美联储降息引发财报季强劲反弹:大型银行业绩超预期推动市场信心回暖
2024年美国股市财报季分析
美股财报季概述
2024年,美国股市财报季如火如荼地开始。随着大型银行发布强劲的财报,股票价格创下历史新高。标准普尔500指数突破5800点,成为2024年中的第45个新高。尽管市场曾担心美联储降息可能影响银行的利润,但最新的财报显示情况并未如预期严峻。摩根大通的净利息收入意外增长,而富国银行则预测,尽管其净利息收入有所下滑,但下降幅度将在最后一个季度减轻。
市场表现
标准普尔500指数上涨了0.6%,延续了连续五周的涨势,这是自5月以来最长的上涨周期。纳斯达克100指数上涨0.1%,道琼斯工业平均指数上涨1%,罗素2000指数则上涨2.1%。特斯拉在发布其Robotaxi时表现不佳,股价下跌了8.8%;而优步和Lyft则分别上涨超过9.5%。
债券市场表现平稳,短期债券表现优于长期债券。彭博社的美国债券指数连续第四周下滑。美元的波动较小,但在预期降息速度放缓的背景下,连续两周上涨。西德克萨斯中质原油的价格稳定在每桶76美元以下。
主要公司财报
一些主要公司的财报显示出积极的趋势。贝莱德公司在上一季度吸引了创纪录的2210亿美元的客户资金,使其总资产达到了历史新高的11.5万亿美元,意图成为股票、债券及日益增长的私人资产的一站式服务商。纽约梅隆银行的第三季度利润超出预期,主要得益于资产价值的上涨,推动了5%的费用收入增长。
波音公司因劳工罢工持续四周而采取了更强硬的态度,向工会提出不公劳动行为指控,称对方存在不诚实谈判并破坏了自己的协议。Humana公司发布了私人医疗保险计划的最终质量评级。BP预计由于炼油利润下滑和资产出售时机变化,其第三季度净债务将有所上升。
利率政策影响
市场观察人士指出,随着美联储降息周期的开启,经济将因降低信用卡债务和商业贷款利率而得到进一步提振。瑞银全球财富管理的David Lefkowitz表示,预计第三季度的盈利结果将与近期健康的趋势一致。在非衰退情景下,标准普尔500指数在美联储开始降息后的12个月内平均上涨17%。
分析师观点
分析师们注意到,在第三季度财报季前,市场出现了显著的分化。尽管管理层的指引暗示了更强的前景,分析师却持续调低了对标准普尔500企业的预期。他们指出,第三季度标准普尔500的净收入增长预计将仅上涨4.2%,而7月中旬时这一预期还超过了7%。目前,预计有37%的标准普尔500公司本季度的每股收益将低于去年同期,较上季度的26.6%有所上升。
名词解释
1. **标准普尔500指数**:是美国股市的重要指数,由500家大型上市公司组成,反映整体股市表现。
2. **净利息收入**:指金融机构通过贷款和投资获取的收入减去其支付的利息。
3. **降息**:指中央银行降低利率,以刺激经济增长的政策。
4. **贝莱德**:全球最大的资产管理公司之一,专注于提供投资和风险管理服务。
相关大事件
2024年10月3日,美联储宣布将开始降息,以应对经济增长放缓的风险,这一决定对市场产生了广泛影响,促使投资者重估未来的经济前景和公司盈利能力。
编辑观点
当前市场在财报季初期显示出积极的信号,尽管存在一些担忧,但整体表现超出预期。大银行的强劲业绩增强了市场信心,同时美联储的政策调整也为经济复苏提供了支持。未来几个月,投资者应关注经济数据和企业盈利,以把握市场动态。
美联储降息预期叠加美国总统选举不确定性,2025年货币政策面临复杂前景
全球科技股回调和地缘政治风险推动油价上涨,投资者关注美联储政策前景
美联储政策会议前市场波动加剧,美国就业数据成为加息预期关键因素
美联储降息预期加强导致黄金价格创新高,全球市场对政策不确定性的担忧加剧
美联储未来利率政策不确定性导致美国股市波动加剧,投资者需关注即将到来的科技巨头财报季的重要信号
美联储降息策略:美国银行CEO呼吁谨慎调整,利率变化对经济与银行业的深远影响
旧金山联邦储备银行行长玛丽·达利预计继续降息以应对劳动市场疲软
美联储降息与中国宽松政策推动亚洲对冲基金大幅反弹,助力全球投资者重拾信心
美联储与欧洲央行降息预期加剧,经济前景展现宽松信号
博斯蒂克预计美联储仅再降息25个基点,保持灵活应对经济变化
美联储降息路径不明 债券投资者防守部署——市场波动与收益率考量带来的影响
特朗普顾问批评美联储降息决策反映出货币政策与政治之间的复杂关系,影响市场信心