高手进阶资金管理交易心理交易研究股海遨游混沌理论相反理论缠中说禅亚当理论道氏理论

股票交易形式：单笔交易

股票基础 2022-05-25 14:05:26 29

我们先从最基本的交易形式--单笔交易开始。一笔交易行为，表面上很简单，就是买入、卖出两个步骤。但这两个步骤都是决策的结果，而在做出这些动作前的决策过程，却要复杂得多。交易就是这样一个过程：你在10元买了100股股票A，几天后在10.5元卖出，一笔交易完成。你动用资金1000元，盈利50元，盈利率55。这里不考虑交易佣金和税金。你为何要做这笔交易？毫无疑问，你希望获得收益。当你买入后，股票价格上涨，卖掉就可以获得收益。如果明知道会亏损，任何理性的交易者都不会这么干。所以，收益是交易的一个基本要素。另外，你如何能够确定买入后股价就一定会上涨，从而获得收益呢？很抱歉，交易的结果是不确定的，无论你如何努力。因此，只要你买入了股票，就面临着价格下跌从而导致损失的可能。这就是风险。因此，在决定交易前，你必须要考虑风险的因素。所以，风险是交易的另一个基本要素。交易的两个基本要素就是：收益和风险。风险如何衡量呢？很多人以为就是投入的1000元。其实不是。真正的风险应该是你买入的价格减去你愿意止损的价格，然后再乘以股票数量。上例中：如果10元买进，你愿意跌到9元就止损出局（这里指的是严格执行止损纪律，到了止损位就无条件出局），那么该笔交易真正的风险（这里用R表示）就是：R=（10-9）×100=100元，而不是总金额1000元。R就是在进行一笔交易前，你所愿意承受的最大损失，我把它称作单笔交易的初始风险。收益如何衡量呢？收益有两种含义：一是预期收益，就是在你买入前，你预计可能赚到的钱；二是实际收益，在上例中就是50元。二者并不一定相同。预期收益的确定，要有合理的依据，有机会再聊这个话题。实际收益往往交易结束后才可以知道准确的数值，但在决定交易前，我们需要一个标准来帮助我们决策，这时预期收益就更具有使用价值。考核一笔交易质量的基本标准叫作收益风险比，即预期收益/初始风险（R）。通常来说，收益风险比至少要在2:1以上，一笔交易才值得做。主要是考虑到胜率及交易成本的因素。就单笔交易而言，我们要考虑以下几个因素：1.止损点：原则上做每笔交易前，一定要设好止损点，并且严格执行。你可以设定比较宽松的止损点，这样就不容易触发止损，但同时也会让你承受更大的风险。止损点的设定有很多技巧。2.初始风险R：根据买入价格和止损点，就可以得出该笔交易承受的初始风险。3.预期收益：要合理地判断股价可以达到的位置，即预期收益。预期收益的确定要有充分的依据，而不是随意指定。4.收益风险比：即预期收益÷初始风险R5.实际收益：交易结束后，就可以确定实际收益（或者亏损）。实际收益不一定等于预期收益，这依赖于具体的止盈退出策略。我们的目标是找到能够实现交易盈利的方法。那究竟有没有方法能够让我们做到每次交易都盈利呢？很可惜，这无法实现。根据交易第一公理，任何一笔交易的结果都是不确定的。也就是说，你总是有可能赚，也有可能亏，无论你多么的努力和勤奋。要实现持续稳定盈利，我们需要新的角度。