美股直击丨市场一致预期9月不加息，议息会议前交投淡静

艾德证券期货 2023-09-19 11:11:53 9

▍大市评述

华尔街等待美联储周三的政策决定，市场预计将维持利率不变，但鲍威尔的发言可能会引发两个方向的大波动，投资者不想被套在错误的一边，美股周一交投淡静，收盘变化不大。

截至收盘，道指收涨0.02%，纳指涨0.01%，标普500指数涨0.07%。特斯拉(TSLA.US)收跌3.3%，Arm Holdings(ARM.US)继续回调，收跌超4.5%，苹果(AAPL.US)上涨1.7%。

美国WTI原油期货价格周一收高。市场正在权衡对未来需求的担忧与沙特阿拉伯和俄罗斯延长减产导致的供应短缺的预期。WTI 10月原油期货收报91.48美元/桶。分析师称：“扭转目前的看涨情绪，取决于美国的页岩油供应的增加。”

据CME数据，当前有99.0%的概率9月份停止加息；11月停止加息的概率为63.27%；12月份停止加息的概率58.2%，即9/11/12月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期，但50%左右的概率随时都会因特殊事件的发生或经济数据的公布而改变，今年Q3、Q4，及明年Q1将维持高利率水平，美联储最快将于明年Q2降息。我们重申中长线投资者宜把握宽幅振荡时期的建仓机会，建议关注纳指100ETF、标普500指数ETF、或FAANMGT等核心优质资产，年轻激进的投资者可考虑宽基指数杠杆ETF。

▍热点消息

美国住宅建筑商信心指数跌至五个月低点，利率上升令潜在买家望而却步。随着抵押贷款利率上升持续令许多潜在买家望而却步，9月份美国住宅建筑商信心指数跌至五个月低点。全国住宅建筑商协会(NAHB)/富国银行的住宅建筑商信心指数下滑5点至45，此前8月份下滑6点，创近一年来最大连续两个月环比降幅。NAHB首席经济学家Robert Dietz在声明中表示，“高抵押贷款利率显然正在损害建筑商信心和消费者需求，因为越来越多的买家选择推迟购房，直到长期利率下降。”许多建筑商一直在采取激励措施来吸引买家。据NAHB表示，近三分之一的受访者称他们为促进销售而下调价格，该占比为2022年底以来最高。提供各种类型购房激励措施的建筑商比例升至四个月高位。NAHB追踪的所有指数9月份均下跌。销售现状指标和预期指标均跌至数月低点。潜在买家流量指标跌至2月份以来的最低点。

美国财长耶伦称现在判断罢工影响还为时过早，希望达成双赢协议。美国财政部长耶伦称，现在判断美国汽车行业罢工对经济的影响还为时过早。“现在预测这对经济意味着什么还为时过早，”耶伦周一接受采访时表示，“这取决于罢工持续多久。”耶伦表示，拜登政府预计美国汽车工人联合会(UAW)和汽车制造商将“24/7”谈判以达成解决方案。她表示，“双方需要缩小分歧”，努力达成“双赢”协议。耶伦还表示，总体而言，劳动力市场处于“健康”状态，但有所趋弱。

摩根大通：股市面临利率在更长时间维持在更高水平的风险。摩根大通首席市场策略师Marko Kolanovic在周一重申，股市与商业周期放缓的现实脱钩，随着实际利率和资本成本进一步进入限制性区间，今年标普500指数16%的涨幅将面临风险。Kolanovic警告，央行将在更长时间维持利率在更高水平的风险导致股票估值面临越来越大的风险。他表示，在他们看来，油价上涨、通胀持续、地缘政治以及收益率曲线变陡的风险，都降低了未来经济软着陆的可能性。目前的实际利率水平表明，标普500指数被高估了约2.7倍。

欧洲央行抗通胀将进入第二阶段，目标是过剩流动性。六位消息人士告诉路透，欧洲央行决策者希望尽快开始讨论如何解决银行间市场上数万亿欧元过剩流动性问题，提高存款准备金率是可能采取的第一步行动。决策者可能会在欧洲央行10月26日雅典会议上或秋季静思会上开始就这一问题展开辩论，这标志着欧洲央行抗通胀战役进入了一个新阶段。消息人士称，关于如何减少过剩流动性的讨论将集中在三个方面：对银行的最低保证金要求、退出其债券购买计划以及指导短期利率的新框架。欧洲央行发言人拒绝就这篇报道置评。

▍个股新闻

特斯拉(TSLA.US)与沙特初步洽谈建立电动汽车工厂。知情人士表示，沙特正与特斯拉就在当地建立一家制造工厂进行谈判，目的是获取电动汽车所需的金属，并帮助实现经济多元化，摆脱对石油的依赖。谈判还处于非常早期的阶段，可能会破裂。考虑到特斯拉首席执行长马斯克与沙特之间存在争议的关系，以及沙特与特斯拉的电动汽车竞争对手Lucid Group的现有合作关系。一些知情人士表示，沙特一直在向特斯拉示好，让其有权从刚果等国家购买特斯拉电动汽车所需的一定数量的金属和矿产。如果成功，与沙特的协议可以帮助特斯拉实现到2030年每年销售2000万辆汽车的愿望。

英国制定AI监管原则拟向微软(MSFT.US)、谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)等公司征求意见。英国竞争与市场管理局(CMA)周一制定了七项监管人工智能(AI)的新原则，以保护消费者和引导市场。监管人工智能的七项原则包括:问责制、可及性、多样性、选择、灵活性、公平交易、透明。作为这个过程的一部分，CMA表示，它将与一些个人和组织进行交谈以获取他们对此事的意见，包括谷歌、Meta、微软、英伟达、Anthropic以及ChatGPT的创造者OpenAI。

英特尔(INTC.US)扩展FPGA产品线。英特尔日前宣布扩展其FPGA产品线，扩大可程式化解决方案部门(PSG)产品线，并增加RISC-V处理器设计等更新。新上市产品包括Agilex 3装置系列产品，包含B系列和C系列。其中，B系列FPGA的I/O密度更高，瞄准主机电路板和系统管理，包括伺服器平台管理(PFM)；C系列功能更多，适用于各种垂直市场，包括复杂可程式设计逻辑装置(CPLD)和其他FPGA应用。另外，英特尔Agilex 5 FPGA E系列将从第四季起，向早期接入客户提供样品，明年第一季扩大出货。