尋找超過 80% 的上漲空間？加拿大皇家銀行建議買入 2 隻股票

2021 年的時鐘在滴答作響，你知道這意味著什麼：是時候讓華爾街分析師試探命運，四肢著地，並預測 2022 年會發生什麼。

無法克服誘惑，加拿大皇家銀行首席美國經濟學家湯姆·波爾切利加入了預言家的行列，並提出了他對 2022 年的預測。

“讓我們幫助您擺脫在 omicron 背後似乎籠罩著許多人的任何經濟恐懼：來年將是又一個強勁的一年。當您處理一個變體時，沒有人想听到這個。我們都陷入了眼前的恐懼之中。我們毫不懷疑，有些人甚至會再次開始談論滯脹這個愚蠢的想法。但是，一旦我們超越了 omicron（就像我們在每一波浪潮中所做的那樣，並且每次都沒有那麼嚴重），基本面就會在又一個強勁的一年中就位，”Porcelli 認為。

考慮到 Porcelli 的前景，我們想仔細研究兩隻贏得 RBC 掌聲的股票，該公司的分析師預測每隻股票都有超過 80% 的上漲潛力。

Tremor International (TRMR)

我們將從廣告技術領域開始，Tremor International。該公司為視頻、數據和 CTV 應用程序提供數字廣告功能。廣告商可以使用該平台向經過仔細篩選的受眾提供品牌故事，並根據年齡、性別、位置和移動設備習慣等人口統計和數據因素對其進行解析。公司業務遍及全球，在美國、加拿大、歐洲、亞太地區和澳大利亞設有辦事處。

Tremor 成立於 2007 年，但僅在今年 6 月才進入公開市場。該公司以每股 19 美元的價格發行了約 680 萬股美國存託股票（ADS，每股代表 2 股普通股）。總體而言，Tremor 帶來了 1.29 億美元的總收益。

自首次公開募股以來，該股一直在波動，雖然幾次達到 20 美元以上的峰值，但比最初的定價下跌了 23%。

儘管業績令人失望，但該公司仍有重要資產供投資者考慮。其中包括絕對規模。Tremor 每天處理 1000 億次廣告請求，從而產生 2.5 億次廣告展示。該公司每天處理來自約 1 億個網站和應用程序的超過 500 TB 的數據。

除了規模之外，Tremor 今年還報告了強勁的收入增長。第三季度的收入為 8700 萬美元，同比增長 55%，而三季度的總收入為 2.39 億美元，增長了 84%。對於投資者來說，或許更重要的是，Tremor 是有利可圖的，淨收入為 1200 萬美元，利潤率為 14%。而且，該公司在第三季度的運營中產生了 4400 萬美元的現金，使其資產負債表健康，沒有淨債務。

為 RBC 報導 Tremor 的分析師馬修斯旺森認為有理由保持樂觀，他寫道：“CTV 的跑道仍然具有吸引力，本季度的多項投資包括收購 Spearad、與 VIDAA 的獨家數據合作夥伴關係以及新推出的程序化電視市場以簡化活動激活緩和線性過渡。我們相信這使公司處於有利地位，可以繼續獲得垂直市場的份額，我們認為這是目前市場低估的機會。在此背景下，我們繼續將 TRMR 的股票視為具有吸引力的價值……”

斯旺森的評論支持了他的跑贏大盤（即買入）評級，他的 34 美元目標價表明未來 12 個月內股價可能升值約 134%。

總體而言，Tremor 最近收到了 3 位分析師的評論，他們都同意這是一隻值得購買的股票——這使得強烈買入共識評級一致。股價為 14.56 美元，30.67 美元的平均目標意味著上漲 110%。

Earthstone Energy (ESTE)

從數字廣告技術，我們將轉向更樸實的東西——能量提取。Earthstone Energy 是一家小型油氣勘探和生產公司，價值 5.43 億美元，資產主要位於產油豐富的德克薩斯州米德蘭盆地。該公司還在鷹福特陣營中運營。

最近幾個月，Earthstone 採取了重大舉措來擴大其足跡。該公司斥資 7320 萬美元從 Foreland Investments 手中收購了額外的 Midland 資產。這筆交易包括 4,920 萬美元的現金和股票餘額，於 11 月完成。本月早些時候，Earthstone 與 Chisholm Energy Holdings 達成了一項價值 6.04 億美元的協議，以購買新墨西哥州特拉華盆地北部的資產。這個豐富的石油地層橫跨新墨西哥州和德克薩斯州的邊界，並擴大了 Earthstone 在更大的二疊紀盆地的足跡，其中還包括該公司的米德蘭控股。Chisholm 的資產包括超過 36,000 英畝的土地，目前每天生產 13,500 桶油當量。

將 Foreland 的擴張和現有資產放在一起，（Chisholm 的收購尚未完成）Earthstone 擁有 1.6 億桶油當量的探明儲量。該公司在 2021 年第三季度的平均日產量超過 25,000 桶油當量，收入略高於 1.1 億美元。這環比增長 23%，同比增長 168%，超出預期 25%。在收益方面，該公司報告調整後每股攤薄收益為 35 美分，幾乎是去年同期的 6 倍，比預期高 11 美分。

能源勘探是一個不穩定的行業，Earthstone 的股價反映了這一點。該股今年起起落落，但今年迄今已上漲 91%。

加拿大皇家銀行的五星級分析師斯科特·漢諾德（Scott Hanold）也表示有更大的增長空間。Hanold 將 ESTE 評級為跑贏大盤（即買入），他的 19 美元目標價表明對今年約 86% 的上漲充滿信心。

Hanold 支持他的看漲立場，寫道：“ESTE 是該行業最活躍的相對整合者之一，我們認為這種情況不會很快結束。進入二疊紀特拉華部分的入口擴大了其整合競爭環境。該公司去年的新增業務也創造了更相關的規模，他們交易的利基市場允許高增值交易。Chisholm 交易將產量提高了 40%，FCF 提高了我們之前預測的近兩倍。”

總體而言，ESTE 股票在買入和賣出之間的比例為 3 比 1，給予該股中等買入共識評級。平均目標價為 16.75 美元，這意味著較當前 10.19 美元的股價有 64% 的增長空間。