野村：維持萬科企業(02202)“買入”評級 目標價降至24.5港元

野村發布研究報告稱，維持萬科企業(02202)“買入”評級，下調2022-23年盈利預測20%和24%，目標價由30.1港元下調至24.5港元，短期內認為股價催化劑有限。

報告中稱，公司去年業績差過預期，預計2022-24年萬科開發業務的毛利率介于約18%-20%，重拾盈利動力的空間有限。另一方面，該行認為萬科進一步鞏固了其在非房地產開發業務領域的領先地位，尤其是在物業管理領域。該行仍然相信，經過多年的穩健有機擴張，萬科擁有一流的住宅物業管理業務。