美股直击丨加息见顶预期增强，纳指再创新高

▍大市评述

美国6月PPI同比上涨0.1%，为2020年以来的最小同比涨幅，较5月的1.1%大幅回落，且低于经济学家普遍预期的0.4%，显示通胀压力进一步减轻，强化了美联储本月底加息25BPS后将停止加息的市场预期。三大指数周四延续近期涨势收高，纳指、标普500指数再创阶段新高。

截至收盘，道指涨0.14%，纳指涨1.58%，标普500指数涨0.85%。英伟达(NVDA.US)续创历史新高，市值超1.13万亿美元。纳斯达克中国金龙指数收涨2.5%，连续5个交易日上涨，阿里巴巴(BABA.US)涨近3%，拼多多(PDD.US)延续昨日强势，收涨7.5%。蔚小理逆势下跌，分别收跌3.5%、7%和2%。

加密货币走高，纽约南区的一名法官裁定瑞波币“从表面上看不一定是证券”，该裁决或有助于将加密货币置于证券类型的监管之外。受此影响，瑞波公司的代币瑞波币飙涨超70%，同时带动以太坊大涨超6%，突破2000美元关口，比特币上涨3.5%，其他小型加密货币及山寨币也纷纷走高。加密货币概念股大涨，Coinbase(COIN.US)收涨约25%，创一年新高、MicroStrategy(MSTR.US)涨11%、Riot Blockchain(RIOT.US)涨15%。

据美联储利率观测器数据，当前有90.5%的概率7月份加息25BPS；9月停止加息的概率为77.6%；11月份停止加息的概率为68.4%，即7/9/11月的货币政策路径为25/0/0 BPS是当前市场的普遍预期。当前，加息依然是年内的政策方向，并将维持在高利率水平，但已不是影响市场的核心因素。整体而言，美国经济表现强劲，这是大牛长牛的基础。很多经济学家从年初开始预期的衰退至今都没有兑现，核心公司杠住了高利率的影响，盈利好转，股市在质疑声中不断走强创新高。重点关注美股核心资产FAANMGT及能改变生产效率的AI产业链相关公司。

▍个股新闻

亚马逊(AMZN.US)年中大促刷新最高单日销售纪录。当地时间周四，美国电商巨头亚马逊在官网宣布：在本周的Prime会员日大促中，公司创下了有史以来最高单日销售纪录。亚马逊在公告中透露，在7月11日活动开始后的24个小时内，创下了公司自创立以来的销售历史记录。在整个两天的活动中，全球亚马逊用户总共下单购买了3.75亿件商品，并因此节省下了25亿美元。作为对比，去年Prime会员日总共卖出超过3亿件商品。

达美航空(DAL.US)Q2营收、盈利均创新高，上调全年业绩指引。公布了2023年第二季度财务业绩。财报显示，达美航空Q2经调整后的营收为146.13亿美元，同比增长19%，好于市场预期的144.9亿美元。经调整后的净利润为17.23亿美元，同比增长87%;经调整的摊薄后每股收益为2.68美元，好于市场预期的2.40美元，上年同期为1.44美元。达美航空在Q2财报里为今年剩余时间的业绩定下了乐观的基调。该公司预计，2023年总营收将同比增长17%-20%(此前预期为15%-20%);预计营业利润率高于12%(此前预期为10%-12%);预计全年每股收益预测在6美元至7美元之间(此前预期为5美元至6美元之间)。达美航空还预计，2023年Q3营收将同比增长11%-14%;预计每股收益在2.20美元至2.50美元之间，好于市场预期的2.06美元。

英伟达(NVDA.US)向生物技术公司Recursion投资5000万美元。英伟达向生物技术公司Recursion投资5000万美元。两家公司表示，将加快该生物技术公司用于药物发现的人工智能模型的开发。Recursion使用人工智能驱动的模型来识别和设计新的疗法，并将这些模型提供给包括罗氏、拜耳等在内的其他制药商。Recursion首席执行官Chris Gibson表示，与英伟达的合作代表了两家一流公司的合作，将帮助解决世界上最困难的挑战之一——药物发现。”

