今日美股網>研究報告>迪士尼(DIS.US):纳尔逊·佩尔茨回归并寻求引发变革

迪士尼(DIS.US):纳尔逊·佩尔茨回归并寻求引发变革

近几个月来,迪士尼 ( NYSE:DIS ) 的股价显示出复苏迹象,部分原因是 10 月中旬以来大盘的上涨。毫无疑问,不仅仅是更广泛的市场强势可以帮助迪士尼股票在新的一年里超越标准普尔 500 指数。激进投资者纳尔逊·佩尔茨回来了。这一次,他可以将事情提升到一个新的水平,提名自己和迪士尼前首席财务官进入董事会。作为迪士尼的长期股东,我欢迎尽可能多的改变。

尽管长期担任首席执行官的鲍勃·艾格(Bob Iger)试图在他最近的任期内扭转局势,但我认为迪士尼需要一个干净的开始,有一个新的经理和一个可能不是艾格选择的继任者。没有什么可反对艾格的,但近年来他在迪士尼的表现并没有太多表现。由于佩尔茨希望再次引发变革,我认为除了乐观之外很难有其他任何事情。但在股价接近多年低点、预期大幅下降的情况下,情况并非如此。

迪士尼股票:资产雄厚,估值适中

归根结底,迪士尼拥有巨大的资产。尽管它可能无法在中期释放其品牌的全部力量,但我认为低估它们是错误的。随着媒体行业的整合,华纳兄弟探索公司 ( NASDAQ : WBD ) 可能正在与同为媒体巨头的派拉蒙 ( NASDAQ : PARA ) 合并(是的,再一次!),当它发生时,我们很容易听到更多的收购猜测。来到迪士尼。

尽管迪士尼是该领域的相对巨头,其市值为 1,684 亿美元,但我认为其资产在另一家财力雄厚且渴望主导视频流媒体市场的公司手中可能更有价值。

事实上,当想到一家足够大、有能力让迪士尼收购成功的公司时,人们会立即想到苹果公司(纳斯达克股票代码:AAPL )。Apple TV+ 是一个有趣的流媒体平台,但需要进一步推动才能赶上流媒体领域的佼佼者。无论是迪士尼还是规模小得多的公司,我都认为收购或合作是将 Apple TV+ 提升到新水平的拼图中缺失的一块。

最近,Media Partners Asia 的 Vivek Couto 接受了CNBC的采访,谈到他认为迪士尼的娱乐资产在潜在收购者眼中将具有吸引力。我完全同意。无论怎么想,迪士尼都不是一家小型媒体公司。也就是说,在经历了多年痛苦的恐慌之后,它确实提供了足够的性价比。

迪士尼股票目前看起来也非常便宜,其股价与销售额 (P/S) 的市盈率 (P/S) 为 1.89 倍,市净率 (P/B) 为 1.7 倍,两者均远低于 DIS 股票的五年期股价历史平均值分别为3.4倍和2.7倍。

重大变化可能是结束多年衰退的关键

在十月份的低谷期间,迪士尼股票触及近十年来的低点。迪士尼股票的表现严重不佳,成为过去十年道琼斯工业平均指数中最大的股票之一。事实上,媒体和娱乐行业在过去几年里变得更加艰难。当迪士尼竭尽全力推出迪士尼+流媒体服务时,疫情让形势变得更加严峻。然而,大流行封锁两年多后,我认为你不能再把矛头指向外部问题了。

即使面临深刻的行业逆风,迪士尼也需要尝试不同的东西,成为自己命运的主人。迪士尼是否需要新鲜血液(在首席执行官办公室和董事会)还有待观察。无论如何,人们无法想象在经历了 10 年相对于市场平均水平的疲弱回报之后,会造成多大损失。

当我们进入 2024 年时,我确实认为老鼠之家可能会迎来新的希望(请原谅提到《星球大战》)。无论这需要佩尔茨在管理层高层做出重大改变,还是在运营层面推动更彻底的变革,我确实认为更多佩尔茨对迪士尼股票来说是一件好事。尽管迪士尼一直在削减成本,同时寻求将迪士尼+流媒体服务转向盈利,但很明显,要让长期落后的公司再次反弹,还需要采取更多措施。

