导读目录

• 第1名：英伟达跌2.89% 成交额第一 OpenAI合作疑虑引发抛压

• 第2名：特斯拉跌2% 马斯克推进SpaceX与xAI合并谈判

• 第3名：苹果涨4.06% 印度政府免税政策利好印度供应链

• 第4名：闪迪暴涨15.44% NAND闪存单价Q4上涨35%

• 第6名：美光科技涨5.52% HBM需求挤占消费级内存产能

• 第8名：谷歌-A涨1.68% Waymo完成160亿融资估值1260亿

• 第12名：AMD涨4.03% 品牌厂商显卡出货成本价上涨5-10%

• 第13名：甲骨文跌2.75% 发行250亿债券支持AI云基建

• 第16名：Robinhood跌9.62% 或协助管理特朗普新生儿投资账户

• 第18名：西部数据涨7.99% Q2营收超30亿五大客户签至2028年协议

• 第18名：英特尔涨5% 成交49亿（排名并列）

第1名：英伟达跌2.89% 成交额第一 OpenAI合作疑虑引发抛压

周一英伟达（NVDA.US）收跌2.89%，成交额位居美股第一。媒体报道称英伟达计划向OpenAI投资1000亿美元的谈判已实质性搁置，英伟达管理层对OpenAI商业模式与长期竞争态势产生严重疑虑，黄仁勋私下表达对运营透明度与战略方向的担忧。黄仁勋1月底访台时仅表示“OpenAI准备好时英伟达乐意参与”，未确认千亿计划。盘后OpenAI CEO Sam Altman发文反驳：“我们热爱与英伟达合作，他们生产世界上最好的AI芯片，我们希望长期成为超级大客户。”英伟达盘后反弹约0.6%，显示Altman表态缓解部分恐慌。

第2名：特斯拉跌2% 马斯克推进SpaceX与xAI合并谈判

特斯拉（TSLA.US）收跌2%，成交额246.34亿美元排名第二。知情人士透露，马斯克正深入谈判合并SpaceX与xAI，双方已向部分投资者通报计划，可能最早本周宣布，但谈判仍可能持续或破裂。马斯克在X上对相关报道回应“是的”。合并核心驱动力在于xAI每月约10亿美元现金消耗，迫使马斯克整合资本、模糊企业边界。SpaceX估值约8000亿美元，xAI去年9月估值2000亿美元，此举凸显马斯克AI雄心已超出单一实体承载能力。

第3名：苹果涨4.06% 印度政府免税政策利好印度供应链

苹果（AAPL.US）收涨4.06%，成交额197.1亿美元排名第三。印度政府周日宣布，允许外国公司在特定海关保税区为其合同制造商进口设备，五年内免关税等税费，产品进入国内市场时再补缴，若主要用于出口则免征其他税费。该政策显著减轻代工厂前期资金压力，鼓励苹果等外资在印度布局高端制造，利好苹果印度供应链本地化进程。

第4名：闪迪暴涨15.44% NAND闪存单价Q4上涨35%

闪迪（SNDK.US）收涨15.44%，成交额182.94亿美元排名第四。周三报道称，闪迪Q4 NAND闪存平均单价上涨约35%，反映存储市场供需改善与AI基础设施建设带动需求。存储板块整体强势，美光涨5.52%、希捷涨6.2%、西部数据涨7.99%，成为当日美股最亮眼板块之一。

第6名：美光科技涨5.52% HBM需求挤占消费级内存产能

美光科技（MU.US）收涨5.52%，成交额161.83亿美元。AI基础设施大规模建设导致英伟达等巨头对HBM高带宽内存需求激增，挤占消费级内存产能。三星、SK海力士、美光三大DRAM厂商收紧订单管理，严防超额订购或囤货，导致手机、电视等消费电子面临内存采购困难，利好存储厂商定价权与利润率。

第8名：谷歌-A涨1.68% Waymo完成160亿融资估值1260亿

谷歌-A（GOOGL.US）收涨1.68%，成交额109亿美元。彭博报道，谷歌旗下自动驾驶子公司Waymo完成160亿美元融资，公司估值达1260亿美元，由红杉资本、DST全球等领投，Alphabet出资130亿美元参与。Waymo已在旧金山、洛杉矶等地推出全无人驾驶收费服务，并与Uber合作扩张奥斯汀、亚特兰大，计划今年加速美国业务并进军英国。

第12名：AMD涨4.03% 品牌厂商显卡出货成本价上涨5-10%

AMD（AMD.US）收涨4.03%，成交额86.57亿美元。媒体报道，今年1月各AMD品牌厂商对大部分型号显卡出货成本价上涨5%-10%，导致下游渠道备货现象。多数品牌厂商可能2-3月执行第二次涨价，成本价将追赶英伟达同档次型号，价格策略趋同英伟达。

