Meta(FB.US)：極具吸引力，但不是因為 Metaverse

最近幾週，Meta Platforms ( META ) 的股價已收於 150-170 美元區間。儘管我們所知道的元宇宙可能比我們想像的更早到來，但一旦明天的虛擬和增強世界到來，元是否會成為主要參與者的問題仍然存在。

事實上，扎克伯格關於虛擬世界和將要創造的數十億美元的雄心勃勃的評論令人鼓舞。然而，由於在 VR 硬件和軟件項目上虧損，該公司受到的批評多於其公平份額。目前，Meta 是耳機競賽的領導者，但一旦 Apple ( AAPL ) 推出其高級混合現實耳機，這種情況可能會發生變化。

儘管 Meta 覆蓋了 VR 市場的高端和低端市場，包括 Oculus Quest 和 Pro 層，但我們都知道蘋果可以在頭顯的主導地位方面超越 Meta。

如果它能夠重複它在 iPhone 上的成功，那麼 Meta 的 VR 野心可能會像過去幾個月的股價一樣猛烈地崩潰。儘管如此，我看好 META 股票，因為它的估值低且在社交媒體上佔據主導地位。

Meta 是一個很好的選擇，但不適合 Metaverse

鑑於競爭風險和公司聲譽受損，我認為 Meta 在 VR 市場佔據主導地位的日子已經屈指可數了。加入 VR 競賽的不僅僅是 Apple。許多其他大型科技公司都想分一杯羹。無論如何，隨著下一個硬件前沿在未來十年的推出，對 Meta 構成最大風險的是蘋果。

雖然我不喜歡 Meta 的 VR 戰略和抵禦競爭對手的能力，但我確實認為 META 股票因其強大的社交媒體業務而值得買入。

扎克伯格最近就經濟衰退發出了可怕的警告。即使用戶參與度恢復，廣告銷售也可能會受到打擊。儘管如此，這隻股票的銷售額只有 4 倍，往績市盈率為 12.7 倍，因此很難放棄。這很便宜，即使 Meta 發現自己處於技術中斷的接收端。

Meta 能夠反擊 TikTok

Meta 的應用程序家族業務是一頭有趣的搖錢樹，可能還有很多年的增長空間。儘管 Facebook 的負日活躍用戶 (DAU) 趨勢預示著末日的開始，但我認為 Meta 擁有足夠的工具來設計另一條增長點，即使在來自 TikTok 的競爭壓力越來越大的情況下。

TikTok 是一個在年輕消費者中非常受歡迎的平台。然而，它並沒有像 Meta 這樣財力雄厚的競爭對手無法複製甚至改進的獨特產品。Reels 是 Meta 對 TikTok 的回應，到目前為止，它的反應平淡無奇。

隨著公司在人工智能驅動的算法上投入巨資，我認為更多的內容將來自 Reels。正如我在之前的一篇文章中指出的那樣，Instagram 用戶正在接受 Reels。隨著時間的推移，該平台將獲得更多內容，並且內容可能會更好地迎合用戶。

此外，如果聯邦政府決定採取行動讓蘋果等公司在其 App Store 中禁止中國擁有的 TikTok 應用程序，Meta 可能會獲得堅實的提振。美國通信監管機構希望 TikTok 從應用商店下架。然而，由於數據間諜的可能性，推動科技巨頭禁止 TikTok 可能會很困難。

到目前為止，Apple 尚未考慮刪除該應用程序。TikTok 指出，它從未向中國監管機構提供任何美國數據。

不過，在適當的時候，TikTok 在美國走上 Flappy Bird 之路的可能性非零。這樣的舉措將極大地推動 Meta 及其不斷增長的 Reels 平台。

即使沒有政府的幫助，Meta 的 Reels 似乎也是一個有價值的競爭對手，能夠利用其他社交媒體應用程序的用戶。

華爾街對 META 股票的看法

轉向華爾街，META 股票以適度買入的形式出現。在 38 個分析師評級中，有 29 個買入、8 個持有和 1 個賣出評級。

Meta 的平均目標價為 269.19 美元，意味著上漲潛力為 57.5%。分析師的目標價從每股 180.00 美元的低點到每股 330.00 美元的高點不等。

元平台的底線

對於那些尋求長期穩健收益增長的人來說，Meta Platforms 可能是一個很大的選擇。在 TikTok 和 Reels 之間，我更喜歡 Reels，尤其是當監管機構將目光投向 TikTok 時。

如果 Meta 沒有向 Metaverse 投入數十億美元，我會更喜歡這裡的股票。Metaverse NFT 和其他數字商品已不足以讓投資者對該股票感到興奮。他們希望看到應用系列的進展。在適當的時候，我確實認為投資者會得到他們想要的。

雖然我對 Meta 的 VR 推動不感興趣，但很難否認其應用系列的力量，我相信它具有持久力。