黃金交易提醒：擔憂美聯儲決議“鷹”擊長空，金價重挫近50美元

匯通財經APP訊——周三(5月1日)亞市，現貨黃金在逾三周低位窄幅震蕩，目前交投于2291.59美元/盎司附近。金價周二下滑近50美元，一度創4月50日以來新低至2285.01美元/盎司，因周三將迎來美聯儲決議，市場預期措辭可能偏向鷹派，美元和美國國債收益率上揚，對金價打壓明顯；盡管強勁的避險需求和央行買盤使金價仍連續第三個月上漲。

金價4月上漲2.8%，在4月初曾創下2431.29 美元的歷史新高。

美國第一季度勞動力成本加速上漲，或令美聯儲推遲降息

美國第一季度勞動力成本增幅超過預期，因薪資和福利上漲，這證實了年初通脹急升很可能會推遲今年晚些時候備受期待的降息。

盡管有跡象表明，隨著供應增加，勞動力市場狀況有所緩解，但勞工部周二仍報告勞動力成本上升。另有數據顯示，在供應緊張的情況下，2 月房價加速上漲，這使得通脹形勢更加暗淡。租金上漲讓住房一直是通脹的一個關鍵推動因素。

富國銀行高級經濟學家Michael Pugliese表示：“總的來說，今天的(勞動力成本)數據對美聯儲來說并不是世界末日，但卻是另一組暗示去年這個時候開始的通脹放緩趨勢在2024年第一季度停滯不前的數據。”

美國勞工統計局表示，衡量勞動力成本的最廣泛指標--就業成本指數(ECI)在第一季度環比上漲1.2%，去年第四季為上漲0.9%。

經濟學家此前預測第一季ECI環比上漲1.0%。第一季度勞動力成本同比增長了4.2%，與第四季度的增幅持平。勞動力成本增幅已從2022年底5.1%的峰值回落。一些經濟學家將薪資較前季上漲歸咎于年初根據季節性波動調整數據時遇到的挑戰。

政策制定者和經濟學家普遍認為，ECI是衡量勞動力市場閑置程度的更好指標之一，也是核心通脹的預測指標，該指標會根據構成和就業質量的變化進行調整。

第一季薪資環比上漲1.1%，與第四季漲幅持平。第一季薪資同比上漲4.4%，第四季為上漲4.3%。民間部門第一薪資環比上漲1.1%，第四季為上漲1.0%。民間部門第一季薪資同比上漲4.3%。薪資增長仍高于新冠疫情前的水平。

世界大型企業研究會周二公布的消費者信心調查顯示，4月家庭對勞動力市場的信心有所下降。

該調查中的勞動力市場差值從3月的29.5縮小至25.3，該指標基于受訪者對工作機會充足還是稀少的看法。

一些經濟學家還預計，上一季度推高勞動力成本的剩余季節性因素將逐漸消失。另一些經濟學家則認為，勞動生產率將是關鍵，生產率自2023年第二季度以來加快。

美元上漲，2年期美債收益率創五個半月新高

美元指數周二上漲了0.3%，使得黃金對其他貨幣持有者而言更加昂貴，而10年期美債收益率上漲7.8個基點，至4.69%。4月，10年期國債收益率上漲49.6個基點，創2022年9月以來的最大月線漲幅。

通常反映利率預期的兩年期公債收益率周二一度觸及11月以來最高的5.045%。該收益率盤尾上漲6.8個基點，報5.0413%，4月上升42.1個基點，為2023年6月以來最大月線漲幅。

RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn說，“很多交易員在黃金和白銀上鎖定了很多利潤，他們愿意在美聯儲聲明宣布之前進入觀望狀態”。

美聯儲周二開始為期兩天的貨幣政策會議，預計將把利率維持在5.25%-5.5%。美聯儲主席鮑威爾周三的講話將為降息預期提供更多線索。

由于近期美國經濟數據熱度高于預期，且通脹率持續走高，交易員們已經縮減了對美聯儲今年降息的押注。

債券投資者預計美聯儲主席鮑威爾將在新聞發布會上發出鷹派聲音，他可能會指出，鑒于通脹持續和勞動力市場依然強勁，聯儲并不急于降息。

Wealth Enhancement Group高級投資組合經理Ayako Yoshioka表示：“我感覺美聯儲真的是左右為難，因為進一步加息的門檻真的很高，(這)將給......政府資金及其支付高額利息費用的能力帶來更大壓力。與此同時，通脹也非常嚴重。因此，我認為他們傾向于維持在(當前)水平，但不作為會讓市場感到沮喪。”

市場預期美聯儲將在6月宣布放慢量化緊縮的步伐，但在此之前聯儲可能會暗示其資產負債表計劃。

道明證券美國利率策略主管Gennadiy Goldberg表示：“市場普遍預期將很快放慢量化緊縮步伐，但如果美聯儲公布放慢步伐的路線圖，市場可能會做出積極反應，收益率將下跌。”

“放慢量化緊縮步伐意味著財政部的資金需求會略有下降。我們認為，整條收益率曲線都會受到影響，但二年至五年期公債的名義標售規模最大，因此這部分公債壓力緩解的程度可能更大。”

聯合國秘書長敦促以色列和哈馬斯達成停火協議

中東地緣局勢的緩和也令黃金的避險買需有所下降，對金價產生拖累。

聯合國秘書長古特雷斯4月30日舉行記者見面會，敦促以色列和巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動(哈馬斯)就人道主義停火等達成協議。

古特雷斯說，他一直呼吁在加沙地帶實現人道主義停火、立即無條件釋放被扣押人員、大規模增加人道援助。但遺憾的是，這些至今沒有實現。現在談判再次開始，他強烈鼓勵以色列政府和哈馬斯領導層達成相關協議。古特雷斯警告說，如果達不成協議，加沙沖突將加速惡化。

古特雷斯強調，應避免以色列對加沙地帶南部城市拉法的進攻。對拉法的軍事進攻將是無法忍受的局勢升級，數以千計的平民將遭到殺戮，數十萬民眾將被迫逃亡。對拉法的進攻將對加沙地帶的巴勒斯坦人造成毀滅性打擊，對約旦河西岸以及更廣大地區產生嚴重影響。他說，安理會所有成員以及其他一些國家政府均明確反對以色列進攻拉法，對以色列有影響力的國家應盡其所能阻止以軍對拉法的進攻。

古特雷斯對加沙地帶發現亂葬坑表示震驚。他說，現在迫切需要允許具有專業法醫技能的國際調查人員立即前往現場，以確認數百名巴勒斯坦人死亡的真相。死者的親屬有權知道真相，世界有權對違反國際法的行為追責。

古特雷斯還重申了聯合國對"兩國方案"的支持。

以色列政府官員29日向媒體證實，以方30日將派代表團前往埃及，參加同巴勒斯坦方面停火的談判。

利多因素方面，作為美國中西部企業活動晴雨表的芝加哥采購經理人指數(PMI)和美國消費者信心指數均低于預期。芝加哥PMI從3月的41.4降至37.9，這是17個月以來的最低水平。4月美國消費者信心指數降至97，為逾一年半以來最低。投資者需要留意后續美國經濟數據的表現。

本交易日除了美聯儲利率決議和美聯儲主席鮑威爾的講話之外，還將出爐美國4月ADP就業數據和美國4月ISM制造業PMI數據，投資者需要重點關注。

北京時間08:10，現貨黃金現報2291.80美元/盎司。