K线图核心机密解读广东经济(美)韦恩·高比特著

编辑推荐  

交易即商战。就像在体育竞技或企业竞争中，通过日积月累地反复练习和准备工作来增加自己获胜的机会一样，充满热情的前期准备工作是成功操纵市场、获取赢利的关键。本书的目的就是帮助读者学会解读和理解每日市场交易所传达的信息。得到的信息越多，应对市场的纷纭变换的准备工作做得就会越好。  

正好，K线图应市而生。K线图对于交易者心态的更深层次的剖析是技术分析所能提供的整体态势的补充。将这些元素整合在宏微观体系中，就是市场发出的宏观信息与K线图体现的微观信息彼此贴合、融合在一起。以微观来定义K线图并不会减弱它的重要性。相反，微观的或者短期的K线图的走势形态会使交易者比那些应用大范围数据方法的人更迅速地进场交易，获得收益。换句话说，使用K线图可以使交易者像使用外科医生的手术刀一样，精准地执行交易计划，而不是用伐木工的链锯。  

在这本书中，你不仅可以了解K线所传达出的关于交易者心理变化的信息，也可以学会如何将K线与成交量、动量指标、支撑区/阻力区以及趋势结合在一起使用。这是一本关于K线图的初级入门书，它有合理的循序渐进的过程，先将基础稳稳打牢，并引入、介绍其他分析技术的整合。不论你在运用K线方面的专业水平如何，我相信在这本书中你都可以获得很多有益信息，充实你的实战交易储备库。  

内容简介  

K线图至今已被广泛应用了200年，自然是有其存在的道理的。就是因为它有效！尤其是对于在当今这个变幻莫测的市场下，进行风险控制和提高收益，更是颇为实用。在这本书中，将全方位向你讲解如何使用K线图，将各种无意义的市场信号变为实实在在的有利信息，为你所用。本书由基础知识入手——从K线图法的历史资料到它如此有效的缘由阐述——随后进入到涵盖了反转与持续形态，动量指标，基本技术分析和长线形态的实际应用中，循序渐进，层层深入。  

前言序言  

目录  

导言  

第一章使用K线的理由（买入并持有导致不必要的损失交易者的心理状态K线图的起源总结）  

第二章技术分析中的K线图（技术分析在市场交易中的作用几种不同的技术分析图总结）  

第三章K线结构与基础K线（K线结构以及组成部分K线类型总结）  

第四章K线的反转形态（强信号反转形态较不易察觉的反转形态总结）  

第五章K线的持续形态（窗口肩带缺分手线颈线截入线上升和下降三法总结）  

第六章酒田战法和长期的K线形态（酒田战法长期的K线形态总结）  

第七章基本的技术分析法（趋势支撑位与阻力位缺口总结）  

第八章K线以及动量指标（动量指标要素震荡总结）  

第九章K线与成交量（成交量形态资金流量指数总结）  

第十章依据权衡——交易实例（交易的表现格式总结）  

结语测试测试题答案  

精彩书摘  

买入并持有会导致不必要的损失  

著名的买入并持有方得利于1982年-2000年间美国历史上的牛市。然而，即使是那时，在经历1987的股市崩盘、1998的俄罗斯的货币危机以及2000年的互联网泡沫破灭时，仍然坚持持有股票也是完全没必要的。  

你是否有注意到2011年12月市场交易中的S&P500指数与1998年12月交易的该指数是处于同一水平的？所以，虽然股市涨涨跌跌，利用S&P500现金指数为基准（如图1-1）——它甚至不与通货膨胀都同步——经过一个14年的周期，那些对股票投资抱有华尔街心理的交易者们，又回到无赢无亏状态。  

图1—1S&P500指数值数据来源：MetaStock  

（S&P500指数（周）对于买入并持有的投资者所不得不承受大幅的波动，从指数值的角度看，他们在2011年的状况并没有比1998年的状况好到哪里去）  

当然在这个周期内，会出现有些股票跑赢市场、而一些股票会表现不佳的状况，但事实上，从一个基准的指数角度来看，它们的指数值是基本一样的。买入并持有的理论其实是从销售人员的心态中演变出来的。他们通过说服投资者，不论利好情况下还是不利的情况下，一直坚持他们的投资，当然这里的投资者可能是他们的父母，也可能是平常人，他们以此来谋得利润、得以生存。但是近十年的股市风云变幻、跌宕起伏，可能几年的赢利会在几周里就灰飞烟灭了。现在的市场环境，已经不再是你父母那时候的可以聚集财力、发家致富的那个市场环境了。当下的市场环境以高频交易、信息的瞬时发布为特点，庄家的债务变化对一个普通交易者来说可能会是毁灭性的。为了与这种心态作斗争，就必须更加积极地、灵活地管理自己的资产。这里所涉及的账户交易，就不仅仅是你之前会相信的那些华尔街论调了。  

