导读目录

• 美股成交

• 英伟达黄仁勋

• 美光科技

• 特斯拉

• 亚马逊

• 其他个股

• 行业分析

美股成交

根据 黄金形态通APP 报道，周二美股成交额排名前茅个股中，英伟达 (NVDA.US)以326.48亿美元高居榜首，收跌0.70%。美光科技 (MU.US)成交194.25亿美元收涨4.50%，特斯拉 (TSLA.US)成交185.97亿美元收涨0.94%，微软 (MSFT.US)成交104.63亿美元收跌0.14%。

存储芯片板块整体强势，西部数据涨9.64%，闪迪涨2.35%，芯片存储概念普涨。光通信板块则小幅回调。

英伟达黄仁勋

英伟达首席执行官黄仁勋在最新讲话中阐明AI系统设计思路，明确表示在即将推出的Vera Rubin Ultra及未来平台中，将继续采用基于铜缆的连接方式，同时结合更新的光学技术。

这一表态显示英伟达并未急于全面转向光学网络，而是采取铜缆与光学并行发展的平衡策略。铜缆在当前数据中心环境中仍具高效性和验证优势，光学技术则在性能和可靠性上持续进步。分析师认为，光通信大规模部署仍需基础设施与供应链进一步成熟。

黄仁勋强调，随着AI需求爆炸式增长，铜缆和光通信设计将共同服务于不同规模的数据中心建设。英伟达同时推进Vera Rubin平台，包括NVLink铜缆主干与光通信集成，旨在实现高效能扩展。

美光科技

美光科技成为本轮科技股调整以来首个创下历史新高的主要科技股。加拿大皇家银行资本市场以Srini Pajjuri为首的团队将目标价从425美元上调至525美元，维持“跑赢大盘”评级。

分析师指出，存储芯片价格持续走强推动大幅上调盈利预期。基准判断是价格涨势将贯穿2026年，尽管DDR价格可能最终回落，但HBM定价优势及单机搭载量提升（Rubin Ultra芯片HBM搭载量提升约3.5倍）有望支撑行情延续至2027年。结构性需求包括数据中心对HBM、DDR及企业级SSD的旺盛需要，估值倍数存在进一步扩张空间。

特斯拉

特斯拉与LG新能源签署价值43亿美元协议，在密歇根州兰辛市建设磷酸铁锂（LFP）电池工厂，生产计划于2027年开始。美国政府确认，该工厂生产的方形LFP电池电芯将支持特斯拉在休斯顿制造的Megapack 3能源存储设备。

此举是美国扩大本土电池生产、减少对中国供应链依赖的重要步骤。LG新能源是为数不多在美国生产LFP电池的公司之一，将为特斯拉提供数年稳定供应。此前特斯拉因关税与供应链问题积极寻找多元化供应商。

亚马逊

亚马逊CEO安迪·贾西在内部会议上表示，人工智能将帮助亚马逊网络服务（AWS）销售额翻倍，远超此前预估。他认为未来10年AWS销售额可能达到6000亿美元，而此前估计更接近3000亿美元。

这一乐观预测源于AI驱动的强劲需求信号。2025年AWS收入已达1287亿美元，AI基础设施投资加速推动增长，贾西强调新产能快速售罄。

其他个股

Meta Platforms (META.US)收跌0.76%，宣布6月15日起Quest头显用户无法访问Horizon Worlds，标志元宇宙战略进一步收缩。

礼来 (LLY.US)收跌5.94%，受竞争对手硕迪生物减肥药积极试验结果影响，该药44周减重约15%，被视为对礼来和诺和诺德口服药的强力竞争。

英特尔 (INTC.US)收跌3.72%，市场关注英伟达Vera Rubin路线图对半导体竞争格局的潜在颠覆。

台积电 (TSM.US)收涨1.98%，黄仁勋指出将40%中国台湾芯片产能转移至美国将非常困难。

NEBIUS (NBIS.US)收跌10.41%，受可转换债券融资稀释担忧影响。

行业分析

存储芯片板块领涨反映AI驱动的内存超级周期持续性增强。英伟达铜缆与光学并行策略缓解市场对光通信供应链压力的担忧，但长期仍利好相关技术进步。

以下为主要个股表现对比：

编辑总结

周二美股交易中，英伟达成交额领跑但小幅回调，黄仁勋铜缆与光学并行策略明确AI基础设施长期路线。存储芯片超级周期支撑美光科技创历史新高，特斯拉本土电池布局与亚马逊AWS乐观预测凸显AI与新能源产业链活力。整体而言，AI需求持续驱动科技股分化，铜缆技术韧性与内存定价强势成为短期市场焦点，投资者需关注供应链成熟度与竞争格局演变。

常见问题解答

问：黄仁勋为何强调铜缆与光学并行发展？
答：铜缆在当前数据中心中高效且经过充分验证，尤其适合现有基础设施；而光学技术在性能和可靠性上持续改进。英伟达在Vera Rubin Ultra等平台中采用混合方案，可灵活满足不同规模AI部署需求，避免单一技术路径风险，同时为光通信供应链成熟争取时间。

问：美光科技为何成为本轮调整中首个创历史新高的科技股？
答：RBC Capital将目标价上调至525美元，看好存储芯片超级周期持续至2026-2027年。HBM定价优势与Rubin Ultra芯片搭载量提升3.5倍形成结构性利好，数据中心对HBM、DDR及SSD的旺盛需求推动价格走强与盈利上修，估值扩张空间显现。

问：特斯拉43亿美元电池协议有何战略意义？
答：该协议将在密歇根州建设LFP电池工厂，2027年起生产方形电芯供应Megapack 3能源存储设备。这是美国减少对中国电池依赖、强化本土供应链的关键步骤。LFP技术成本较低且安全性高，有助于特斯拉能源业务长期扩张。

问：亚马逊CEO贾西为何大幅上调AWS十年收入预测？
答：AI驱动的需求信号远超预期。贾西此前预计AWS十年后达3000亿美元，现认为AI可帮助其翻倍至6000亿美元。2025年AWS收入已达1287亿美元，新AI产能快速售罄，显示云计算与AI基础设施融合带来显著增长潜力。

问：存储芯片板块普涨对AI产业链意味着什么？
答：反映AI训练与推理对高带宽内存（HBM）和企业级存储的持续强劲需求。超级周期可持续性增强，价格走强与结构性驱动因素并存，有望支撑相关公司盈利与估值。投资者可关注HBM产能扩张与下游AI服务器部署节奏，但需警惕周期波动风险。