随着佩尔茨在迪士尼的代理权争夺战中回归,我确实认为迪士尼股票是媒体领域最引人注目的深价值选择之一,尽管目前尚不清楚佩尔茨如果确实如愿以偿的话计划推动什么。如果佩尔茨获得他想要的董事会席位,我会对迪士尼的扭亏为盈前景更有信心。最终,我认为,在一家陷入困境的公司中,更多的激进主义是一个主要优势,特别是对于一家正在与继任问题和左翼、右翼和中间派巨额支出作斗争的公司来说。

在继任者方面,迪士尼可能越来越接近找到合适的长期替代者,因为摩根士丹利(NYSE:MS)传奇人物詹姆斯·戈蒙(James Gormon)希望帮助迪士尼找到合适的人选。迪士尼越早解决其继任问题,我相信该股就能越早再次走高。



友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。
3、領取福利,關註https://twitter.com/TodayUSStock

相关内容

  • 华特迪士尼(DIS.US)公布董事会提名人

    在向 SEC 提交的文件中,华特迪士尼公司 ( NYSE:DIS 披露了计划增加公司董事会的 12 名提名人的姓名。此外,该公司还透露,其首席执行官罗伯特·艾格 ( Robert A. Iger 2023 年的薪酬总额为 3160 万美元。董事会新成员包括天空电视台前首席执行官D. Jere...

    01-17 20:16美股要聞
  • 富国银行称赞迪士尼(DIS.US)和NFL交易的潜力

    今天早些时候,我们听说 NFL 可能计划 收购 ESPN 的股份,该公司由媒体公司迪士尼(纽约证券交易所股票代码:DIS)拥有。分析师对这个想法印象深刻,投资者也对这个想法感到不满。事实上,富国银行通过分析师 史蒂文·卡霍尔宣称这是一个非常好的计划,并指出 NFL 入股 ESPN 的想法是稳定 ES...

    01-17 13:24美股要聞
  • 迪士尼(DIS.US)公布与 ValueAct 的信息共享协议

    娱乐巨头华特迪士尼公司(纽约证券交易所代码:DIS)已与激进投资者 ValueAct Capital Management 签订保密协议。作为该协议的一部分,迪士尼将与 ValueAct 进行沟通、共享信息并进行战略磋商,包括与迪士尼董事会和管理层举行会议。迪士尼首席执行官罗伯特·A·艾格 (Rob...

    01-03 20:28美股要聞
  • 迪士尼(DIS.US)与德桑蒂斯重新开战

    随着2024年即将结束,迪士尼(NYSE:DIS)设定了2024年的目标。一场可能不明智的诉讼即将展开,而改编的电影可能会让迪士尼的流媒体野心重获新生。与此同时,投资者对此表示怀疑,并导致迪士尼股价在周三交易时段收盘时有所下跌。迪士尼的目标是佛罗里达州州长罗恩·德桑蒂斯,或者更确切地说是他创建的佛罗...

    12-28 14:31美股要聞
  • 佩尔茨再次与迪士尼(DIS.US)发生争执

    与迪士尼和解后 (NYSE:DIS 今年早些时候,激进投资者 Nelson Peltz 再次与这家娱乐巨头发生争执,并发起了代理权争夺战。佩尔茨的 Trian 基金管理公司持有约 30 亿美元的迪士尼股票,已提名两名独立董事候选人竞选迪士尼董事会成员,其中包括佩尔茨本人和迪士尼前首席财务...

    12-15 20:42美股要聞
  • 鲍勃·艾格承认迪士尼(DIS.US)存在消息传递问题

    他们说第一步是承认你有问题。娱乐巨头迪士尼(NYSE:DIS)做到了这一点,这要归功于首席执行官鲍勃·艾格( Bob Iger),他站起来透露,迪士尼电影最近过于注重“信息传递”,而对“高质量故事讲述”不够重视。这一承认可能已经向投资者表明了一些观点,因为迪士尼在周四下午的交易中小幅上涨。艾格昨天在...