▍热点消息

美国6月PPI同比仅涨0.1%创三年新低。美国劳工统计局周四公布的数据显示，美国6月PPI同比上涨0.1%，为2020年以来的最小同比涨幅，较5月的1.1%大幅回落，且低于经济学家普遍预期的0.4%。不过，在5月环比下降0.3%之后，美国6月PPI环比重新上涨，涨幅为0.1%。剔除波动较大的食品和能源项目的核心PPI同比上涨2.4%，低于经济学家预期的2.6%和前值2.8%;环比涨幅为0.1%，低于经济学家预期的0.2%和前值0.2%。

美国初请失业金人数小幅下降。截至7月8日当周初请失业金人数为23.7万，较上周减少1.2万，低于经济学家普遍预期的25万。此外，截至7月1日当周续请失业金人数增至172.9万人，这是四个星期以来的首次增长;截至7月8日当周初请失业金人数四周均值则降至24.68万人。过去几个月，失业救济申请基本稳定在历史低位，尽管其他劳动力市场指标显示经济正在放缓。上个月美国雇主增加了 209,000 名员工，为2020年底以来最少。有分析称，申请失业救济人数将在9月初再次激增，届时夏季临时工将被解雇。

IMF：全球经济既有“些许韧性”，也有增长势头放缓迹象。国际货币基金组织(IMF)表示，第一季全球经济增长略高于其4月作出的预估，但此后的数据显示局面喜忧参半，既有“些许韧性”，也有增长势头放缓的迹象。IMF并未对2023年4月作出的全球GDP增长2.8%(低于2022年的3.4%)的预估进行任何调整，但表示风险“主要”倾向于下行。IMF表示，中国经济正在放缓，原因是民间投资趋软、出口放缓以及内需下降。美联储理事沃勒表示，他不认为美国已经解决通胀问题。沃勒表示，他支持美联储今年再进行两次升息，各升息25个基点，并称“我认为没有理由不在本月稍晚的会议上进行这两次升息中的第一次。”

美联储最重要鹰派布拉德辞职，鸽派声势料将壮大。美联储知名鹰派人士布拉德辞去已担任15年之久的圣路易斯联储行长一职，原因未知。其将出任普渡大学商学院院长。圣路易斯联储二号官员Kathleen O'Neill Paese将出任代理行长，即布拉德将不会再出席美联储的议息会议。现年62岁的布拉德从2021年年中就一直在推动美联储采取更激进的加息。他认为美联储的通胀“暂时论”是错误的，而且也是第一批呼吁加息75基点的官员之一。LHMeyer/Monetary Policy Analytics经济学家Derek Tang表示，布拉德代表着FOMC中的学院派力量，他很善于运用理论来解释为何要在抗通胀问题上占取先机。他的离开将削弱美联储内部鹰派的话语权，同样爱发声但立场更为鸽派的几名委员影响力可能变大，例如芝加哥联储行长古尔斯比。

OPEC预计明年石油需求增长2.2%，是国际能源署预测的两倍。石油输出国组织(OPEC)上调2023年石油需求增长预测，并预计2024年石油需求增长仅略有放缓，尽管经济将遭遇逆风，但中国和印度将继续推动燃料油使用的增长。OPEC在月度报告中称，预计2024年全球石油需求将增长225万桶/日，增幅为2.2%，而2023年为增长244万桶/日。据塔斯社报导，俄罗斯副总理诺瓦克表示，将由各企业自行决定是在8月削减石油产量还是出口规模，但俄罗斯的任务是减少对世界市场的供应。俄罗斯此前表示，将在8月把石油出口降低50万桶/日，但目前尚不清楚将从哪个层面削减供应。