美債收益率攀升、鮑威爾轉變態度!黃金迎來新一輪挑戰還是機會?
匯通財經APP訊——周三(4月17日)金價持穩于略低于紀錄高位,因中東地緣政治風險推動的避險需求抵消美元和美債收益率上升帶來的壓力。截至發稿,黃金重新測試2390美元,報2389.59美元/盎司,距離歷史新高不遠。
美元和10年期美國美債收益率均持穩于五個月高位附近,令以美元計價的黃金對其他貨幣持有者的吸引力減弱,也令其作為投資選擇的吸引力不如債券。
IG市場策略師Yeap Jun Rong指出,面對美債收益率上升和美元走強,黃金價格一直表現出韌性,同時在地緣政治風險不斷發酵的情況下,黃金在避險資金中獲得了一些支撐,市場參與者仍對以色列對伊朗襲擊的反應感到緊張。
今年迄今為止,金價上漲了約15%,部分原因是中東和烏克蘭地緣政治緊張局勢持續升級帶來的避險需求推動了金價上漲。
Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示,黃金市場處于暫停模式,等待伊以沖突進展。如果局勢升級,金價將再次上漲。如果中東沖突緩和,市場焦點將轉向美聯儲。很明顯,美聯儲不會很快降息,這對黃金和白銀市場來說是一個利空因素。
在伊朗對以色列進行空襲之后,以色列4月16日呼吁對伊朗實施新的制裁。以色列外長Israel Katz在社交媒體上表示,他已經聯系30多個國家,推動對伊朗導彈項目進行制裁。
Metals Focus的高級顧問Harshal Barot指出,目前,焦點純粹在地緣政治方面,這阻止了金價的回調。在市場開始對宏觀經濟基本面做出反應之前,必須等待地緣政治的不確定性消退。
美聯儲主席鮑威爾近日指出,通脹數據連續三個月意外上升,使政策制定者難以作出立即放松政策的決策。因此,央行可能需要將利率維持在較高水平的時間比原先預期的要長。
受此影響,市場對于今年降息的預期已大幅下調至不到兩次,與年初時預計的約6次降息相去甚遠。盡管市場信心有所下降,但預計首次降息仍將在9月份進行。
與此同時,兩年期美債收益率隔夜再次測試5%,當前交投于4.9855%,而10年期美債收益率則保持近五個月高位4.6655%。這反映出市場對美聯儲今年放松政策的預期正在減弱。
ING資深利率策略師Benjamin Schroeder在談及美債時表示,鮑威爾主席的態度已有所改變。盡管當前市場反應尚不明顯,但預計這種情況即將發生,或至少是市場調整過程的一部分。最終,10年期美債收益率可能會回到5%左右。鑒于目前通脹數據的走勢,如果市場決定進一步降低對9月份降息的預期,也是合理的。
長期存在的支持因素,包括各國央行的強勁購買和消費者需求的增加也在支撐價格。
德意志銀行(Deutsche Bank)預測,金價到年底將達到每盎司2400美元,到2025年12月將達到每盎司2600美元。認為黃金可能會保持強勁的基礎,因為早期投資者的獲利了結將被那些迄今尚未參與這一行動、但在理念上同意金價走勢的投資者的投資所取代。
2024年黄金ETF需求回升,金价创历史新高,投资者对黄金的避险需求大幅增长
美联储降息推动全球股市反弹,市场焦点转向中国刺激计划和贸易政策
特朗普当选总统推动美元升值,黄金和铜价格暴跌,市场预期贸易政策将影响金属需求
特朗普连任或加剧油价下行压力,花旗银行预测布伦特原油2025年前均价将维持60美元
选举日华尔街上涨,美联储政策预期与美国经济数据支撑市场信心
美国总统选举初步结果引发市场关注,黄金维持稳定,投资者仍倾向避险
美国选举引发市场剧烈波动,美元日元、黄金和原油面临不确定性
美国大选临近引发黄金价格波动,市场情绪影响金价走势的未来预期
美国总统选举临近,黄金市场因不确定性而持续坚挺,投资者避险情绪浓厚
美联储降息预期叠加美国总统选举不确定性,2025年货币政策面临复杂前景
美联储降息与地缘政治不稳定推动黄金价格飙升,年轻投资者纷纷转向黄金ETF以应对市场风险
非农就业数据疲软导致降息预期飙升,科技股表现分化影响市场情绪