    12-01 13:47美股要聞
  • 迪士尼(DIS.US)和纳尔逊·佩尔茨 (Nelson Peltz) 的拉锯战升温,迪士尼恢复股息

    华特迪士尼公司(纽约证券交易所股票代码:DIS )与激进投资者纳尔逊·佩尔茨展开了一场长期的拉锯战。佩尔茨正在这家娱乐巨头寻求多个董事会席位,并计划“直接向股东提出变革”。继 11 月 30 日迪士尼董事会增加两名新董事会成员以及佩尔茨要求获得董事会席位的呼吁遭到拒绝之后,投资者激进主义再次得到推动...

    12-01 13:46美股要聞
  • 迪士尼(DIS.US)首席执行官表示《冰雪奇缘 4》正在“制作中”

    华特迪士尼(纽约证券交易所股票代码:DIS)今年的票房表现令人失望,随着粉丝的热情低落,该公司可能会指望旧的特许经营权重回正轨。事实上,迪士尼首席执行官鲍勃·艾格(Bob Iger 对该公司在香港举行的主题部分感到兴奋,他告诉粉丝,受欢迎的动画电影《冰雪奇缘》的第四部正在制作中,同时还有之前宣布的《...

    11-17 08:20美股要聞
  • 迪士尼(DIS.US)对令人失望的票房和即将到来的延误不以为然

    对于迪士尼 ( NYSE : DIS 的粉丝来说,这个消息并不是什么好消息,尤其是那些希望漫威电影在 2023 年能有更好表现的人。不过,尽管其中一部影片表现平淡,并且宣布了一系列延期,但迪士尼仍然成功获得了近周一交易时段收盘时上涨 1.5%。发布表现不佳,未来一片茫然本周末,漫威电影宇宙 (M...

    11-14 10:18美股要聞
  • 迪士尼(DIS.US)因可能电视业务的消息而股价下跌

    当迪士尼( NYSE:DIS )传出有关其仍然拥有的一系列线性电视频道可能发生变化的消息时,投资者并不满意。即使线性电视受到影响,所提出的治疗方法也可能比疾病本身更糟糕。投资者也表达了自己的感受,纷纷抛售迪士尼股票,导致其在周五下午的交易中下跌超过 3%。当鲍勃·艾格(Bob Iger)在艾伦公司(...

    11-11 09:53美股要聞
  • 富國銀行:維持Walt Disney(DIS.US)評級

    富國銀行:維持Walt Disney(DIS.US 評級,由增持調整至增持評級, 目標價由110.00美元調整至115.00美元。 迪士尼(DIS.US)公司簡介:華特迪士尼公司是一家多元化的國際家庭娛樂和媒體企業,其業務分為四大部分:媒體網絡、主題樂園度假區、影視娛樂和消費品。媒體網絡業務部門...

    11-10 00:37公司財報
  • 迪士尼(DIS.US)任命新首席财务官,投资者耸耸肩

    迪士尼(NYSE:DIS)最近的日子并不好过。由于流媒体收视率明显下降,而公园参观人数看起来相似,这一切都是一个糟糕的情况。迪士尼可能希望通过新的首席财务官来扭转局面,但投资者并不太确定,周一交易时段收盘时,迪士尼股价下跌超过 1.5%。迪士尼聘请了曾担任百事公司首席财务官的休·约翰斯顿(Hugh...

    11-07 13:04美股要聞
  • 迪士尼(DIS.US)将以86亿美元的价格收购剩余的 Hulu 股份

    华特迪士尼公司(纽约证券交易所代码:DIS)已正式开始收购康卡斯特(纳斯达克股票代码:CMCSA)NBCUniversal持有的流媒体服务 Hulu 剩余 33% 的股份。该公司表示,根据看跌/看涨安排,它将在 12 月 1 日之前向 NBCUniversal 支付约 86 亿美元。此举将使迪士尼完...

    11-02 20:46美股要聞
  • 迪士尼(DIS.US):佩尔茨在推动董事会席位方面赢得关键支持

    激进投资者 纳尔逊·佩尔茨 (Nelson Peltz 最近在推动华特迪士尼公司 ( NYSE:DIS 多个董事会席位的推动 中获得了艾萨克·艾克·珀尔穆特 (Isaac Ike Perlmutter 的支持。据《华尔街日报》报道,佩尔穆特已将其所有迪士尼股份以及唯一投票权转让给佩尔茨,以对抗这...

