【每周黃金調查】黃金市場信號繁雜，機構與散戶對黃金前景猶豫不決

匯通財經APP訊——

受中東沖突避險需求以及降息宜早不宜遲的頑固市場情緒的提振，金價本周以高位開盤，交投于2050美元/盎司附近。

但隨著交易周的縮短，央行鷹派言論的穩定增長以及地緣政治缺乏任何能源提振削弱了投資者對黃金的興趣。

最新的Kitco News每周黃金調查顯示，機構專家和散戶交易員對下周金價的預期接近一致，其中多數人預測貴金屬將上漲，而大多數人現在認為金價將停滯或下滑。

SIAWealth Management首席市場策略師Colin Cieszynski表示：“我對未來一周的黃金持悲觀態度。”“隨著國債收益率上升和美元/盎司走強，黃金繼續面臨溫和的阻力。”

VR Metals/Resource Letter的Mark Leibovit表示，考慮到當前的環境，他下周不能做空黃金。他表示：“中間上行目標為2700美元/盎司，這對黃金來說是有利的，特別是因為我的整體市場分析是負面的，而且媒體忽視了顯然正在進行的第三次世界大戰。”

Bannockburn Global Forex董事總經理Marc Chandler表示，由于額外的沖突溢價未能實現，利率和經濟消息將在下周為價格提供方向。“黃金本周結束時接近本周區間的中間，” Chandler表示，“高點于周一設定在2058.60美元/盎司附近，低點于周中錄得，略低于2002美元/盎司。地緣政治和中東沖突的擴大(包括巴基斯坦與伊朗)的影響似乎比我想象的要小。”

他指出，2年期和10年期國債收益率本周上漲了約20個基點。“美元在本周前半周飆升，同時黃金交易也較為活躍，”他表示，“隨著趨勢市場讓位于盤整，黃色金屬趨于穩定。我認為美國利率調整尚未完成，但下周的重點是首先關注美國第四季度GDP和三場央行會議(日本央行、歐洲央行和加拿大央行)。”

Walsh Trading商業對沖聯席主管Sean Lusk表示，金價正在失去當前水平的支撐，他認為跌破2000美元/盎司“在這里很容易發生”。

盡管他預計，隨著2024年的深入，美國經濟將面臨更多阻力，但目前沒有什么可以讓股市暫停。

“從我們迄今為止看到的經濟數據來看，沒有任何事情值得擔心，” Lusk說，“由于戰爭爆發或對事情將保持現狀缺乏信心，沒有重大事件進入市場，這是我們沒有看到的……市場只是忽視了許多地緣政治擔憂，你可能會認為這里會有更多的存在并成為價格的一個因素，但事實并非如此。”

Lusk表示，黃金近期上漲的推動因素正在消退，季節性買盤很快就會結束，“通常在12月中旬到情人節的這個時候，我們會看到大量的實物需求，世界珠寶商和其他所有人都會購買黃金。從身體上來說，這是更友好的時期之一，我們看到了良好的反應和良好的結果。二月中旬的一次集會，然后他們就收回了一切。”

“今年有點不同，”他說，“但幾乎沒有人再談論東歐正在發生的事情了。以色列-加沙目前似乎受到了控制，這些伊朗代理人正在制造一些破壞，關閉紅海和其他一切，但這真的重要嗎？”“如果我做多黃金，我會有點擔心。”

本周，14位華爾街分析師參與了Kitco News黃金調查，結果顯示上周的看漲情緒已大幅減弱。6位專家(占42%)預計下周金價將會上漲，4位分析師(占29%)預測金價會下跌，另外4位分析師(其余29%)對未來一周金價持中立態度。

與此同時，Kitco的在線民意調查共進行了150票投票，本周散戶交易員幾乎完全反映了專家的觀點。66位散戶(占44%)預計下周金價上漲。另外44名受訪者(即29%)預計價格會更低，而40名受訪者(即27%)對貴金屬的近期前景持中立態度。

(圖片來源：Kitco News)

雖然投資者密切關注中東地區一觸即發的沖突，該沖突繼續升溫但尚未沸騰，但下周央行利率決定將再次成為焦點，三項主要貨幣政策決定將被列入議事日程。

預計日本央行周一將維持鴿派立場和負利率，隨后加拿大央行周三將做出利率決定。周四早間歐洲央行將公布利率，這可能給下周美元和黃金帶來最大的風險。

市場還將在周三公布美國PMI預覽數據，周四公布第四季度GDP、耐用品和新屋銷售數據，周五公布核心PCE、個人收入和支出報告。

Barchart.com高級市場分析師Dari Newsom表示：“這將會很有趣，因為僅從技術角度來看，我們現在就出現了多種信號。”“周線圖上的趨勢仍然向下。那么這告訴我什么呢？我們將看到一些資金來自避險想法。”

Newsom表示，這并不意味著世界各地的一切都會突然好起來，“但我們有可能開始看到投資資金變得更加舒適，并撤離大宗商品，包括避險市場。”

他指出，標準普爾500指數即將創下歷史新高(周五下午晚些時候)，并表示這也將導致投資遠離貴金屬。

“我認為我們將繼續看到資金從大宗商品流出，其中包括黃金，”他表示。“現在，黃金可能是我們最后看到資金流出的資產之一，因為世界存在太多不確定性。但話雖如此，周線圖仍然向下。如果它不能在本周接近2000美元/盎司的低點基礎上形成短期上升趨勢，那么下周就會突破它。”“最終，我們將把三部分下降趨勢的第三波延伸至前低點1987.90美元/盎司之上，2月合約的下一個目標為1960.80美元/盎司。”

Newsom表示，在1月底之前，他預計4月合約也將創下新低，“從純粹的技術角度來看，如果我們突破之前的低點2007.40美元/盎司，那么1980美元/盎司將是4月合約的下一個目標。”

Newsom表示，雖然2000美元/盎司是一個不錯的整數，但他認為算法并沒有真正考慮這個數字。“他們正在關注移動平均線、交易量和波動性等，”他說，“最終，他們將關注其他投資機會。我覺得那里有更多機會。”

“我們正在攀登新的領域、新的高地，而黃金現在可能已經走到了盡頭，”他說，“金錢只是改變渠道。”

Adrian Day資產管理公司總裁Adrian Day認為，黃金可以在本周的盤整基礎上在下周錄得新的漲幅，“我們經歷了回調，現在金價可以再次上漲。”

Forex.com高級市場策略師James Stanley預測下周從熊轉為牛。他解釋說：“上周我選擇下跌，因為出現了早期的看跌結構，而這在一定程度上確實取得了成功。”“但空頭未能測試2000美元/盎司以下的現貨價格，并且下跌楔形已經形成。這些都是看漲的，再加上缺乏2000美元/盎司以下的測試，我認為下周我們會看到價格上漲。”

Stanley表示，最大的問題是“空頭在哪里出現阻力；在哪里出現空頭？”我的定價是是2059、2075和2082。”

Kitco高級分析師Jim Wyckoff仍預計金價下周將走高。他表示：“隨著多頭在本周晚些時候獲得一些動力，價格走高，這表明下周初的后續走強。”

現貨黃金本周下跌1%，周五收報2029.58美元/盎司。

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