美股直击丨华尔街押注6月加息，纳指创新高后倒跌

▍大市评述

面对下周重磅经济数据与联储议息会议可能存在的不确定性，华尔街选择先行获利了结，并加大押注美联储加息，科技股普遍走低。

截至收盘，道指上涨0.27%，纳指跌1.29%，标普500指数跌0.38%。盘面上，微软(MSFT.US)和谷歌(GOOGL.US,GOOG.US)均跌超3%、亚马逊(AMZN.US)跌超4%。特斯拉(TSLA.US)连续第九天上涨，收涨1.27%，创下自2021年以来的最长涨势，纳斯达克中国金龙指数收跌0.92%。

受累于医疗保健股和对欧元区利率前景的担忧，欧洲股市收跌，但Zara母公司Inditex的强劲最新绩报提振了零售商和西班牙股市。泛欧STOXX 600指数下跌0.2%。欧洲大多数地区市场下跌，但西班牙IBEX 35指数上涨0.5%，收于六周最高水平。英股富时指数收跌0.05%，德股DAX指数收低0.2%，法股CAC-40指数收挫0.09%。

根据美联储利率观测器数据预测，当前有64.5%的概率6月份停止加息；7月停止加息的概率为32.5%；9月份停止加息的概率为34.6%，即6/7/9月的货币政策路径为0/0/0 BPS是当前市场的普遍预期，但50%左右的概率随时都可能因特殊事件的发生或宏观数据发布而改变。美国经济整体表现强劲，加息末期及核心公司盈利好转，这是牛市的基础，重点关注美股的核心资产FAANMG及AI产业链相关公司。

▍个股新闻

亚马逊(AMZN.US)计划为Prime会员的视频流媒体服务推出广告层级。据知情人士透露，亚马逊为Prime会员推出流媒体服务的广告支持版，以进一步发展其广告业务并从娱乐领域获得更多收入。这些讨论处于早期阶段，但已持续数周。根据Insider Intelligence的数据，在谷歌和Meta之后，该公司是美国数字广告收入排名第三的玩家。广告商表示，他们渴望亚马逊为Prime会员提供广告分层服务。此外，据知情人士透露，这家电商巨头正在与华纳兄弟探索和派拉蒙环球公司就通过Prime Video频道添加基于广告收入模式的流媒体服务进行讨论。

微软(MSFT.US)Azure将向美国政府客户提供GPT-4大模型。微软公司将使其Azure政府云服务的用户(包括各种美国机构)能够访问ChatGPT创建者OpenAI的人工智能模型。微软计划于当地时间周三宣布，Azure政府服务客户可以通过微软Azure OpenAI服务使用OpenAI的两个大型语言模型，分别为最新的GPT-4，以及早期的GPT-3。据了解，微软是OpenAI的最大投资者，并利用其技术为其必应聊天机器人提供支持。美国国防部、能源部及美国国家航空航天局均为微软Azure政府服务客户。

英伟达(NVDA.US)：Jetson边缘计算平台将亮相2023上海国际嵌入式展。6月7日，英伟达官微宣布，在6月14-16日的2023上海国际嵌入式展中，位于A358展位的中电港将展示适用于自主机器和诸多其它嵌入式应用的Nvidia Jetson边缘计算平台。NVIDIA Jetson是开发机器人解决方案的平台。基于Jetson Orin NX/Orin Nano开发的无人机机载平台和小型化机器人主控平台，具备尺寸小、重量轻和高防护的特点，能够适应更多类型的智能机器人产品。

▍热点消息

美债关键收益率曲线倒挂加剧，交易员已完全消化美联储7月份的加息预期。美国国债市场目前对美联储将在2023年7月进行最后一次加息恢复了完全定价。与7月会议相关的掉期合约利率于周三攀升至5.33%，比当前有效联邦基金利率5.08%高出25个基点。6月份的掉期显示，在下周美联储会议之前还有10个基点的紧缩空间，这表明交易员更倾向于认为美联储会在6月“暂停加息”。12月掉期合约比7月合约低大约25个基点，意味着美联储到年底将降息25个基点。黑石集团全球固定收益团队负责人玛丽莲说，下周所有人的目光都会聚焦于CPI数据，目前通胀仍远高于美联储的目标。因此他们可能选择“暂停加息”。但毫无疑问，并不是已经确定将来不会有更多加息。

美国4月贸易逆差出现大幅扩大。美国4月贸易逆差大幅扩大，因商品进口反弹，而出口下降。如果这种趋势持续下去，可能会导致贸易拖累第二季经济增长。周三公布的数据显示，美国4月贸易逆差增加23.0%，至746亿美元。3月数据修正后显示，贸易逆差收窄至606亿美元，而非先前公布的642亿美元。在此前连续三个季度拉动国内生产总值增长之后，贸易对第一季度1.3%的年化经济增长率没有做出任何贡献。

美国银行业上演大吃小，大型银行规模Q1进一步膨胀。标普全球市场情报的一项分析显示，在一连串地区性银行破产导致其资产流入摩根大通等大行之后，美国银行业巨头的规模变得更大。分析师Gaby Villaluz和Zuhaib Gull表示，美国主要银行超过70%的总资产增长集中在10家最大的银行，这些银行的资产在第一季度合计增长6300亿美元。地区银行股分析师Herman Chan预计，银行业巨头扩张的趋势将持续下去，展望未来，一旦当前的银行业动荡平息，我们可能会看到并购迎来一个新时代，即我们可能会看到规模较大的地区性银行与较小的银行合并，以达到应对更严格的监管环境和更严峻的盈利环境所需的规模。

美国财长叶伦称美国经济表现强劲，但部分领域正在放缓。美国财政部长叶伦表示，美国经济表现强劲，因消费者支出给力，但部分领域正在放缓，她并指出，她预计未来两年在降低通胀方面将继续取得进展。叶伦在接受CNBC采访时还表示，虽然银行可能会在商业地产方面遭遇一些困境，并出现一些整合，但金融体系拥有充足的流动性，总体而言，银行应该能够承受任何压力。