DraftKings(DKNG.US)：分析師押注於盈利能力的陡峭斜坡

讓我們不要太繞圈子；與無數其他公司一樣，DraftKings(DKNG)的股票在過去一年中經歷了一次不錯的震盪——該股票的估值已經下跌了65%。  

因此，投資者可以使用一些令人欣慰的數據來幫助確保對於一家在新興的OSB（在線體育博彩）和iGaming行業運營的公司來說，機會仍然存在並且正在發揮作用。DraftKings在最近的投資者日似乎就是這樣做的。  

該公司將其在OSB領域的TAM（總潛在市場）從之前的220億美元增加到260億美元，並將iGamingTAM從400億美元提高到480億美元。  

Needham的Bernie McTernan對這一發展並不感到驚訝。“鑑於新澤西州的強勁增長，特別是在紐約和有限的蠶食之後，這種TAM的增長在某種程度上是可以預期的，”分析師指出。McTernan實際上認為，根據TTM（過去12個月）NJ數據，TAM甚至更高。美國OSB為270億美元，美國iGaming為520億美元。  

還有其他有希望的統計數據。雖然與去年的投資者日相比，客戶保留率數據基本保持不變，收入保留率有所改善，從第1年到第2年，保留率為122%，而去年為108%。  

該公司將這一發展歸結為“產品改進”，鑑於2022年將是“跨界”到SBTech的第一個全年，McTernan指出，這一發現對於未來的結果可能是“有趣的”。  

“我們認為留存率是該行業財務狀況改善的關鍵指標，”這位分析師接著說，“我們相信來自DKNG的數據點令人鼓舞，並且也被CZR等該領域的其他運營商所表達。”  

McTernan還認為盈利之路將加快步伐。儘管他仍然預計公司將在2024年實現盈虧平衡，但他現在預計adj的“更陡峭的軌跡”。2025年和2026年的EBITDA，調整後達到20億美元。2027年EBITDA。  

所以，對DraftKings有好處，但這對投資者意味著什麼？McTernan重申了買入評級，而他的32美元目標價表明，從現在開始，股票將以每年55%的溢價易手。（要查看McTernan的記錄，請單擊此處）  

現在轉向華爾街的其他部分，分析師們在這一點上被分成了中間部分。該股的溫和買入共識評級基於10次買入和11次持有。也就是說，預計會有很多收益。按照34.32美元的平均目標價，未來幾個月股價將上漲約82%。