了解 Golub Capital 新增加的風險因素

總部位於紐約的 Golub Capital ( GBDC ) 從事投資業務。它主要投資於高級擔保和一站式貸款。

對於截至 9 月 30 日的 2021 財年第四季度，Golub 報告的調整後每股收益為 0.42 美元，高於市場普遍預期的 0.30 美元。該公司最近派發了每股 0.30 美元的季度股息。Golub 股票目前的股息收益率為7.56%，而行業平均為 1.68%。

風險因素

Golub Capital 的主要風險類別是金融和企業，佔為該股票識別的全部 107 個風險的 78%。法律和監管以及生產是接下來的兩個主要風險類別，分別佔總風險的 9% 和 5%。Golub Capital 最近更新了其簡介，其中包含六個新的風險因素。

該公司警告說，如果它決定以股票的形式支付部分股息，股東可能會面臨不利的稅收後果。

Golub Capital 告知投資者，它沒有限制可以分配給股東的借款和證券發行收益等來源的資金數額。該公司解釋說，沒有限制可能會減少其可投資的資本量。

Golub Capital 主要投資於私營公司。它解釋說，由於私營公司進入資本市場的機會有限，因此它們抵禦財務困境的能力降低了。此外，Golub Capital 表示，與上市公司相比，私營公司的管理經驗往往較少。它警告說，此類管理團隊做出的決定或關鍵人員的退出可能會對 Golub Capital 的投資回報產生重大不利影響。

該公司告知投資者，技術創新繼續全面顛覆行業和市場。Golub Capital 警告說，這種中斷可能會改變它已經習慣的市場慣例，並增加其投資組合公司的競爭。因此，其業務、投資結果和財務狀況可能會受到不利影響。

金融和企業風險因素的部門平均值為 59%，而 Golub Capital 為 78%。Golub Capital 的股票在過去一年上漲了約 9%。

分析師的看法

12 月，富國銀行分析師 Finian O'Shea 維持對 Golub Capital 的買入評級，但將目標價從 17.50 美元下調至 16.75 美元。

分析師的共識是基於 1 次買入的適度買入。Golub Capital的平均目標價為 16.80 美元，意味著相對於當前水平有 8.81% 的上漲潛力。