    10-30 20:58美股要聞
  • Reliance 距离收购迪士尼(DIS.US)印度部门又近了一步

    经过大量市场猜测,Reliance 即将收购华特迪士尼 ( NYSE:DIS 的印度业务。据彭博社报道,虽然迪士尼将该部门的估值定为近 100 亿美元,但 Reliance 正在考虑将资产定在 70 亿至 80 亿美元左右。据报道,迪士尼与这家印度企业集团的交易最早可能于下个月宣布。此前有报道称...

    10-23 21:20美股要聞
  • 迪士尼(DIS.US)和索尼正在就可能的印度交易进行谈判

    娱乐巨头华特迪士尼公司(纽约证券交易所股票代码:DIS)可能正在与索尼集团公司(SONY)的娱乐部门索尼影视娱乐公司(SPE)就出售交易进行潜在讨论其印度娱乐业务。迪士尼拒绝对造币厂的报告发表评论。上周,路透社报道称黑石 ( BX 正在考虑入股迪士尼印度帝国。另据报道,该公司还与印度亿万富翁高塔...

    10-16 20:59美股要聞
  • 迪士尼(DIS.US)将于 11 月推出 ESPN 投注应用程序

    华特迪士尼公司 ( NYSE:DIS 将于 11 月推出 ESPN 体育博彩应用程序。据《华尔街日报》报道,迪士尼与赌博公司 Penn Entertainment(纳斯达克股票代码:PENN)的合作正在取得成果,该公司已准备好将其10 年期协议提升到一个新的水平。体育和博彩爱好者将能够通过一款名...

    10-13 20:27美股要聞
  • 迪士尼(DIS.US)涨价将伤害美国家庭

    Needham 分析师劳拉·马丁 (Laura Martin 表示:“魔法的费用对于许多家庭来说将是无法承受的。”迪士尼(纽约证券交易所股票代码:DIS)宣布提高其流媒体服务和迪士尼乐园家庭通行证的价格,这可能会让许多人心碎。用尼达姆高级互联网和媒体分析师劳拉·马丁的话来说,“魔法的成本对于许多家...

    10-13 10:29美股要聞
  • 黑石集团关注迪士尼(DIS.US)的印度帝国

    路透社周三报道称,私募股权公司 Blackstone ( NYSE:BX 可能有兴趣收购华特迪士尼公司 ( NYSE:DIS 在印度的数字和电视业务的股份。上周,彭博社报道称,这家娱乐巨头正在与商业大亨高塔姆·阿达尼 (Gautam Adani 和卡拉尼蒂·马兰 (Kalanithi Ma...

    10-11 19:00美股要聞
  • 小摩:維持Walt Disney(DIS.US)評級

    小摩:維持Walt Disney(DIS.US 評級,由增持調整至增持評級, 目標價由125.00美元調整至120.00美元。 迪士尼(DIS.US)公司簡介:華特迪士尼公司是一家多元化的國際家庭娛樂和媒體企業,其業務分為四大部分:媒體網絡、主題樂園度假區、影視娛樂和消費品。媒體網絡業務部門包括...

    10-11 01:39公司財報
  • Walt Disney(DIS.US)獲Seaport Global首次覆蓋,給予買入評級

    Walt Disney(DIS.US 獲Seaport Global首次覆蓋,給予買入評級, 目標價93.00美元。 迪士尼(DIS.US)公司簡介:華特迪士尼公司是一家多元化的國際家庭娛樂和媒體企業,其業務分為四大部分:媒體網絡、主題樂園度假區、影視娛樂和消費品。媒體網絡業務部門包括有線電視和...

    10-07 09:00機構評級
  • 分析师支持公园支出后迪士尼(DIS.US)反弹

    昨天,迪士尼(NYSE:DIS)在透露计划大幅增加公园和体验支出后,就像一块插着利剑的石头一样沉了下去。这个想法看起来像是把坏的零钱扔进老鼠洞后又扔了一大堆好钱,但迪士尼实际上在周三下午的交易中有所上涨。为什么?因为分析师正在重新考虑,花大钱建设公园的想法似乎并没有那么糟糕。一位分析师表示,迪士尼之...

