Roku(ROKU.US)：儘管面臨挑戰，但仍有強勁的上漲空間

放緩的增長和艱難的同比比較對 Roku (納斯達克股票代碼：ROKU ) 的股票造成了影響。值得注意的是，Roku 的股票在過去六個月中修正了約 62%，僅今年一年就下跌了 28%。 

Needham 的勞拉·馬丁強調了 Roku 的股價暴跌，他表示，較低的廣告增長拖累了該股下跌。

這位分析師將多個行業的廣告支出放緩歸咎於艱難的比較、供應鏈挑戰、芯片短缺和冠狀病毒的 omicron 變體，這反過來又影響了 Roku 的財務狀況。 

儘管 Martin 認為 Roku 的大部分挑戰都是暫時的，並且可能很快就會減弱，但她以預期利率上升為由降低了 Roku 的價格目標。

這位分析師補充說：“對於 ROKU，我們將 12 個月的 PT 降低至 205 美元，以考慮我們 DCF 中 RFR（無風險利率）和 ERP（股權風險溢價）假設的增加。我們注意到，ROKU 65% 的 DCF 價值在於其估計的終值（即長期），這增加了其估值對利率上升的敏感性。”

儘管如此，Martin 對 Roku 股票給出了買入建議，並預計它將受益於聯網電視 (CTV) 廣告的增長、龐大的 TAM（總可尋址市場）以及內容和觀眾向 CTV 的轉變。

華爾街的看法

在增長放緩和廣告支出減少的情況下，華爾街分析師對 Roku 的前景持謹慎樂觀態度。值得注意的是，Roku 的活躍賬戶增長率在過去連續三個季度連續放緩。 

其中等買入評級共識基於 17 條買入、2 條持有和 3 條賣出建議。 

此外，  由於其價值大幅下跌， Roku 對 TipRanks 的股價預測顯示出巨大的上漲潛力。Roku 的平均目標價為 323.76 美元，意味著當前水平有 97.4% 的上漲潛力。 

然而，Roku 股票有來自對沖基金和內部人士的負面指標。TipRanks 的對沖基金交易活動工具顯示，對沖基金在過去三個月中賣出了 6.74 萬股 Roku 股票。與此同時，內部人士出售了價值 170 萬美元的 ROKU 股票。