首页 财经要闻 正文

比特币崩盘了?

扫码手机浏览

上个周末(4月17日-18日),比特币突然经历了闪电式崩盘,价格跌上热搜。目前,微博#比特币跌破52000美元#话题下共有1.5亿阅读,1.4万讨论。截至发稿,比特币价格为5.6万美元,仍未升回6万美元大关。

比特币近1个月价格走势 图片来源 / 纳斯达克官网

据外媒报道,比特币价格大幅下跌似乎是由推特上一个未经证实的传言引发的。该传言称,美国财政部正计划打击涉及加密货币的洗钱计划。不过美国财政部没有对此作出回应。

一时间,恐慌情绪与唱空论调涌现,对于比特币价值的质疑再次浮出水面——有网友评论称,「监管一出手,比特币变Q币」。的确,各国监管的走向可以说是影响比特币价格最直接的因素,也是业内最关注的事情。

因为在投资标的缺乏、资产配置焦虑之下,越来越多的人将目光投向比特币,希望将比特币作为理财投资计划的一部分。比特币真的崩盘了吗?

过山车行情背后

4月,是币圈颇为热闹的一个月,利好与利空交替,上演过山车行情。比特币的涨跌犹如小孩的喜怒哀乐,高兴就笑,不高兴就哭,即时反馈。

比如,令币圈最振奋的大事件莫过于——4月14日,美国最大的加密货币交易所Coinbase在纳斯达克交易所以直接挂牌的方式上市,成为美国加密货币平台第一股,这意味着,加密货币行业逐渐进入主流视野,Coinbase成为美国政府认可的数字资产交易的合法平台。根据纳斯达克公布的IPO参考价,Coinbase每股为250美元,总市值达650亿美元。

Coinbase开盘后,股价瞬间飙升超70%达到每股429美元,完全稀释后的市值(即包括期权和受限员工持股)一度突破了1100亿美元。不过几个小时内又马上跳水近30%,市值瞬间蒸发几百亿美元。上演了一波典型的加密货币行情。

Coinbase上市以来股价走势 图片来源 / 纳斯达克官网

让币圈感到恐慌的事件也在同时发生,4月16日午间消息,土耳其中央银行以可能的「无法弥补的」损害和交易风险为由,将从4月30日起禁止在支付中「直接或间接」使用加密货币。比特币短线走低逾700美元,下破至62000美元/枚,刷新日低。

另外,前述币圈明星公司Coinbase股东大幅套现的操作也引起了比特币价格的震荡。Coinbase上市后,Coinbase CEO便出售公司股票套现2.9亿美元,内部人士累计套现超46亿美元。一时间,「比特币就是一场击鼓传花的割韭菜游戏」、「机构拉盘,韭菜进场;机构砸盘,收割韭菜」的讨论甚嚣尘上。

熟悉美股交易的李坤表示,由于Coinbase采取的是直接上市(DPO),不增发新股,原股东不稀释股份,公司现有的股东(如员工或早期的投资者等)只能通过在证券交易所出售其所持有的股份,从而为其股票在交易市场上提供流动性,所以「割韭菜」一说其实是对DPO的不了解。

而在更隐蔽的角落,比特币矿工的一举一动、矿场算力的变化也在影响比特币价格涨跌。一名矿工告诉深燃,「挖矿费电,而近期比特币挖矿算力暴跌,在遇到矿场关机的情况时,矿工会卖一些比特币,保证现金流。」4月15日,国内新疆地区一煤矿出现透水事故,而该地区又是比特币挖矿的主要区域之一。

由于配合当地停电排查安全隐患的要求,大量的矿场出现关机,导致全网算力骤降。多种因素叠加之下,4月18日那天,比特币以及其他币种全线暴跌。按照24小时涨跌幅计算,比特币暴跌17%,以太坊暴跌20%,币安币暴跌17%,瑞波币暴跌26%,狗狗币暴跌19%,莱特币暴跌28%,波场暴跌25%,柚子币暴跌29%。

火币研习社负责人程智鹏表示,比特币近期持续下跌的一个主要原因在于Coinbase上市是比较重要的一个利好,利好兑现以后,市场没有出现更大的利好,出现回调是很正常的事情。此外土耳其央行禁止比特币支付,Coinbase股份被高管出售等利空事件的出现加剧了恐慌情绪。「承载比特币价值的主要是其去中心化、开放透明的共识,涨跌受市场情绪影响较大」。

投资比特币到底靠不靠谱?

