大行評級 | Rivian目標價遭腰斬！美銀建議買入吉利、長城

編者注：巴克萊將Rivian目標價從115美元下調至47美元；美銀下調吉利、長城目標價，重申“買入”評級；大摩升網易有道目標價至15美元，稱其在相關領域已占據行業領先地位>>

編輯：Travis

美銀證券：重申長城汽車 $02333.HK 【買入】評級，下調目標價至24港元

美銀證券發表研究報告指，長城汽車2月份銷量達到7.1萬輛，分別按年及按月下跌21%及 37%，主要由于疫情爆發導致汽車零部件供應鏈受阻，今年首兩個月長汽總銷量按年跌20%至18.3萬輛，分別達到美銀全年預測的11.4%及公司目標的9.6%。由于有大量訂單積壓，加上原材料價格上升及電動汽車補貼削減導致虧損，長城汽車2月底宣布暫停接受歐拉黑貓及白貓車型的新訂單，而歐拉好貓車型則在上調價格后于3月起重新開始接單。美銀將長汽2022至2023年銷量預測下調5%，同時由于原材料成本增加及產量減少，相應將2022至2023年盈利預測下調15%及4%，重申買入評級，目標價下調至24港元。

美銀證券：維持吉利汽車 $00175.HK 【買入】評級，下調目標價至22港元

美銀證券發表報告指，吉利汽車管理層就2月銷售及業務展望舉行了電話會議。其中，2月中國星系列維持貢獻總銷售的超過24%；新能源車銷售達1.45萬輛；及由于交付延遲和渠道庫存水平低，零售銷售較批發為差。該行又引述管理層指，俄烏沖突的影響有限，因汽車供應鏈對兩國的依賴小。而集團今年對俄羅斯的銷售目標原為3.8萬輛，雖然目前對俄羅斯經銷商的批發暫停，但集團已計劃在3月中重開。美銀證券下調吉利股份目標價，由26港元降至22港元，維持買入評級，并調低集團今明兩年銷量預測1%及4%，以反映俄烏局勢的影響及2月銷售表現。

Arete：維持Meta Platforms $FB 【中性】評級，下調目標價至220美元

Arete分析師Rocco Strauss認為，2022年上半年的情況比預期更糟，政治不確定性以及供應鏈問題都將給該股帶來不利影響。Strauss告訴投資者，即使不考慮這些問題，Meta也必須提高長視頻資產的用戶粘性和變現能力，并迅速將Meta從初級概念轉向大眾市場，從而推動股價上漲。這位分析師表示，其實現元宇宙的愿景會帶來一系列新的業務風險，短期內需要謹慎。Arete將Meta Platforms目標價從381美元下調至220美元，維持“中性”評級。

巴克萊：維持Rivian $RIVN 【持股觀望】評級，下調目標價至47美元

巴克萊分析師Brian Johnson告訴投資者，Rivian上周四表示，自公司最初設定定價結構以來，零部件和材料的成本已“大幅”上升，但該公司將遵守原有訂單的原始定價。這位分析師認為，計劃中漲價已被納入了投資者的預期，但最終，該公司取消漲價使得Johnson下調了該公司在2023年之前的車輛出售價格和利潤率預期。巴克萊將Rivian目標股價從115美元下調至47美元，維持“持股觀望”評級。

摩根士丹利：上調網易有道 $DAO 至【增持】評級，目標價升至15美元

摩根士丹利就中概教育股發布研究報告，將網易有道評級從“持平”上調至“增持”，目標價從13美元上調至15美元。摩根士丹利表示，有道在學習設備和新興課程等領域已占據行業領先地位，目前經營趨于穩定，未來將進一步穩步增長。由于市場對學習服務和學習產品的強勁需求，摩根士丹利預計，在不包括K9業務的情況下，其營收在2022年仍將增長30%至52億元人民幣。在智能硬件領域，摩根士丹利預計有道在2022財年智能硬件收入將增長強勁，同比增幅有望達到90%。

摩根大通：內地體育用品股第二季將迎按年比較的高基數，短期引關注

內地體育用品股今早股價受壓，摩根大通發表亞洲區消費股報告，據近期客戶意見反映，料市場對中國體育用品行業于今年首季看法審慎樂觀，該行對行業結構性增長仍樂觀，但進入今年第二季，行業將迎來2021年同期高基數下，料短期表現會引起市場關注。該行在內地體育用品股中最看好特步 $01368.HK ，同時亦對李寧 $02331.HK 感正面，指其價值仍有待釋放，但對安踏 $02020.HK 則維持保守的看法。

大行評級報告到底怎么用？有人發明了這樣一個策略>>

風險及免責提示：以上內容僅代表作者的個人立場和觀點，不代表華盛的任何立場，華盛亦無法證實上述內容的真實性、準確性和原創性。投資者在做出任何投資決定前，應結合自身情況，考慮投資產品的風險。必要時，請咨詢專業投資顧問的意見。華盛不提供任何投資建議，對此亦不做任何承諾和保證。