导读目录

• 美股成交额前十排名与核心驱动

• 英伟达领跑成交额 廖凯原大幅增持

• 特斯拉开设公共Semi超级充电站

• 博通获摩根士丹利上调目标价 AI定制芯片优势凸显

• 存储板块超级周期确认 美光美银报告看涨

• 光通信股普涨 Lumentum纳入标普500+英伟达战略合作

• Vertiv纳入标普500 Hims&Hers与诺和诺德和解合作

• 编辑总结

美股成交额前十排名与核心驱动

根据黄金形态通APP报道，周一美股市场在尾盘风险偏好修复带动下，AI、半导体、存储、光通信等高增长板块成交活跃，前十成交额合计超过1500亿美元。科技股主导成交，英伟达以316.91亿美元稳居榜首，博通、美光、AMD等芯片链集体放量。存储与光模块概念受益超级周期与AI数据中心需求爆发，Vertiv、Lumentum等基础设施股纳入标普500指数催化明显。Hims&Hers因与诺和诺德意外和解合作暴涨超40%，成为个股最大亮点。整体反映市场从早盘地缘恐慌转向尾盘对AI长期趋势的重新定价。

英伟达领跑成交额 廖凯原大幅增持

英伟达（NVDA）周一收涨2.72%，成交额316.91亿美元位居美股第一。亿万富豪廖凯原（Leo KoGuan，身家约134亿美元）再度加码，将持股数量翻倍至200万股。他在社交平台X发帖称：“就像之前承诺的那样，我今天又买了100万股NVDA。”此前几天他已公布首笔买入。尽管增持金额相对其财富规模有限，但对长期高度集中持有特斯拉的廖凯原而言，此举标志其开始显著分散配置，向AI芯片龙头倾斜，引发市场关注。在中东冲突引发全球资产抛售后，他逆势加大押注，体现对英伟达长期AI霸主地位的坚定信心。

特斯拉开设公共Semi超级充电站

特斯拉（TSLA）收涨0.49%，成交额260.36亿美元排名第二。特斯拉已在洛杉矶开设首个公共Tesla Semi超级充电站，提供高达750千瓦充电速度，向Semi客户开放。该站点为首个非工厂公共充电点，也是地图上可见的第三个Semi超级充电站。特斯拉Semi官方X账号强调此进展，标志重卡电动化基础设施加速落地，有望提升Semi车型商业化进度与运营效率，支撑特斯拉能源与商用车业务长期增长预期。

博通获摩根士丹利上调目标价 AI定制芯片优势凸显

博通（AVGO）收涨4.62%，成交额137.64亿美元位列第三。摩根士丹利分析师Joseph Moore在博通与迈威尔科技业绩后，上调博通目标价从462美元至470美元，维持“买入”评级，隐含约42%上涨空间。他强调博通在定制ASIC（专用集成电路）领域领先，对于特定AI任务，ASIC比GPU更高效、成本更低，成为AI基础设施重要补充。相比之下，对美满电子维持“持有”，目标价上调至103美元。市场对博通AI定制芯片订单爆发预期持续升温。

存储板块超级周期确认 美光美银报告看涨

美光科技（MU）收涨5.14%，成交额132.59亿美元；闪迪（SNDK）暴涨11.64%，成交117.85亿美元。美银全球研究最新存储行业报告明确指出，存储行业正处于超级周期（Super-cycle），中东冲突对供应链冲击近乎为零，得益于产业链高度亚洲内循环。DRAM与NAND需求强劲，远超产能，预计DRAM平均营业利润率轻松突破60%，NAND超30%。存储股普涨反映市场对AI训练与推理海量数据存储需求的持续看好。

光通信股普涨 Lumentum纳入标普500+英伟达战略合作

Lumentum（LITE）收涨14.73%，成交额47.89亿美元。标普道琼斯宣布Lumentum将于2026年3月23日纳入标普500指数。此外，3月2日英伟达宣布投资20亿美元并与Lumentum达成多年战略合作，承诺数十亿美元采购高端激光元件，聚焦AI数据中心光学互联技术。光通信板块整体受益AI算力基础设施高速增长与指数纳入催化，市场预期光模块需求将维持高景气。