    09-21 10:42美股要聞
  • B of A Securities:維持Walt Disney(DIS.US)評級

    B of A Securities:維持Walt Disney(DIS.US 評級,由買入調整至買入評級, 目標價由135.00美元調整至110.00美元。 迪士尼(DIS.US)公司簡介:華特迪士尼公司是一家多元化的國際家庭娛樂和媒體企業,其業務分為四大部分:媒體網絡、主題樂園度假區、影視娛樂...

    09-20 18:17機構評級
  • 迪士尼(DIS.US)在增加主题公园投资后跳水

    迪士尼计划在公园上投入更多资金,导致股价下跌。对于迪士尼( NYSE:DIS )来说,这又是令人沮丧的一天,这家娱乐巨头宣布计划将其主题公园的投资增加一倍。此举导致投资者像小飞象的马戏团一样在夜间收拾行李逃跑,迪士尼股价在周二下午的交易中下跌超过 3.5%。迪士尼计划在未来 10 年内将其主题公园(...

    09-20 10:35美股要聞
  • Walt Disney(DIS.US)獲雷蒙德詹姆斯公司首次覆蓋,給予優于大市評級

    Walt Disney(DIS.US 獲雷蒙德詹姆斯公司首次覆蓋,給予優于大市評級, 目標價97.00美元。 迪士尼(DIS.US)公司簡介:華特迪士尼公司是一家多元化的國際家庭娛樂和媒體企業,其業務分為四大部分:媒體網絡、主題樂園度假區、影視娛樂和消費品。媒體網絡業務部門包括有線電視和廣播電視...

    09-18 20:33公司財報
  • 流媒體熱度衰減最新信號: 迪士尼(DIS.US)擬大削Disney+訂閱用戶數預期

    有媒體援引知情人士透露的消息報道稱,迪士尼(DIS.US 預計,該公司旗下“Disney+”流媒體服務在2024年的訂閱用戶數量將比上一次公開宣布的目標少數千萬。 迪士尼(DIS.US)公司簡介:華特迪士尼公司是一家多元化的國際家庭娛樂和媒體企業,其業務分為四大部分:媒體網絡、主題樂園度假區、影...

    09-15 19:27公司財報
  • Rosenblatt:重申Walt Disney(DIS.US)評級

    Rosenblatt:重申Walt Disney(DIS.US 評級,由買入調整至買入評級, 目標價104.00美元。 迪士尼(DIS.US)公司簡介:華特迪士尼公司是一家多元化的國際家庭娛樂和媒體企業,其業務分為四大部分:媒體網絡、主題樂園度假區、影視娛樂和消費品。媒體網絡業務部門包括有線電視...

    09-13 02:55機構評級
  • 迪士尼(DIS.US)在持续的运输成本之战中大肆宣扬 Hulu 计划

    娱乐巨头迪士尼(纽约证券交易所股票代码:DIS)最近遇到了很多麻烦。现在,Charter Communications(纳斯达克股票代码:CHTR)和迪士尼旗下的各种有线电视网络就运输成本展开了一场新的斗争。然而,迪士尼心中有一个解决方案,这足以推动迪士尼在周二上午的交易时段小幅上涨。迪士尼用两个关...

    09-06 10:56美股要聞
  • 迪士尼(DIS.US)和 Netflix 向知名作家推出新合同

    为了结束正在进行的好莱坞罢工,媒体巨头华特迪士尼公司(纽约证券交易所股票代码:DIS)和Netflix(纳斯达克股票代码:NFLX)联合公布了他们向罢工作家提供的最新合同条款。然而,早期迹象表明,这一提议可能不足以结束困扰娱乐业的劳资纠纷。迪士尼首席执行官鲍勃·艾格 ( Bob Iger 和 N...

    08-24 13:07美股要聞
  • Truist Securities:重申Walt Disney(DIS.US)評級

    Truist Securities:重申Walt Disney(DIS.US 評級,由買入調整至買入評級, 目標價105.00美元。 迪士尼(DIS.US)公司簡介:華特迪士尼公司是一家多元化的國際家庭娛樂和媒體企業,其業務分為四大部分:媒體網絡、主題樂園度假區、影視娛樂和消費品。媒體網絡業務部...

    08-22 14:28公司財報