在投资的世界里，交易者一词在不同人身上会有不同的反应。  

对于某些人来说，这是一种生活方式——基于一个预设的、经过验证的方法，开始和停止交易，而对于有些人来说，它就是“坏”词，与市场择时和日交易联系在一起，但它们之所以成为坏词也只是因为媒体和华尔街说是这样而已。而事实上，我们都是交易者，因为任何仓位上都一定有买入和卖出交易。导致看法不同的□□区别就是该仓位被持有的的时长不同。有些仓位仅被持有短短的几分钟（日交易），而有些仓位则被持有几天、几周或者几个月。  

能够读懂市场并且有效地避开市场不景气的时期，是获取财富的关键。在市场下跌的情况下，能够止住亏损是成功的投资中常常被忽略的一个部分，特别是对于那些用自己退休金做长线交易的人。在当今的市场，下跌可以急速到在一周之内下跌２３％，一月之内下跌２７％，就像２００８年１０月份Ｓ＆Ｐ５００指数显示的一样！那些忠实地在２００８年金融危机期间坚持持有股票的人，以Ｓ＆Ｐ５００指数作为基准的话，损失了超过５１％的普通股资产值。坚守仓位就因为“□后会涨回来的——通常都会的”，其实是没意义的。你的资产中若发生２０％的损失，其实需要之后２５％的涨幅才能保证不亏，你发现没？而４０％的损失需要其后６７％的涨幅才能帮你回到出发点，你发现没？而那些经历了２００７年价到２００９年价、“为了长线赢利而坚持”的人，需要两倍以上的投入的钱才能实现持平！为了保住你的个人财产，你需要远离买入并持有（个人认为是“买入并盼望着”）的迷思。其实就像你看到乌云密布了，感觉到要下雨，然后就很本能地打开雨伞，避免自己淋湿一样，能够读懂市场大环境，并能在发生大跌之前采取行动、规避风险，也就是未雨绸缪。其实在艰难的市场中做出调整就可以这么简单。能够在不利的市场环境下调整状态的好处就像是旷工们所使用的一项技能。你是否听过“矿井下的金丝雀”的说法？这其实说的是一个小窍门，过去旷工们常常需要在矿井中保持警惕，以防有毒气体排放。一般他们会带一只金丝雀和他们一起下矿井，当出现任何有毒气体时，金丝雀先会有所反应，因此也可以使矿工们有机会逃出去，免受伤害。同样的道理，这个提早预警体系的概念也可以运用到你在保护自己财富的情况中。  

通过运用本书中的分析技巧，在投身市场交易中时，你将会拥有属于你自己的金丝雀。所以，当你自己的金丝雀告知你前方有麻烦的时候，在行情不好的时候还要继续“坚持一下”就没有任何意义了。通过抛售回避，利用对冲仓位（可以通过筹集现款或者使用反向交易资金【ＥＴＦｓ】），或者仅仅进场做空（利用市场下跌时获取盈利），你就可以使自己更加有利地保护自己辛苦聚集的财富，而不是心甘情愿接受巨额的亏损——只是因为“市场总会回来的”。  

在不景气的市场环境下采取的回避战略叫做市场择时。但是这个词已经被高速发展的媒体环境用作负面词汇了。市场择时□早是出现在２００３年，用来指公共基金公司允许优等客户可以比基金招股说明书上允许的次数更频繁地交易的违法操作，甚至有时在市场关闭后也接受交易。这种做法的结果就是，这些精挑细选的客户得到了更加优越的价格。用来形容那些在市场惨痛下跌时不愿坚持持有的人的这个市场择时的负面暗示，说明了华尔街是多么想要打击那些想要更加灵活地管理自己资产的人。力图想要抓住市场中的每一次反转机会，那确实是傻瓜才玩的游戏，自找苦吃了，但运用稳健的、有市场实践性的指标，来告诉交易者或是投资人，何时市场将进入持续的低迷期，就无可厚非了。  

当完成对本书中理论概念的学习，你就可以准确地读懂市场交易的讯息，并能及时做出相应的操作。因为Ｋ线图本身通常可以直观地给出大概连续2-5天的短期投资信号，而当这些信号与一些技术分析相结合时，他们就可以具有长线的投资含义。同时，Ｋ线图也可以用在以周为单位的时间框架中，提供长线预测。  

作者简介  

韦恩-高比特,  

著名市场技术分析师。因其具有编程背景，在过去的13年里，他曾与多位投资经理合作，来自动化他们的交易系统。他还做过一家对冲基金的研究编程员，并出任过RIA标准的投资战略师及总经理。同时韦恩也积极地在自己账号中实战交易。其丰富的实战交易经验也使他更有资格来帮助他人实现理财目标。并著有《K线全解析》一书。