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交易的两大重要因素:风险收益比和胜率

第一:风险控制(小亏)
一致性严格控制风险是理性交易的出发点,也是交易活动的核心、本质。一切经营活动的最关键是,先保命(能力),才有资格谈发展。市场交易也不例外。市场中最有道行的抄手“总是”如履薄冰、谨小慎微。
控制风险的方式有三种:资金管理手段、时间控制/时间止损手段、空间限制/空间止损手段。
a.资金管理:如果是以大时间视角、大波段为获利预期的话,需要合理均仓和适时增减仓的调整,即大波段小仓位的交易形式(展期交易)。以小仓试探,如果与预期相背,就小仓止损,亏损代价可以接受。通过低成本的不断试探,好运来,在远离底仓头寸、趋势正常的前提之下寻机减量增仓(正金子塔)。长时、大波段交易的结构形式,对资金管理的要求相当复杂和严格。适合机构大资金和低效率的股票市场;而在活跃的高杠干、低成本的投机市场中做即日交易,资金管理的重要性和复杂性被大大削弱了。这是为适应交易时段超短,所采取的应对策略,即大仓位小波段的交易模式。做即日交易,一般都以重仓出击,在交易中没有增仓行为,但有减仓执行。
b.时间控制/时间止损:此要件主要应对短线交易--特别运用于即日操盘之风险控制之中。)。以带弹性的时区来控制风险,虚而无形,不能直观。这依靠经验、直觉来执行(超短线交易需要高敏感度)。它是日间抄手用于控制风险的最关键手段。时间止损艰涩而复杂。如果运用于小仓大波段交易形式之中,时间止损手段会被大大的弱化(有用!但变的不重要了)。
时间控制---在一定时段内如果未出现既定规则中的预期结果(迅速获利)就准备清仓(弹性);
时间止损---是在空间止损未形成事实之前的主动行为(注:在日间交易中,空间止损是被动的)。
c.空间限制/空间止损:此要件主要是应对小仓大波段(展期交易)类型的风险控制策略(也适用即日交易...宽损)。控制自我、严格执行空间限制。空间风险控制是市场中,直观有形的共享信息。空间止损虽然属于被动行为,但它更适合于小仓大波段的交易形式,因为,该种形式的仓位轻、获利预期长,所以应当设置较宽止损空间(弹性)。
反之,如果你将时间控险工具运用到大时间结构的交易中,你会经常踏空,也无法放长利润。对展期交易形式来说,这显然不是上佳策略。不同的控险工具必须用对地方,否则适得其反。
空间限制---是无形的,是经验和直觉,譬如放量滞涨(热压高)、适时止赢(虽没有达到原先的获利预期,但感觉危险);
空间止损---有形的直观的市场共享信息。既定规则限定的最大止损底限和出局形式。止损限制:出局底线;出局形式:只要击破支撑位就出局。
第二:风险/收益潜质(大赢)和胜率。
这个概念是制定最佳“交易技术”的出发点。第一条是谈论如何接受小亏(保命),而现在研究如何大赢。在运用最佳交易技术的前提下严格控制风险,就是完整的理性交易。“大众”总是小赚大亏;”另类”则是大赢小亏。大众追求完美,乞求高胜率。“另类”在看重胜率的同时更注重收益潜质,因为他们知道,锲而不舍的追求实质成功(大赢好运)才是稳定获利的关键,提高率和坦然接受小亏都是为开拓大赢做铺垫的,是大赢的基础保证。不重视风险/收益比的要素,就不可能制定出最佳的交易技术策略。
市场中99%的人一致性亏损,这99%的人是一贯性追逐市场做交易的超巨群体--他们自然的顺着人性的最小阻力途径,追涨杀跌或逆势抄底(心理舒服)。“乌合之众99%”已被“常识和习惯”的错误的思维范式所牢牢禁锢,深陷泥潭不可自拔---!为什么绝大数人会有一致性的亏损的交易结果呢?这显然与智商无关。其中作梗的是--人性!是人性共通!是人性使然!处于自然状态(发挥)中的人性会违反“天道”而行事的,市场是自然的属性,与人性相背。精神境界的深浅与学历、地位的高低,地理环境和人种无关,学历高并不意味着精神感悟就高,但,没有足够的实践和专业知识积累的人肯定是不能“悟道”的。知识不是智慧;但智慧需要知识的积累。
