Meta Platforms(FB.US)：2022 年會加速增長嗎？

與 FAANG 同行類似，Meta Platforms (納斯達克股票代碼：FB ) 的股票在最近的市場拋售中扭轉了部分漲幅。FB 股價圖表顯示，  較其 52 周高點 384.33 美元下跌 17%，而今年下跌約 6%。 

一系列影響廣告支出的因素，包括蘋果（納斯達克股票代碼：AAPL）iOS14 的變化和電子商務增長放緩，限制了 FB 股票的上漲空間。 

在第三季度電話會議上，Meta Platforms 的首席運營官 Sheryl Sandberg 表示，該公司的第三季度財務狀況受到了 iOS14 變化的打擊。在 Apple 的 App Tracking Transparency 框架下，除非用戶啟用跟踪，否則常規應用將不再能夠共享定向廣告的數據。  

Sandberg 指出，這降低了 Meta Platform 的廣告定位，並增加了其廣告商的“推動成果的成本”。此外，這些變化使衡量結果變得更加困難。

除了 iOS 的變化，電子商務增長放緩和供應鏈挑戰對廣告支出產生負面影響，進而影響其運營業績。 

怎麼辦？

Monness 分析師 Brian White 表示，Apple 的 App Tracking Transparency 框架可能仍然是 Meta Platforms 的“逆風”。然而，他維持對 FB 股票的買入評級，並表示它“對於一家在數字廣告趨勢中根深蒂固並為長期數字化轉型機會（例如元界）做好準備的公司而言，代表著具有吸引力的價值。” 

與 White 一起，摩根大通的 Doug Anmuth 也重申了他對 FB 股票的買入評級，因為他認為該公司在蘋果的新框架下進展順利。此外，他仍然對 Reels 的前景持樂觀態度。 

據管理層稱，Reels 是 Meta 的 Instagram 參與度增長的主要驅動力。

儘管 Anmuth 看好 FB 股票，但他下調了目標價，以反映難以進行的同比比較以及 2022 年收入增長率的預期放緩。