【黃金收市】“女人必須做女人該做的事”！三大央行行長奏響鷹派“大合唱” 貴金屬集體跳水

由于市場對央行今年晚些時候將進一步加息的預期削弱了黃金的吸引力，金價周三(6月28日)收于三個多月來的最低水平。

美市尾盤，現貨黃金收報1907.32美元/盎司，下跌6.21美元或0.32%，盤中最高觸及1917.26美元，最低觸及1902.74美元。

(現貨黃金日線走勢圖，來源：FX168)

COMEX 8月黃金期貨收跌0.08%，報1922.20美元/盎司，日低在1911.40美元。 COMEX 10月黃金期貨收跌0.09%，報1941.30美元/盎司，日低在1930.50美元。

在現貨黃金下跌之際，其他貴金屬也紛紛下跌：現貨白銀收跌0.72%，收報22.686美元/盎司；現貨鉑金收跌1.45%，報913.16美元/盎司；現貨鈀金收跌2.79%，至1260.46美元/盎司。

迄今為止，全球經濟和通貨膨脹出人意料地抵御了一連串加息的沖擊，促使各國央行高層官員周三承諾繼續加息。

美聯儲主席鮑威爾、歐洲央行行長拉加德和英國央行行長貝利都在葡萄牙辛特拉表示，他們在控制過高通脹方面還有很長的路要走。

“盡管政策是限制性的，但可能還不夠嚴格，而且實施的時間也不夠長，”鮑威爾在歐洲央行主持的小組討論會上表示。日本央行行長植田和男參加了該討論。

鮑威爾指出，大多數美聯儲政策制定者預計今年將至少再加息兩次，他為美聯儲在連續兩次會議上提高借貸成本敞開了大門，此前美聯儲在本月早些時候的一次會議上暫停了緊縮政策。

拉加德則暗示，歐洲央行下個月加息幾乎是板上釘釘的事，不過她對政策制定者在9月的會議上會采取什么行動沒有那么明確。與此同時，貝利誓言要采取必要措施，將通脹率拉回2%。此前，英國央行本月將利率提高了0.5個百分點，令投資者感到意外。

植田和男是個另類，他強調日本維持利率不變是因為潛在通脹率仍低于2%。即便如此，他還是概述了如果日本央行對明年實現2%的物價漲幅更有信心的話，這種變化的可能性。

去年，美聯儲、歐洲央行和英國央行啟動了幾十年來最激進的信貸緊縮措施，試圖將通脹率降至2%的目標。

盡管人們擔心這會引發全球經濟衰退，但迄今為止，世界經濟一直保持穩定。但潛在的通脹也一直在持續。

Wells Fargo Securities LLC高級經濟學家Sam Bullard說:“事實證明，通貨膨脹更加難以控制，也更難控制。央行不得不比之前想象的更嚴格地收緊政策。”

彭博經濟學家David Powell, Anna Wong, Dan Hanson和Taro Kimura表示：“聽起來，歐洲央行和美聯儲似乎正在接近利率峰值，并開始討論最終利率的持續時間，而英國央行仍在關注利率會達到多高。最后，日本央行短期內不會采取任何行動。”

美國將在周五公布5月份個人消費支出(PCE)價格指數，鮑威爾和他的美聯儲同僚因此獲得另一份通脹數據。

經濟學家預計，按該指標衡量的整體通脹率將從4月份的4.4%降至3.8%，這在很大程度上是由于汽油價格下跌。但根據彭博社調查的經濟學家的預測中值，核心通脹——剔除食品和能源成本，決策者認為這更能反映潛在趨勢——預計將保持在4.7%不變。

鮑威爾說，核心指標要到2025年才能降至2%，并表示擔心，通脹居高不下的時間越長，它在經濟中根深蒂固的風險就越大。

“在這里，時間的流逝并不是我們的朋友，”他說。

他和貝利將注意力集中在各自國家就業市場的緊縮上，將其描述為整體經濟的動力來源，但同時也是通貨膨脹的燃料。

鮑威爾承認，由于美聯儲的行動，經濟有可能陷入衰退，但這不是他的基本假設。

專家小組的其他成員也同樣謹慎。盡管英國央行目前并未預測會出現衰退，但貝利表示，“我們必須非常仔細地觀察。”

最后，央行行長們明確表示，他們的首要目標是遏制通貨膨脹——即使這意味著他們的經濟將不得不經歷一段艱難時期。

“女人必須做女人該做的事，”拉加德說。

“從本質上講，推動黃金市場的唯一因素……一直是(美聯儲的)言論和行動，”Gold Newsletter編輯Brien Lundin表示。由于美聯儲主席鮑威爾和他的同僚“加大了鷹派言論”，預計暫停加息對黃金的影響不大。

由于包括鮑威爾在內的世界各國央行行長都承諾將進一步加息，過去幾個月金價的反彈已告失敗。

周三，在葡萄牙辛特拉舉行的歐洲央行年度論壇上，世界主要央行行長誓言將繼續努力對抗通脹，直到有證據表明他們取得了成功。

Lundin告訴MarketWatch，黃金也經歷了“通常的夏季放緩和1900美元價格水平的磁效應”。

不過，他認為美國利率接近峰值，并表示黃金將開始消化下一個重大事件，即降息。他說:“無論這是通過預期的衰退還是一些危機級別的事件來實現的，它都會到來。”

這樣的事件將推高金價，但金價“在此之前已大幅上漲，”Lundin稱。

過去幾周金價出現大幅反彈，5月4日金價收于2055.70美元，創下最活躍合約的第二高結算價紀錄。

根據道瓊斯市場數據，黃金的歷史最高水平是在2020年8月6日，當時價格收于2069.40美元。

現在，黃金正接近技術轉折點，最活躍的合約價格接近1900美元的水平。

OANDA高級市場分析師Craig Erlam周三在電子郵件評論中說，由于投資者押注今年晚些時候將有更多加息，黃金需求已經下降。

Erlam稱，金價“似乎正在逼近1900美元，這可能是金價下一個重大支撐位考驗。”

“對黃金的興趣已經減少，因為投資者越來越認識到，不僅未來可能會有更多的加息，而且今年降息的可能性也非常小。事實證明，通脹在下行過程中比預期更加頑固，這對黃金來說是個壞消息。”

不過，Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling表示，黃金守住關鍵的1900美元上方的能力“顯示出投資者不愿完全從這種避險資產轉移。”

他在市場評論中稱，“雖然加息可能削弱黃金的吸引力，但對央行激進立場將使經濟陷入衰退的擔憂，使得金價的走勢非常穩定，投資者希望在市場信心依然如此脆弱之際，盡可能長時間地保住自己的安全毯。”

下一交易日重點關注(北京時間)

14:30 美聯儲主席鮑威爾參加會議

16:30 英國5月央行抵押貸款許可

17:00 歐元區6月工業及經濟景氣指數

17:00 歐元區6月消費者信心指數終值

20:00 德國6月CPI月率初值

20:30 美國至6月24日當周初請失業金人數

20:30 美國第一季度實際GDP年化季率終值

20:30 美國第一季度實際個人消費支出季率終值

20:30 美國第一季度核心PCE物價指數年化季率終值

22:00 美國5月成屋簽約銷售指數月率