美股直击丨Nvidia绩前获华尔街唱多，十年期国债收益率创新高

艾德证券期货 2023-08-22 9:55:51 37

▍大市评述

人工智能龙头公司Nvidia在业绩前获华尔街多家大投行唱多，情绪乐观高涨，收盘涨8.47%，带动科技股反弹。然而，美国10年期国债收益率创2008年金融危机以来的新高，又制约了成长股的进一步表现。

截至收盘，道指跌0.11%，纳指涨1.56%，标普500指数涨0.69%。即将公布财报的英伟达(NVDA.US)强势收涨超8%。新能源车表现抢眼，特斯拉(TSLA.US)收涨7%，小鹏汽车(XPEV.US)涨近10%，蔚来汽车(NIO.US)、理想汽车(LI.US)均涨超2.5%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.8%。

华尔街认为，在美国经济保持韧性的情况下，美国10年期国债收益率创下2007年金融危机时期以来的新高，美联储将在更长时间内维持高利率。10年期公债收益率最新上涨9.3个基点，报4.338%；30年期公债收益率上涨7.3个基点，报4.452%。两年期公债收益率上升5.6个基点，至4.992%。

能源和矿业股追随全球大宗商品价格上涨，且丹麦制药商诺和诺德带动医疗保健板块攀升，欧洲股市结束连续跌势。泛欧STOXX 600指数收涨0.1%，盘中一度上涨0.9%。德国DAX指数上涨0.2%。法股CAC-40指数收高0.47%。英国富时100指数微跌0.06%。

据CME数据，当前有84.5%的概率9月份停止加息；11月停止加息的概率为57.4%；12月份停止加息的概率为56.7%，即9/11/12月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期。在经济强劲的背景下，高利率将在今年Q3、Q4，及明年Q1延续，市场由早前的预期明年一季度降息转为现今的预期二季度降息，出现了重大的转变，风险偏好亦产生调整。重点关注即将召开的杰克逊霍尔央行年会，美联储主席鲍威尔将发表关于通胀、利率等内容的重要讲话。

▍热点消息

旧金山联储研究报告：美联储对利率走向的分歧比以往更大。美联储官员对利率走向的看法已经不像以前那么一致。根据旧金山联储周一发布的经济评论，根据对每季度点阵图的分析可见，2010年代美联储内部分歧有所下降，“到疫情爆发初期，几乎不存在观点相左的情况”。但旧金山联储研究人员Andrew Foerster和Zinnia Martinez写道，“自那以后，官员们的分歧一直在扩大，到2023年头两个季度甚至超过了平均水平”。这种转变可能导致更激烈的辩论，或引发持异议者数量增多。这种分歧尤其与对未来通胀路径的不同看法有关。官员们对经济或失业率走向的预期差异“在统计学上与货币政策分歧无关”。

纽约联储调查：7月工人薪酬期望激增，但预期就业市场将略显疲软。纽约联邦储备银行公布的一项调查显示，7月美国工人对薪酬的期望激增，尽管这些工人预计就业市场将略显疲软。受访者称，他们预计获得一份新工作时的年薪为67,416美元，创下了2014年开始此调查以来的最高纪录，高于一年前的60,310美元。与此同时，该行消费者预期调查的受访者表示，他们愿意接受的最低工资也从一年前的72,873美元跃升至创纪录的78,645美元。

标普500指数年底目标位维持在4,500点。高盛集团表示，自今年初以来，投资者对美股的配置大幅增加，并且仍有增长空间，这暗示牛市可能还有更大的延续动力。高盛将标普500指数年底目标位和12个月目标位分别维持在4,500点和4,700点不变。

富国银行：现在是购买TIPS的好时机。富国银行策略师Angelo Manolatos和Mike Schumacher在周一的一份报告中表示，在基准收益率超过2%之后，现在是购买通胀保值债券(TIPS)的好时机，“在我们看来，美联储要么已经完成加息，要么只会再加息25个基点。”富国银行发现，在美联储最近三次加息周期(2000年、2006年和2018年)的最后一次加息后的三个月内，10年期国债实际收益率平均下降了26个基点，六个月内则下降了39个基点。8月底前国债上涨的潜在催化剂包括本周将公布的非农就业数据修正、周四30年期TIPS标售，以及鲍威尔在杰克逊霍尔年会的讲话。分析师表示，“鲍威尔可能会强调有必要随着通胀回落而降低名义利率，这种强调很可能会让观察人士认为政策正接近鸽派转向。”

▍个股新闻

新款特斯拉(TSLA.US)Model3或移除所有雷达，售价将下探至20万以内。特斯拉新款Model 3或已移除所有雷达，起售价有望下探至20万元以内。目前，新车已在上海超级工厂完成了试生产，从8月25日开始，将开始提升生产和压力测试，到9月初，日产量预计将达到1200辆。特斯拉CEO埃隆·马斯克坚信，雷达是一种过时的技术，不适合用于自动驾驶。他表示，特斯拉的目标是实现“纯视觉”自动驾驶，即只使用摄像头和神经网络来感知周围环境，并做出决策。他还称，特斯拉已经在美国部分地区推出了无雷达版本的Model 3和Model Y2。

高盛(GS.US)考虑出售投资咨询业务，标志着进一步放弃大众市场。高盛正考虑出售其四年前收购的投资咨询业务，这标志着该公司进一步放弃了成为一家面向大众市场客户的大型银行的努力。该行周一表示，目前正在评估个人理财业务的替代方案。个人理财业务包括高盛的注册投资顾问业务，管理着约290亿美元的资产。高盛于2019年以7.5亿美元的价格收购了联合资本(United Capital)并衍生出其财富管理业务，以期扩大客户基础。这是高盛CEO所罗门任内，高盛寻求出售的第二笔业务，此前其出售于其2021年收购的在线贷款业GreenSky。

Meta平台(META.US)计划本周推出Threads网页版。Meta平台计划本周初推出其应用程序Threads的网页版，但访问权限有限，因为该应用主要面向手机。Instagram负责人Adam Mosseri上周五便表示，Threads的网页版将很快推出，Meta已在内部进行测试。不过由于发布计划并非最终确定，其时间可能会有变化。据悉这款应用虽在早期取得成功，但其使用率很快就下降了，许多用户表示，该应用明显缺少一些功能。一家数据分析公司表示，其日活跃用户已从高峰时期的接近5000万降至1000万以下。

Zoom(ZM.US)公布了2024财年第二季度业绩。公司营收实现同比增长10%，达到6.595亿美元，超出分析师的预期。Bloomberg Intelligence的John Butler对此表示，这一优异表现预示着Zoom计划为大企业提供更多服务。面向消费者和小企业的在线销售额则下降4.3%，至4.792亿美元。公司上调了全年业绩指引，这表明其向大型企业客户销售更多产品的努力取得了进展。受此提振，该股盘后涨约4%。展望未来，Zoom预计，截至2024年1月的财年营收将高达45亿美元，高于今年5月该公司预期的约44.8亿美元。不包括某些项目的每股收益将在4.63美元至4.67美元之间，高于此前预期的4.25美元至4.31美元。由于Zoom的视频会议软件受到微软(MSFT.US)等主要竞争对手的挑战，投资者一直担心该公司一度爆炸式增长的销售停滞不前。Zoom重振增长的计划取决于扩大其面向大型企业的工具，如电话平台、客户服务系统、日历应用程序和聊天功能，这些工具都受到人工智能技术进步的推动。该公司此前已经投资了人工智能初创公司Anthropic，并宣布将收购工作场所通信工具Workvivo。