當市場最終轉向時，考慮 CrowdStrike(CRWD.US) 股票

CrowdStrike ( CRWD ) 是一家全球網絡安全公司。該公司提供基於雲的平台來保護關鍵端點並阻止違規行為，以及其他安全產品。

與許多成長型股票一樣，CrowdStrike 股票自 2021 年底以來經歷了嚴重回調。這與通貨膨脹和預期加息等宏觀經濟狀況有很大關係。CrowdStrike 股票曾經被認為被高估，現在的估值要低得多。

我看好 CrowdStrike 的股票。

回調使估值更具吸引力

CrowdStrike 現在的交易價格從 52 週的高點下跌了大約 45%。這有兩個可能的原因。首先，通脹現在已經突破7%，美聯儲很快就會採取行動加息。這導致華爾街對成長股的估值較低。

雖然一些人最初預計 2022 年只會加息兩次，但現在似乎更有可能加息四次。市場上的獲利了結和普遍不安似乎加劇了這種情況。自 2021 年 11 月以來，CrowdStrike 股票一直處於持續下跌趨勢中。

CrowdStrike 股票遭受損失的第二個可能原因是估值。在過去一年的大部分時間裡，該股票的市銷率 (P/S) 遠高於 50。即使對於成長股來說，這也是一個古怪的估值。在最近的下跌之後，該股票在 2022 年 1 月的預期市盈率約為 25。這對投資者來說顯然是更好的價值。當市場開始轉機時，尋找 CrowdStrike 再次成為熱門商品。

增長和 SaaS 指標是一流的

CrowdStrike 是一家軟件即服務 (SaaS) 公司。94% 的銷售額來自訂閱，是年度經常性收入 (ARR)。有幾個衡量 SaaS 公司成功與否的關鍵指標，CrowdStrike 的數據令人印象深刻。

CrowdStrike 最近的 ARR 已超過 15 億美元。這對公司來說是一個令人印象深刻的里程碑。根據 CrowdStrike 最新的投資者報告，ARR 也同比增長了 67%。這是令人難以置信的增長。

此外，客戶總數同比增長 75%，達到 14,687 人。由於預計到 2025 年的潛在市場總額將達到 1160 億美元，CrowdStrike 的增長之路很長。

CrowdStrike 正在大力投資於銷售和營銷，以實現這樣的增長速度。出於這個原因，該公司還沒有按照公認會計原則實現盈利，而且很可能在未來幾年內都不會盈利。在這一點上投資增長是對資源的精明使用，這將在未來得到回報。該公司顯示出強大的可擴展性跡象，包括截至 2022 財年第三季度的 GAAP 訂閱毛利率為 76%。

另一個積極的跡像是該公司出色的美元保留率。CrowdStrike 一直報告的比率遠高於 120%。這意味著現有客戶平均每個時期在公司的花費比上一時期要多。

原因之一是在訂閱中添加了更多模塊。CrowdStrike 55% 的客戶使用五個或更多模塊。這清楚地表明客戶對產品供應感到滿意，並可能長期留在 CrowdStrike。

華爾街的看法

轉向華爾街，分析師非常看好 CrowdStrike 的股票，基於 21 次買入、2 次持有和 1 次賣出評級的強烈買入共識評級。這些分析師評級中的許多都是最近發布的，這表明儘管宏觀環境艱難，分析師仍然看漲。

CrowdStrike的平均 目標價 為 277.35 美元，意味著 72.2% 的上漲潛力。

對 CrowdStrike 的判決

CrowdStrike 擁有出色的 SaaS 商業模式。該產品的需求量很大，因為網絡攻擊和破壞是一個持續的威脅。銷售額迅速增長，公司正在有效地獲得新客戶。目前的市盈率比最近更具吸引力。儘管如此，還是有一些擔憂。

宏觀經濟狀況仍然不利於 CrowdStrike。然而，這些條件可能不會是長期的。市場最終將扭轉局面並再次開始上漲。如果確實如此，CrowdStrike 應該是長期投資者投資組合的重要考慮因素。