黃金熱潮下的警示，專家：不可盲目追捧，謹慎過度投資

24K99訊 4月初，黃金價格創下接近每盎司2400美元的歷史紀錄，盡管金塊價格此后有所下滑，但今年仍上漲超過12%。

隨著價格走高，圍繞這種商品的炒作仍然很強勁，甚至像Costco這樣的零售商也參與其中。根據富國銀行的一份報告，金條的銷售每月為Costco帶來2億美元的收入。

然而，一些專家警告不要過度涉足黃金。

“我們不是它的鐵桿粉絲，” Verecan Capital Management的投資組合經理兼首席執行官科林·懷特(Colin White)在最近接受加拿大雅虎財經電話采訪時說道，“對我來說，投資的定義是你購買的東西正在賺錢。如果我購買的是盈利的企業股票，我知道我會從中得到一部分……購買黃金，你希望以后有人以更高的價格購買它。在我們看來，我們更愿意將其描述為投機。”

不過，對于那些希望參與黃金熱潮的人來說，有幾種選擇需要考慮。

黃金、ETF和礦業公司

除了通過銀行或其他方式(如 Costco)擁有實物黃金外，投資者還可以通過交易所交易基金 (ETF) 或擁有礦業公司的股票來接觸黃金。

McMaster大學德DeGroote商學院金融和經濟學副教授威爾·哈金斯(Will Huggins)向尋求黃金價格敞口的散戶投資者推薦ETF。

“跟蹤(黃金價格)的ETF對于散戶投資者來說是相當不錯的，但這確實適合那些想要進行日內交易的人，”他說，“如果你想每小時、每天跟蹤黃金價格，ETF是很好的選擇。”

哈金斯說，許多加拿大人已經通過加拿大指數接觸黃金。

“你正在購買一堆自然資源，鑒于我們有很多領土，我們往往有很多黃金礦業公司，”他說，“坦率地說，人們已經在他們的投資組合中獲得了黃金敞口。

然而，懷特不是很喜歡持有黃金礦業公司的股票。“加拿大的礦業，尤其是黃金礦業公司，有著驚人的燒錢記錄。”他說。

長期投資黃金

盡管黃金經常被視為動蕩或經濟衰退時的穩定投資，哈金斯對這種觀念提出了異議。

“有一些被精心挑選的時刻，在這些時刻，它確實表現得非常好，但例如，當我們在2021年(和)2022年經歷更高通脹時，黃金價格并沒有上漲。”他說。

懷特表示，黃金在疫情期間是一個有前途的投資，但不可能預測下一個改變世界的事件會何時發生。4月份創紀錄的漲勢與央行的強勁購買、亞洲市場的需求以及在烏克蘭和中東地區沖突中的避險購買有關。

“當完全意想不到的事情發生時，它表現得非常好，”他說，“全球疫情爆發時，它的價值保持得相當好，但沒有人能預測到疫情，股票市場的復蘇比黃金的表現要強得多。”

對于那些計劃將黃金作為長期投資策略的人來說，懷特認為有更好的選擇，比如美元或保本投資證書(GIC)，后者在某些情況下提供了對投資的保護和超過5%的回報。

在投資黃金時考慮隱藏成本

哈金斯表示，如果人們考慮投資黃金，就需要注意一些費用。首先，如果投資者想要擁有實物黃金，他們需要想辦法儲存。

“有些人想要擁有實物黃金，但是在家里保管實物黃金伴隨著巨大的風險，”他說。“將其保管在家里只是在請求別人闖入并盜走它，對吧？比如，‘哦，我在家里保管了價值5萬美元的黃金。’你會被搶劫。”

此外，“大量實物黃金可能需要投保，”哈金斯說，“當到了出售時，你可能還要面對經紀費。”