美國銀行看好英偉達(NVDA.US)股票上大放異彩

英偉達 ( NVDA )涉足從遊戲、數據中心和加密貨幣到汽車和虛擬世界的方方面面，在過去幾年中，無論是在現實世界的表現還是從投資的角度來看，它都取得了巨大的成功。

在與 Nvidia 的首席財務官交談後，美國銀行分析師 Vivek Arya 相信這家芯片巨頭將繼續表現出色。

這位五星級分析師表示：“我們仍然相信，該公司最有能力利用其獨特的、高度可利用的加速計算平台來應對幾個最重要的、數十年的長期增長機會。”

那麼，讓我們來看看會談的主要內容。

與去年的遊戲增長（同比增長 60%）主要歸因於對更高價格的 Ampere SKU 的“偏好和混合”而導致 ASP 上升的想法相反，它在單位和 ASP 之間相當分散。整個 2021 年，遊戲需求超過供應，雖然容量“仍然是瓶頸”，但該公司正在努力確保供應。無論如何，預計今年下半年的限制將有所緩解。

Arya 還指出，Nvidia 仍“處於光線追踪 (RTX) 升級週期的早期階段”。由於只有大約 25% 的 Nvidia 遊戲玩家已經升級，因此 2022 年的升級應該會進一步推動單位和 ASP 的增長。同時，由於“供應緊張和擴大範圍”，今年通常影響 1H 的季節性應該會受到限制。美國對中國的需求。”

到 2022 年，2H21 數據中心的“強勁”勢頭也將得到延續，超大規模客戶在人工智能工作負載中“擴展”深度學習，企業持續復甦，人工智能在垂直市場的滲透率進一步提高。

儘管該領域的競爭日益激烈，但該公司認為其“獨特的軟件平台和開發者生態系統為其提供了競爭對手無法輕易複製的競爭優勢。”

遊戲和數據中心一直是主要的養家糊口者，但英偉達在駕馭其他長期趨勢方面處於非常有利的地位。

價值 80 億美元的汽車管道應該會在今年下半年和 2023 年開始結出碩果，儘管它的影響將主要從 2024 年開始，屆時梅賽德斯軟件合作夥伴關係將“加速發展”。

當然，還有 Omniverse——公司稱之為工程師的元宇宙——從硬件和軟件的角度來看都是一個機會。雖然 2022 年只會看到少量採用，但從長遠來看，這可能會變成“數十億美元的機會”。有關這方面的更多細節可能會在今年春季的分析師日上播出。

總體而言，Arya 對英偉達股票的評級為買入，並對該股票的目標價為 375 美元。對投資者的影響？上漲 36%。

從共識分析來看，在記錄的 26 條評論中，24 條是買入，只有 2 條是持有，所有這些都導致強烈的買入共識評級。鑑於平均目標價為 359.17 美元，預計股價將在 12 個月內增長約 31%。