Stitch Fix(SFIX.US)：一位分析師表示，挑戰使前景惡化，但估值具有吸引力

週三開盤時市場飆升，從最近的大屠殺中做出了很好的改變。然而，對於Stitch Fix ( SFIX )投資者來說，這並沒有多少安慰。在造型服務公司發布了一份喜憂參半的收益報告後，股價向南走。

在 F2Q22，收入同比增長 2.5%，達到 5.167 億美元，比華爾街預測的 5.145 億美元高出 220 萬美元。每股收益為-0.28 美元，比市場普遍預期高出 0.02 美元。

然而，前景還有很多不足之處。FQ3 的淨收入預計在 4.85 億美元至 5 億美元之間，略低於華爾街預期的 5.5865 億美元。

該公司將令人失望的前景歸咎於本季度活躍客戶的下降。管理層表示，它仍然感受到蘋果隱私變化的影響，而由於該季度超過去年的推薦計劃，低於預期的保留率也起到了作用。因此，活躍客戶總數環比下降 16.1 萬至 402 萬。

儘管如此，Canaccord 的 Maria Ripps 在調查印刷品時強調了積極的一面。

儘管該公司一直謹慎地推廣 Freestyle（去年 9 月推出的新服務），同時繼續為其核心 Fix 業務“迭代入職和轉換過程以避免摩擦”，但與新平台的“互動”是“本季度強勁”。

Ripps 指出，該公司對該平台寄予厚望。

“管理層重申，它仍然認為 Freestyle 的機會比其核心 Fix 業務大 2-3 倍，雖然我們認識到正在進行的過渡需要在未來幾個季度執行運營以使業務恢復增長，但非常不高的估值可能幫助股票在短期內找到支撐，”里普斯認為。

總而言之，Ripps 繼續看多，重申買入評級，儘管她對 SFIX 的目標價從 38 美元降至 20 美元。儘管如此，目前的水平仍有 99% 的上漲空間。

不過，里普斯獨自一人，是街上唯一的公牛。再加上 12 次持有和 2 次賣出，該股獲得了持有共識評級。鑑於平均目標價為 12 美元，投資者的一年期回報率為 19%。