“追涨”或“逆势抄底”是人与生俱来天性,是虚荣和贪婪本性的表露。无法抵御诱惑,不能自制赌性大发,原自自我太重、虚荣求全心理状态--必然产生情绪化追市的交易形态(虎口拔牙必自残);主管预测、贪图便宜、暴富心理、不劳而获是逆势抄底者的动机。被动“杀跌”是慌乱和恐惧的自然行为。追涨、逆势抄底和被动杀跌都是人性的自然放大,是一致性群体行为。这两种情绪交合在一起,就是市场中的主导力量,其合力巨大无比超乎想像,群众的产生的能量是没有那个机构或个人能够扭转和改变的---墙倒众人推的气势最终形成趋势。狂涨是贪婪的集合,下跌是恐惧的合力,市场运动由此而产生,它充满魅力并生生不息。
市场中另类群体--是与乌合之众相对立的极少数“另类”。他们是超俗的知己知彼者,他们都通过了炼狱般苦熬的考验终于认清了自我、超越自我,并深刻体悟到市场的潜在结构。那复杂混沌的市场原本就是由共通的人性构建而成的集合体(混沌宇宙),原先那个连续亏损无序混乱的自我.........(大众)其实就是市场本身。市场就是乌合之众99%;乌合之众99%就是市场。
反动--另类思维(独行侠)!就是反天性的,不追涨杀跌和逆势抄底的极少数理性交易者。“乌合之众99%”认为市场是丑陋而险恶的,陷阱密布机构肆意操纵的场所,他们将不断亏损的原因完全归于运气和市场,而不是自身。理性交易者,都认为市场是及其友善的,他们以谦退无争、平静无为、顺应自然的态度对待自我和看待市场,他们得道并守道。不骄不躁、谦虚不扬、只雄而守雌。他们极其注重风险/收益比的评估,并不断训练自己守规能力。
最佳风险/收益潜质的机会在那里?在大趋势当中的逆势折返区段。具体说就是熊趋势过程中的次势反弹或牛趋势中的回整。简单吧!但真正执行起来就会变得异常困难,因为,这是违反人性的交易形式......人性阻止,你可能会出现止损、同时也不能满足你的虚荣心,无法证明你的聪明。无道者一定会大笑---追涨杀跌才能张扬个性体现能力,低吸高抛傻子连都知道,说的不错!但你就是做不到。淡化自我返璞归真、大智若愚绝圣弃智、虚极静督归根复命.曲则全、凹则盈。大道至纯、大道质朴、大道至简!。
那问题又来了,在次势折返中寻机开仓......,如何精确开仓点(弹性空间)(盘坚),此刻我们利用不同时间结构图表、强度分析、支撑和阻力、突破、蛰伏、量变规律.........等简单的辅助工具来进行具体决策。
譬如:多头以拔山盖世之举迅速突破重要阻力,然后回整并在某区域盘稳反复确认支撑(指现在无法跌破的区域),那我将寻机开多仓(适于任何时间结构的交易====拒绝回整的超强势,寻启动量介入)。开仓之后保持高度警戒。a.如果放量呆滞,考虑止赢或微亏出局观望;b.如果破了支撑位,那只好止损,最被动的情况是追损(无奈),通常的规律是击破支撑,都会有一个反弹,借机出场;c.如果是做即日交易,在破位之前,先观察买一处的支撑量变化,如果买一的堆积量被迅速吃掉,马上出局或继续观察下一档支撑量的大小,如果很大稍停,反之,就不要迟疑马上出局;d.如果支撑位被过分拉伸(延展)或呈微微下斜态,先出局观望;如果,迅速脱离头寸,走向获利,适当向上跟进添单,注意止赢;如果趋势正常(健康),峰谷和峰底渐次抬高,抱牢博大!


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