第13名：甲骨文跌2.75% 发行250亿债券支持AI云基建

甲骨文（ORCL.US）收跌2.75%，成交额77.29亿美元。公司启动最高500亿美元融资计划，首期发行250亿美元投资级债券，为AI云基础设施“重资产豪赌”提供资金。巴克莱分析师称债券+股权结合方式利好，显著降低信用下行风险，穆迪确认Baa2评级。市场担忧债务水平与AI泡沫风险，导致股价承压。

第16名：Robinhood跌9.62% 或协助管理特朗普新生儿投资账户

Robinhood（HOOD.US）收跌9.62%，成交额53.93亿美元。知情人士透露，美国政府考虑选择Robinhood协助管理“特朗普账户”（为2025-2028年出生儿童存入1000美元投资账户），Robinhood已开始内部准备。财政部预计很快公布受托人名单，最多三家公司入选。特朗普敦促企业向员工家庭账户供款，若无额外供款，账户至18岁累计约5800美元。

第18名：西部数据涨7.99% Q2营收超30亿五大客户签至2028年协议

西部数据（WDC.US）收涨7.99%，成交额42.61亿美元。公司2026财年第二季度营收突破30亿美元，出货容量合计215EB，同比增长22.16%、环比增长5.39%。五大客户之一签署直至2028年协议，显示存储需求长期稳定。

第18名：英特尔涨5% 成交49亿（排名并列）

英特尔（INTC.US）收涨5%，成交额49.05亿美元（并列第18名）。作为存储与芯片板块代表，受益AI基础设施建设与内存需求回暖，股价表现强劲。

编辑总结

周一美股成交额前18名中，存储板块集体爆发：闪迪涨15.44%、美光涨5.52%、西部数据涨7.99%，受NAND/HBM价格上涨与AI需求挤占消费内存利好。英伟达跌2.89%成交第一，受OpenAI投资谈判搁置疑虑影响；特斯拉跌2%，马斯克推进SpaceX与xAI合并；苹果涨4.06%，印度免税政策利好供应链；谷歌-A涨1.68%，Waymo160亿融资估值1260亿；AMD涨4.03%，显卡成本价上涨；甲骨文跌2.75%，250亿债券支持AI基建；Robinhood跌9.62%，或参与特朗普新生儿账户管理。整体看，AI基础设施与存储主题仍是资金焦点，投资者需关注英伟达与OpenAI关系进展、存储价格趋势与政策落地。

常见问题解答

问1：英伟达周一为什么跌2.89%成交额第一？
答：媒体报道英伟达向OpenAI投资1000亿美元计划已搁置，管理层对OpenAI商业模式与竞争态势产生疑虑，黄仁勋私下表达对透明度与战略方向担忧。Altman盘后反驳“热爱合作”，英伟达盘后反弹0.6%。市场对两大AI巨头关系复杂化担忧导致抛压，成交额位居第一。

问2：存储板块为什么集体大涨？
答：闪迪涨15.44%因Q4 NAND闪存单价上涨35%；美光涨5.52%因HBM需求激增挤占消费级内存产能，三星/SK海力士/美光收紧订单管理；西部数据涨7.99%因Q2营收超30亿、五大客户签至2028年协议。AI基础设施建设带动存储需求与定价权回升，板块成为当日最强主题。

问3：苹果为什么涨4.06%？
答：印度政府宣布允许外国公司在海关保税区为其合同制造商进口设备，五年内免关税等税费，产品出口免征其他税费。该政策减轻代工厂前期资金压力，鼓励苹果等在印度布局高端制造，利好苹果印度供应链本地化进程与成本控制。

问4：Robinhood跌9.62%与特朗普新生儿账户有关吗？
答：知情人士透露，美国政府考虑选择Robinhood协助管理“特朗普账户”（为2025-2028年出生儿童存入1000美元投资账户），Robinhood已开始内部准备。财政部预计很快公布受托人名单，最多三家公司入选。市场对Robinhood参与政府项目预期分歧，导致股价波动剧烈。

问5：当前美股市场风格与热点是什么？
答：存储与AI基础设施仍是资金最强主题，闪迪、美光、西部数据集体大涨；苹果受益印度政策；谷歌Waymo融资估值飙升；英伟达与特斯拉承压于合作疑虑与整合预期。投资者需关注AI芯片需求、存储价格趋势与政策落地，短期波动或围绕财报季与地缘事件展开，建议关注存储与政策受益板块机会。