从去年以来,比特币加速出圈,这一投资方式已经不再是小圈子的游戏。有观点认为,比特币的火爆背后,是优质投资标的缺乏,新中产资产配置的焦虑。

在年后基金、龙头股跌跌不休之时,比特币却一路高涨,有投资者称,「没想到比特币竟成最坚挺的避险资产」。

「从去年开始,我就把比特币加入到客户的资产配置计划里了」,财富管理规划师小天告诉深燃,由于房产的政策约束、基金股票的波动性等原因,她已经和一部分客户达成共识,将比特币作为对抗通胀的一种投资方式。而从去年开始,向她询问「比特币是不是骗人的」客户明显减少,询问买入方式的客户明显多了起来。「说明有更多的人有了对于比特币价值的共识」。

在国内「房住不炒」和「坚决遏制房价上涨」的政策下,越来越多的资金正在流入各种形式的金融资产。小天称,一些客户看清了房产投资走弱的这一趋势,就把目光转向了虚拟货币。而基金春节后大跌已成为2021年的集体记忆,近日回调之后,也让一部分客户把原来用于投资基金的钱拿来投资比特币、以太坊等虚拟货币。而比特币的特殊之处在于,它的确有自己的涨跌规律。

「比特币和主流标的会产生共振行情是偶然的现象,而不是必然的现象。例如此前黄金大跌,但比特币就没有跟跌」。程智鹏表示。「中产需要这么一个超越主流涨跌规律的投资标的,用来分散投资风险」,小天说,正是因为散户入场越来越多,比特币暴跌的消息才得以在知乎、微博、微信等主流资讯、社交平台出圈。

不过,这并不意味着比特币属于稳健的投资标的,4月18日的暴跌已充分展示了其波动特性。中国通信工业协会区块链专委会轮值主席、火币大学校长于佳宁表示,外界很难精准预测市场短期的具体走势和规律,因此在参与比特币或其他加密资产投资时,需要把风险控制放在第一位,避免使用高倍杠杆,同时要充分理解这个加密资产市场的复杂性和风险来源的多样性。

「加密资产是风险较高的投资资产,资产价格的涨跌幅度和速度都与传统资产有显著差异,背后的权益机制以及技术依托与传统的投资资产显著不同。在参与加密资产市场之前,一定要对区块链技术、分布式商业逻辑、数字金融体系进行全面、透彻的学习理解,这样才能清晰地认知相关加密资产的内在价值,从本质上控制投资风险。」他表示。

比特币走向何方?

「比特币能够作为日常支付手段吗?」、「监管的走向会对比特币产生什么样的影响?」这是普通投资者最为关心的两个话题。

先看国内,央行对于比特币的态度一直是公众关注的焦点。4月18日,比特币暴跌当日,在博鳌亚洲论坛2021年会「数字支付与数字货币」分论坛上,现任央行副行长李波指出,比特币是加密资产,加密资产是投资的选项,它是另类投资,本身不是货币。

「我们认为加密资产将来应该发挥主要作用的地方,是作为一种投资工具或者是替代性投资。」程智鹏分析称,中国央行对比特币的姿态从2013年防范比特币风险的文件开始,就一贯保持的是谨慎的态度,而并不是严厉的态度,更多地是一种观察者的姿态。

「从大方向来说,比特币等加密资产被主流金融拥抱融合是一个趋势,而要实现这一点,首先要有更细致的监管」。李波在博鳌论坛也指出,很多国家,包括中国也正在研究,对于比特币这样的投资方式,监管环境应该是什么样的,在想出来需要怎样的监管规则之前,央行会继续保持现在的举措和做法,「确保对于这类资产的投机不会造成严重的金融风险,这是必须要做到的。」简而言之,国内监管部门的机构更多地将比特币视为一种投资手段。

由于比特币是全球范围内的投资手段,不同国家表露出的监管态度也会对价格产生影响。「比特币对监管信号有一定敏感,但也会看实施监管的对象。比如政府对金融控制力量较弱的国家,如果其对比特币监管甚至会构成利好。」程智鹏解释称,大部分政府都不会喜欢去中心化的数字资产,比如委内瑞拉的自身金融系统不够完善健全,很多人将比特币在日常生活中使用,如果像委内瑞拉这样的国家开始禁止比特币,反而会加强大家对于比特币的共识。

虽然不断地有公司宣布支持比特币、以太坊等加密货币作为支付方式,但这种稀缺资产用于支付流通带来的风险也需要引起注意。4月20日,共享办公巨头WeWork宣布将接受比特币、以太坊等加密货币作为支付方式,还将在其资产负债表上保留该货币,该公司还将通过Coinbase以加密货币的方式向房东和第三方合作伙伴支付费用。

近日,特斯拉美国官网也上线了比特币支付渠道,正式成为全球首家使用虚拟加密货币的大型汽车制造商。马斯克还在社交媒体上补充,今年晚些时候,美国以外地区也将支持使用比特币购买特斯拉,而支付给特斯拉的比特币会被保留为比特币,而不会转换为法定货币。程智鹏指出,比特币等稀缺资产用于支付流通的危害其实很大。

「明朝时候,张居正变法中的‘一条鞭法’规定:税收统一使用白银,方便了政府,但由于白银是天然的去中心化货币,导致明朝政府无法控制白银的流通,导致了明末银贵钱贱的现象。」而比特币作为同样具有稀缺性的货币,如果大规模应用于支付,也存在类似的风险。


關註我們:twitter.com/TodayUSStock
版權聲明

1. 本文采編於互聯網,如若轉載,請標註文章來源和作者;
2. 今日美股(www.todayusstock.com)登載此文出於傳遞更多信息之目的,並不意味著贊同其觀點或證實其描述;
3. 文章內容僅供參考,不構成投資建議,投資者據此操作,風險自擔。