科技股大爆發！騰訊大漲5%王者歸來！資金瘋狂押注，A港股主線情緒到位了

今天的A港股兩市雖然指數表現一般，但不妨礙兩市的科技板塊再度霸屏。

這段時間，A股在數字經濟、科技國產替代以及國家大基金消息面不斷傳來利好刺激下，半導體、AI產業，6G、云計算等新科技板塊頻頻霸屏A股漲幅榜，逆勢走出牛市味道。

而在港股，昨晚騰訊公布四季度業績，多方面業績亮點突出，今天早盤股價大漲超5%，三天累計反彈10%，引發港股科技股的一陣狂歡。

今天港股市場最靚的仔，毫無疑問是騰訊，股價高開高走，截止發稿時，漲幅已經超過5個點，真有點大象起舞的感覺。

最大的股價催化因素，就是昨天盤后發布的重磅財報。

2022年第四季度，營收和Non-IFRS凈利潤都實現了增長，其中營收1449.54億，同比增長1%，Non-IFRS凈利潤297.11億，同比增長19%。全年營收5545.52億，同比微跌1%，Non-IFRS凈利潤1156.49億，同比下滑7%。

22Q4這個財報其實和彭博的一致市場預期是有出入的，營收是略超預期，但Non-IFRS凈利潤少了一些，預期是308億，出來是297億。不過，并不影響市場對于騰訊的追捧。

昨晚在美股市場，騰訊（ADR）漲了1.89%，要知道，漲幅比大熱的英偉達還高。而且，昨晚的美股市場是極其波動的，因為美聯儲雖然只加了25個基點，沒有兩周前那么鷹派，但鮑威爾的發言還是略顯鷹派，還是不斷重申控通脹是最終目標，耶倫才補了一刀，說不會保護倒閉銀行的股東和債權人。

騰訊有這樣的表現，是很難的了。

為什么市場會這么追捧？

主要還是認為騰訊已經走出業績連跌的陰霾，走向復蘇。從財報中也可以看到，之前跌得很慘的網絡廣告業務都恢復增長，而且增速達到了15%，海外游戲業務的增長率達到5%，其他的業務有漲有跌，但跌幅都相對可控，例如國內游戲跌了4%，但現在游戲監管進入常態化，版號也放開了，對未來的預期是好的。

另外一個重點，是騰訊在降本增效上已經收到成效，營收只漲了1%，但凈利潤可以漲19%，而且還是連續兩個季度增速回正。

所以往后看的話，騰訊的前景或者相對之前要光明得多，一個是自身業務在降本增效中變得更健康，更有質量，第二是現在的宏觀和市場環境要相對友好，國內經濟繼續復蘇的勢頭沒有變，騰訊和整個港股市場都會受益，美國的加息問題也基本已經確定到達尾聲，后面再加一次，25個基點，應該差不多了，再加上去，銀行受不了，市場受不了，經濟也會受不了。同時，港股市場自從2月份進入回調以來，已經差不多兩個月，恒生指數回撤了十多個點，恒生科技指數回撤更大，差不多有20個點了，從指數走勢上看，最近有企穩反彈的跡象。

還有一個，人工智能最近非常火熱，這對于科技公司本身就是有一個降本增效的利好，同時還可以收獲不少的業務增量，比如chatGPT類型的應用軟件，自成一派，也可以大量和現有的軟件工具結合，催生新的業務增量，也推動了科技股的炒作氛圍，騰訊也好，恒生科技也好，整個港股市場都好，在調整了這么久之后，進入新一輪的上漲，會是大概率事件。

截止A股收盤，語音技術、芯片半導體、東數西算、智能音箱、6G等科技概念大量霸榜頭部漲幅榜單。

其中有芯原股份、奧尼電子、拓爾思、景嘉微、中際旭創、傳音控股、多只科技概念龍頭快速漲停或者漲幅超過10%。

今天早盤開市不久，Chiplet概念突然被市場爆炒，四百億市值科創板龍頭芯原股份的股價急速拉升，直沖漲停板收下今天芯片板塊的第一個20CM。市值重新回到了2021年8月時的高點。

緊接著，智能語音技術板塊被點燃，科大訊飛股價也出現了火箭升空，一度快速沖高接近漲停。事實上，從chatGPT火熱之后，作為AI時代人機交互關鍵窗口和跨越語言翻譯障礙最大利器的科大訊飛就一直成為市場關注的焦點，其股價也從年初的33元附近一路逆勢上漲，至今累計漲幅也接近了70%。

就在昨天，科大訊飛董事長在出席一個重磅會議時明確喊話，“誰能夠擁抱上這波人工智能的浪潮，誰就在全球產業鏈中的話語權和比較優勢更加顯著和突出。企業要實現高質量發展，就必須擁抱上這波人工智能帶來的全新浪潮。”并指出，今年二季度開始，科大訊飛要將重新實現良性的快速增長。

近日，科大訊飛不斷接受機構的調研，據巨潮資訊統計，近3月至今就至少接受了14場機構組團調研。

根據最新的調研紀要，科大訊飛表示自己早就有啟動布局可適用于教育、醫療、人機交互、辦公、翻譯、工業等多個行業領域的“1+N”大模型項目，并且相關產品將于今年5月6日進行產品級發布。

科大訊飛掀起的智能語音概念火爆之后，市場的關注點迅速延至智能音箱、智能穿戴等板塊，引發今天多只看相關概念股相繼逆勢走強。

科大訊飛所在的智能語音技術只是數字經濟大時代下的一個賽道，尤其是結合了近期由chatGPT技術大爆發引發的國家及資本市場對AI產業發展更加關注的環境下，它的未來想象力天花板也突然被大大打開。

更大的市場邏輯在于以AI產業為引爆點，以科技自強自主為發展要求的科技板塊在政策和市場的共同推動下，已經非常確定性地成為了今年A港股市場的投資主線。

從資金面看來，這段時間，無論是北上資金還是市場內部的資金，都有在大量流入各大科技板塊，市場的看好一致性都在不斷得到共振。

而更多的支撐點在于，盡管當前的宏觀經濟面還面臨多重的壓力測試，但總體而言確實是在夯實今年經濟發展的基礎，市場投資者對今年的宏觀預期，至少比2022年要好上一大截。

而隨著昨晚美國加息態度的落地，雖然美聯儲依然在加息方面有一些堅持，但相比以往的態度，明顯在轉弱。越來越多的機構已經普遍開始預期接下來下半年有可能轉向暫停加息甚至短暫降息的可能性。

這反應了全球的市場流動性，已經確定性出現由高壓的緊張到松綁的預期轉變。這對我國的金融市場來說，不失為一個非常重磅的積極信號。

至少市場不再像以往那樣擔心資金不斷流出的問題。

至于其他的市場影響因素，比如硅谷銀行暴雷、瑞信被收購的事情，市場也反映得差不多，除非再來一個更大的金融機構暴雷，否則大概率會慢慢平復。

那么，在這樣的市場環境下，市場更愿意選擇確定性高的主線去布局。

而人工智能，無疑是恰逢其時、能量滿滿又確定性極強、市場潛力幾大的優秀賽道。

總的來說，這一波科技股的行情，大概率不會成為一日游，它會一直貫穿成為今年的大主線，雖然很可能在過程中有回調，但未來一定是朝著不斷向上的方向。大家能從中挖掘到多少的大白馬機會，就要看各自的投研能力和運氣了！（全文完）