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“大空頭”16億美元做空美股：危險動作，請勿模仿！

市場趨勢 2023-08-17 14:00:17 123

大空頭Michael Burry的對沖基金Scion Asset Management大舉買入美股的看跌期權

在科技板塊的帶領下，2023年的美股高歌猛進。不過，過去30多年的數據顯示，8月和9月是標普500指數表現最差的月份。8月前兩周，SPDR S&P 500 ETF（SPY）已經下跌超過2%，同期科技ETF Invesco QQQ ETF (QQQ）下跌超過3%。不過在大空頭Michael Burry看來，美股或許還會有更深的跌幅。

Michael Burry的對沖基金Scion Asset Management最近披露的13F持倉報告顯示，截至二季度末（6月30日），該公司做空SPY和QQQ ETF的看跌期權價值名義上達到了16億美元。

Michael Burry的“反骨”是常態

Michael Burry是電影《大空頭》的原型，他通過對沖基金Scion Capital成功做空美國樓市一舉成名。2008年美國樓市崩盤之後，Burry賺了估計有1.00億美元，同時給Scion的投資者賺了7.00億美元。此後，Burry關閉了這家對沖基金，並很快成立了使用自有資金進行投資的新公司Scion Asset Management。

過去幾年，他積極借助社交媒體來表達自己的看法，內容涉及經濟到美聯儲的政策決議，並且通常還會通過投資也支持他的觀點。

不過，這次做空美股前他卻是靜悄悄的，沒有發表任何評論。按照Scion遞交美國證券交易委員會（SEC）的二季度13F持倉報告，該公司買入價值7.39億美元的QQQ ETF的看跌期權以及8.86億美元的SPY ETF看跌期權。這些數字是名義價值，Scion並未披露實際支付的金額。

Burry二季度還買了這些股票

儘管做空美股，但這位“大空頭”仍然看好一些個股。比如說，他新進了類似Expedia Group Inc（NASDAQ:EXPE）、MGM Resorts International（NYSE:MGM）和CVS Health Corp （NYSE:CVS）等消費類的股票，以及NexTier Oilfield Solutions Inc.（NYSE:NEX）和Crescent Point Energy Corp（TSX:CPG）等能源股。押注能源板塊或許意味著Burry預計2023年剩餘時間內油氣價格將維持高位。

不過，Burry也有減持一些股票，比如說Scion清倉了阿裡巴巴集團控股Alibaba Group Holding（NYSE:BABA）和京東JD.com（NASDAQ:JD）的股票，以及退出一些區域銀行股票。

普通投資者：危險動作，請勿模仿

多數投資者組建自己的股票投資組合為退休做準備，但Burry不一樣，他已經是超級富豪，投資不只是工作，也是他的愛好。他有足夠的經驗隔幾個月跳進跳出各種不同的證券，以及短期大規模押注市場走向。

對於絕大多數人來說，這不是一個切實可行的策略。相反，買好股票並長期持有才是普通投資者獲得收益的正途。如果美股8月和9月真的繼續下跌，對於Burry來說是賭贏了，但對於普通投資者來說它的意義在於這是一個增持並長期持有的機會。