Vertiv纳入标普500 Hims&Hers与诺和诺德和解合作

Vertiv Holdings（VRT）收涨9.33%，成交53.03亿美元。上周五标普道琼斯宣布将其纳入标普500指数。公司2025财年Q4有机订单增长81%，积压订单达150亿美元，出货比2.9x。天风证券上调2026财年预测，维持“买入”。Hims & Hers Health（HIMS）暴涨40.79%，成交38.61亿美元，因与诺和诺德达成合作，直接销售Ozempic、Wegovy等GLP-1减肥药，并限制复合版本供应，诺和诺德撤销诉讼。此举标志Hims从复合药颠覆者向合规医疗平台转型，打开更大市场空间。

编辑总结

周一美股成交额前十以AI芯片、存储、光通信、数据中心基础设施为核心，英伟达领跑并获亿万富豪廖凯原翻倍增持，博通、美光、AMD等集体放量，反映市场对AI长期趋势的重新押注与情绪修复。存储行业超级周期获美银确认，光模块受益英伟达战略合作与指数纳入，Vertiv、Lumentum等基建股催化明显。特斯拉商用车充电网络布局、Hims&Hers与诺和诺德和解合作成为亮点。尽管早盘地缘风险引发抛售，尾盘政策乐观信号主导，科技成长板块领跑反弹。当前市场焦点已从短期冲突转向AI基础设施与高增长赛道长期逻辑，资金持续向高确定性、高景气领域集中，建议关注指数纳入、订单爆发与合作催化个股的持续性机会。

常见问题解答

1. 为什么廖凯原突然大幅增持英伟达？
廖凯原长期高度集中持有特斯拉，此次将英伟达持股翻倍至200万股，标志其开始主动分散配置，向AI芯片龙头倾斜。他在X平台多次公开承诺增持，反映对英伟达在AI算力霸主地位的长期看好。尽管增持规模相对其134亿美元身家有限，但对单一股票依赖极高的他而言，此举具有标志性，显示其看好AI周期远超汽车电动化，意图捕捉下一代科技浪潮。

2. 博通为什么比英伟达更受机构青睐？
摩根士丹利分析师Joseph Moore强调，博通在定制ASIC领域领先，对于特定AI任务（如推理、特定网络），ASIC比通用GPU更高效、功耗更低、成本更具优势。随着AI模型从训练向推理阶段迁移，定制芯片需求爆发。博通目标价上调至470美元，隐含42%上涨空间，高于多数同行，反映机构对其AI订单增长与毛利率弹性的更高预期。

3. 存储行业超级周期具体指什么？
美银报告指出，AI大模型训练与推理产生海量数据，驱动DRAM与NAND需求远超产能，形成供不应求格局，行业进入高利润“超级周期”。中东冲突对供应链影响微乎其微，因存储芯片高度亚洲内循环。预计DRAM利润率轻松超60%、NAND超30%，美光等公司业绩弹性巨大，股价普涨反映市场对AI数据存储长期需求的强烈共识。

4. Lumentum与Vertiv纳入标普500有何影响？
纳入标普500将触发指数基金被动增持，带来数十亿美元增量资金。Lumentum获英伟达20亿美元投资+多年激光元件采购承诺，深度绑定AI数据中心光学互联；Vertiv积压订单150亿美元、增长强劲，受益AI算力基建电力冷却需求。指数纳入叠加基本面催化，通常带来短期股价脉冲与中线配置价值提升。

5. Hims&Hers暴涨40%背后的战略意义是什么？
Hims&Hers与诺和诺德从诉讼转向合作，直接销售FDA批准的Ozempic、Wegovy等GLP-1减肥药，并限制复合版本供应。此举结束法律不确定性，打开合规、大规模销售渠道，从“复合药颠覆者”转型为成熟医疗平台，市场空间显著扩大。GLP-1药物需求爆炸式增长，合作被视为Hims商业模式升级关键一步，吸引资金追捧导致股价暴涨。