“小非農”意外降溫 沙特與俄羅斯自愿減產至年底 拉加德重申“鷹派”立場

1. 10月4日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.11%，標普500指數期貨漲0.23%，納指期貨漲0.32%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.31%，英國富時100指數跌0.24%，法國CAC40指數漲0.44%，歐洲斯托克50指數漲0.38%。

3. 截至發稿，WTI原油跌2.34%，報87.14美元/桶。布倫特原油跌2.20%，報88.92美元/桶。

市場消息

“小非農”ADP數據錄得自2021年初以來最小增幅，為勞動力市場進一步放緩提供了證據。美國9月ADP就業人數8.9萬人，預期15.3萬人，前值17.7萬人。9月ADP就業人數的增幅是自2021年初以來最少的，顯示有幾個行業的勞動力需求有所減弱。數據顯示，私營部門就業人數繼8月份增加18萬人后，上個月增加了8.9萬人。休閑和酒店業推動了9月份的就業增長，抵消了專業和商業服務、制造業、貿易和運輸業的就業人數下降。而大型企業就業人數有所減少。這份報告為勞動力市場進一步放緩提供了進一步的證據。勞動力市場一直在推動消費者支出，進而推動經濟增長。在通脹持續和借貸成本上升的情況下，一些雇主正在縮減招聘規模。ADP數據也顯示，9月份工資增長再次放緩。就業人員工資同比增長5.9%，標志著連續第12個月增長放緩。換工作的人的薪酬漲幅也從8月份的9.7%降至9%。數據公布后，美聯儲利率掉期降低了對(美聯儲在年內進行)另一次加息的可能性。

拉加德重申歐洲央行將維持“充分限制”利率的立場。歐洲央行行長拉加德重申，借貸成本將在一段時間內保持高位，以遏制通脹。拉加德周三在法蘭克福的一次會議上說，歐洲央行未來的決定“將確保利率在必要時保持在足夠嚴格的水平”。

歐元區8月零售銷售月率降幅遠超預期，表明消費者需求疲弱。周三公布的數據顯示，歐元區8月零售銷售月率降幅遠超預期，表明因通脹居高不下，消費者需求疲弱。歐盟統計局數據顯示，歐元區20個國家的零售銷售額8月份環比下降1.2%，同比下降21%。月率下降的主要原因是郵購和網上購物急劇下降4.5%，汽油銷售下降3.0%。而與去年同期相比，燃油的銷售額下降幅度更大，為7.7%;食品、飲料和煙草的銷售額則下降了3.2%。

英國央行行長強調抗擊通脹的工作還沒有完成。10月4日，英國央行行長貝利表示，抗擊通脹的工作還沒有完成。他預計通脹壓力今年會迅速消散，到2023年底，整體通脹率將降至5%或略低于5%，但此后“仍有一段路要走”。這些言論表明英國央行沒有降息的余地。貝利還表示，官員們正在仔細觀察勞動力市場數據，尋找通脹壓力減弱的跡象。創紀錄的工資增長引發了人們對工資-物價螺旋上升的擔憂，而這可能是一個滯后的指標。如果這是一個滯后指標，那么它比過去滯后的時間更長。

沙特攜手俄羅斯自愿減產至年底。歐佩克+主要成員國沙特阿拉伯和俄羅斯均表示，隨著國際油價反彈勢頭減弱，將堅持每天100多萬桶的原油供應限制規模，直到今年年底。歐佩克+聯盟的兩大領導國周三在各自的官方聲明中宣布了這些計劃，其中沙特方面繼續將原油日產量額外削減100萬桶，俄羅斯則在早些時候與歐佩克+成員國達成的減產基礎上，將原油日產量額外減產30萬桶。

新西蘭央行連續第三次暫停加息，將利率維持在5.50%不變。新西蘭聯儲維持利率不變，并表示可能需要在較長一段時間內保持緊縮政策，以使通脹回歸目標水平。據了解，新西蘭央行將利率維持在5.50%不變，符合市場預期，此次為該行連續第三次暫停加息。新西蘭央行在一份聲明中表示:“利率正在限制經濟活動，并在必要時降低通脹壓力。”然而，“委員會一致認為，利率可能需要在更持續的一段時間內保持在限制性水平。”此外，有跡象表明，通脹壓力并沒有像預期的那樣迅速消散，一些經濟學家表示，新西蘭央行將需要進一步加息。與此同時，由于之前加息的全部影響已經顯現，預計經濟將走弱。

日本政府警告：將對日元過度下跌采取“適當”措施。日本財務大臣鈴木俊一周三表示，日本將“在不排除任何選擇的情況下”對日元的過度波動采取適當措施，令市場對日本干預日元的可能性保持警惕。鈴木表示，他不會就日本政府是否在隔夜干預匯率市場以支撐日元發表評論。鈴木稱：“匯率應該在市場的推動下穩定波動，反映基本面，而大幅波動是不可取的。日本政府正在密切關注市場的發展。我們準備對過度波動采取必要行動，但不排除任何選擇。”

個股消息

英特爾(INTC.US)欲分拆FPGA芯片部門。芯片制造巨頭英特爾計劃將旗下的可編程芯片部門轉變為一個獨立的業務機構，并向公眾發行股票或者為其尋找投資者，這是該公司首席執行官蓋爾辛格(Pat Gelsinger)為這家老牌芯片巨頭爭取更大規模市場價值所做努力的一部分。蓋爾辛格于2021年掌舵英特爾，他一直在重振英特爾市場價值，并為成本高昂的轉型計劃籌集資金。英特爾在當地時間周二公布的一份聲明中表示，該部門被稱為可編程解決方案組(簡稱PSG)，將從明年1月1日起成為一個獨立的實體機構。英特爾旗下可編程芯片部門研發并生產的芯片可以根據不同的用途進行定制，是英特爾在2015年收購Altera Corp.后所創建。

傳Meta(META.US)將于周三解雇元宇宙硅部門的員工。據知情人士透露，Meta計劃周三解雇其面向元宇宙的Reality Labs部門的員工，該部門專注于制造定制芯片。員工們在Meta的內部論壇Workplace上得知了裁員的消息。其中一名消息人士表示，該帖子稱，他們將在周三凌晨之前收到公司的通知。如果裁員幅度過大，可能會阻礙首席執行官馬克•扎克伯格打造增強現實(AR)和虛擬現實(VR)產品的項目，據悉，該項目旨在讓人們進入一套被稱為“虛擬世界”(Metaverse)的沉浸式虛擬世界，尤其是他所預測的“將重新定義我們與技術的關系”的增強現實眼鏡。擁有約600名員工的FAST部門致力于開發定制芯片，使Meta的設備能夠執行獨特的任務，并更有效地運行，從而將其與其他進入新興AR/VR市場的公司區分開來。

重要經濟數據和事件預告

北京時間22:00：美國8月耐用品訂單月率修正值(%);美國8月工廠訂單月率(%);美國9月ISM非制造業PMI。

北京時間22:05：2025年FOMC票委、堪薩斯聯儲主席施密德在圣路易斯聯儲主辦的會議前致歡迎辭。

北京時間22:25：美聯儲理事鮑曼在社區銀行研究大會上發表講話。

北京時間22:30：美國截至9月29日當周EIA原油庫存變動(萬桶)。

次日北京時間凌晨03:00：2023年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比發表講話。