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石油股在 2021 年压低标准普尔 500 指数:今天要考虑的 3 只顶级石油股

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    作者:马修·迪拉洛、内哈·查马里亚和鲁本·格雷格·布鲁尔(TMFmd19)

    今年以来,油价已上涨逾40%。由于欧佩克和其他产油国抑制产量,经济重新开放和供应受限,推动了这一激增。这些强劲的市场基本面推动了石油股的大幅上涨。今年标准普尔500指数中能源股的平均涨幅超过45%,而大盘指数的涨幅约为12%。

    由于该行业仍处于复苏的初期,石油股可能有更多动力来继续其压低市场的表现。我们的能源贡献者认为有更大上涨空间的三个顶级选项是TotalEnergies(NYSE:TOT)、EOGResources(NYSE:EOG)和EnergyTransfer(NYSE:ET)。

    新名字,同样伟大的公司

    ReubenGreggBrewer(TotalEnergies):如果你看看今年能源部门的收益,法国的TotalEnergies,正式名称为道达尔,并没有跟上埃克森美孚、雪佛龙和BP等同行的步伐。然而,如果你稍微推迟一下并看看过去的一年,那些其他公司只是赶上了TotalEnergies早些时候的强劲表现。到底是怎么回事?

    答案实际上可以在公司名称更改为TotalEnergies中找到。基本上,TotalEnergies在应对全球向清洁能源替代品的转变方面比其一些同行更积极。但与BP和壳牌不同的是,它已经采取了这种转变,同时还继续致力于维持其股息,因此其强劲的6.4%股息收益率。该收益率处于综合同行集团的高端,这应该会吸引以股息为重点的投资者。随着油价上涨,今天的支出风险很小。

    与此同时,TotalEnergies成功地避开了环保组织和激进股东的视线。事实上,埃克森美孚拥有应对新的董事会成员与刚刚失去最终可能会,或好或坏,加快清洁能源倡议诉讼潜在议程不断变化的任务和壳牌。TotalEnergies愉快地在雷达下飞行,同时支付丰厚的股息并根据世界清洁能源的推动调整其业务。总而言之,这是一个非常理想的组合。

    未来可能会有大量的红利

    MattDiLallo(EOGResources):EOGResources是众多利用油价上涨获利的石油公司之一。该公司在第一季度产生了创纪录的11亿美元自由现金流,这得益于其平均实现油价上涨24%至每桶58.07美元。如果该季度的产量没有因德克萨斯州的冬季风暴而下降3%,它将产生更多的现金。随着逆风过去,油价接近每桶70美元,EOG可能会在未来几个季度产生更大的自由现金流。

    该公司打算将这笔钱的很大一部分返还给股东。它已经宣布在第一季度派发每股1美元的特别股息,以将部分现金发送给投资者。加上每股0.4125美元的常规季度股息,EOG今年有望向投资者提供15亿美元。

    然而,它今年可能会寄回更多的钱。首席执行官比尔·托马斯在第一季度的电话会议上告诉投资者,EOG“有大量现金涌入”。他指出,该公司可以使用这些资金来增加定期股息、减少债务、支付额外的特别股息以及进行补强收购。虽然该公司不打算像某些同行的可变股息计划那样定期派发特别股息,但它偶尔会向投资者支付补充款项。与其高回报钻井计划的优势相结合,如果油价持续高位,这些额外支出可能会为EOG提供燃料,在未来几年内产生高辛烷值的总回报。

    这只高收益股票看起来已准备好提高股东回报

    NehaChamaria(能源转移):能源转移的股价在过去一个月里可能上涨了25%,但考虑到该公司的前景看起来更加乐观,这可能还没有完成,这要归功于得克萨斯州冬季风暴带来的意外收获。由于在风暴期间全面停电打击了天然气供应,EnergyTransfer的准备工作确保其管道和加工厂能够运行并通过以天价出售天然气来堵塞供应缺口。

    结果?尽管原油运输量下降,但EnergyTransfer第一季度的净收入达到创纪录的32.9亿美元,调整后的息税折旧及摊销前利润(EBITDA)从去年同期的26.4亿美元飙升至50.4亿美元。该公司在本季度谨慎地使用额外的现金来削减价值近37亿美元的债务,这意味着它可以更快地实现4到4.5倍的债务与EBITDA目标。这对股东来说是个好消息,因为EnergyTransfer希望在达到其杠杆目标后以增加股息或股票回购的形式向股东返还额外的现金流。

    问题是,EnergyTransfer的现金流应该继续上升,原因有两个:削减资本支出以及即将收购EnableMidstreamPartners(纽约证券交易所代码:ENBL),这应该会立即增加其自由现金流。前景充满希望,尤其是在油价不断上涨的环境中——这就是为什么EnergyTransfer的收益率为5.8%,是您现在可能想要考虑的一种石油股票。


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