美股直击丨联储官员言论放鹰，十年美债收益率再创新高

▍大市评述

地区联储主席言论放鹰，谘商会消费者信心指数连续下滑，美元/美债收益率皆创新高，压制科技成长类股份表现。评级机构穆迪称，美国政府可能在周末前关闭一些部门，这将损害美国的信用。

截至收盘，道指跌1.14%，纳指跌1.57%，标普500指数跌1.47%。纳斯达克中国金龙指数跌0.8%，京东(JD.US)、拼多多(PDD.US)均跌超2%。苹果(AAPL.US)收跌超2%，被提起反垄断诉讼的亚马逊(AMZN.US)跌近4%。线上杂货铺Instacart(CART.US)收跌1.65%，报29.89美元，9月19日美国IPO以来首次收盘破发——跌穿30美元IPO发行价。

对利率敏感的科技板块和房地板块因国债收益率急升而承压，欧洲股市连续第四日收低，对中国经济不景气的担忧拖累奢侈品股指数进入熊市区域。泛欧STOXX 600下跌0.6%，收于逾11周最低水平。英国富时100指数微升0.02%。法股CAC-40指数收挫0.70%。德国DAX指数收挫0.97%。

据CME数据，当前有85.6%的概率11月份停止加息；12月停止加息的概率为63.8%；2024年1月份停止加息的概率为61.3%，即9/11/2024-1月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期。当前市场预计今年Q4，明年Q1、Q2将维持高利率水平，美联储最快将于明年Q3开始降息。据Factset数据，80%的标普500成份股半年报超预期，显示大部分企业已适应了利率高企的营商环境，我们重申中长线投资者宜把握宽幅振荡时期的建仓机会，建议关注纳指100ETF、标普500指数ETF、或FAANMGT等核心优质资产。

▍热点消息

明尼阿波利斯联储主席：软着陆也需要再加息一次。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利认为，美国央行有60%的概率在不严重损害经济的情况下将通胀率拉回至2%的目标水平。在该行周二发布的一封信中，卡什卡利指出了美联储未来应对通胀的两种可能情境。一种是所谓的“软着陆”，决策层可能会再加息一次，然后按兵不动静待通胀充分降温。另一种他认为概率在40%的可能是，通胀更加根深蒂固，因此需要不止一次加息才能加以控制。他在谈到“软着陆”的情境时说：“在今年晚些时候联邦基金利率可能再一次上调25个基点后，FOMC将政策维持在这个水平足够长的时间，使通胀在合理的时间内回到目标水平。”

美国新屋销售跌至五个月低点，利率高企令买家望房兴叹。美国商务部周二公布的数据显示，8月份新建单户型住宅销量下降8.7%至折合年率67.5万套，创最近五个月新低。供应紧张、价格高企和处于历史高位的抵押贷款利率带来三重威胁，继续拖累新建住宅销售。尽管建筑商一直在采取激励措施，以期部分抵消一些压力，但这些日益严峻的挑战让许多潜在买家望而却步，同时也迫使其他一些买家甚至取消购房合同。据商务部的报告，新建住宅的销售价格中值小幅下降至430,300美元，但仍远高于疫情前的水平。

9月美国消费者信心下降，因担忧物价上涨及政治环境。美国9月谘商会消费者信心指数降至103.0。美国9月消费者信心指数连续第二个月下滑，因担心物价上涨和政治环境。谘商会首席经济学家Dana Peterson表示：“书面反馈显示，消费者继续关注总体价格上涨，尤其是食品杂货和汽油价格上涨。”此外，消费者还表达了对政治局势和高利率的担忧。消费者信心的下降在所有年龄段都很明显，尤其是家庭收入在5万美元以上的消费者。

美国参众两院就拨款问题看法分歧，联邦政府停摆可能性升高。美国参议院周二将试图推进一项两党法案，以阻止政府在短短五天内停摆，而众议院则是试图推进一项仅获得共和党支持的矛盾措施。参众两院的分裂表明，联邦政府在周日进入十年来第四次停摆的可能性越来越大，这种党派僵局的模式已开始令华尔街对美国政府信用的看法变得暗淡。

富裕国家新捐款将提高世行贷款能力，中国是较好合作伙伴。世界银行行长彭安杰表示，富裕国家根据资本充足率框架提供新捐款的提议可在十年内将世行的贷款能力提高1000亿至1250亿美元。他还称，中国是世行一个“较好的合作伙伴”。彭安杰在外交关系协会(CFR)的一次活动上表示，这些捐款将不属于世行的正常股权结构，也不属于各国向国际开发署为最贫穷国家设立的基金的定期捐款。他还称，尚未与美国或中国就普遍增资以及调整世行的股权结构进行任何对话。

▍个股新闻

菜鸟赴港上市，阿里巴巴(BABA.US)仍将保留五成以上股份。阿里巴巴9月26日发布公告，宣布拟通过以菜鸟股份于港交所主板独立上市的方式分拆菜鸟。阿里表示，拟议分拆将以菜鸟股份全球发售的方式进行，包括香港公开发售及国际发售。完成后，公司将继续持有菜鸟50%以上的股份，菜鸟将仍为阿里的子公司。阿里认为，拟议分拆将对公司及菜鸟有利，其中包括将可使投资者能够更好地评估公司的价值，并专注于阿里巴巴未分拆集团的业务;可更好地反映菜鸟自身的价值，并提高其运营及财务透明度，从而使投资者将能够分开评价及评估菜鸟与阿里巴巴未分拆集团的业绩及潜力;菜鸟的业务有别于与阿里巴巴未分拆集团业务相对更多元化的模式，将吸引专门关注菜鸟业务的投资者群体。

欧盟工业主管呼吁苹果(AAPL.US)开放生态系统。欧盟工业主管Thierry Breton周二呼吁苹果公司首席执行官库克向竞争对手开放其生态系统。他在接受采访时表示：“根据《数字市场法》，苹果和其他大型科技公司的工作就是向竞争对手开放。新通过的《数字市场法》为苹果和其他科技公司制定了一系列规定，以加强竞争。”Breton还将矛头对准了苹果的论点，即安全和隐私问题是苹果拥有封闭生态系统的原因。他说：“欧盟的监管促进了创新，而不会损害安全和隐私。”

福特汽车(F.US)停止建造密歇根州电池厂。福特汽车将暂停在密歇根州投资35亿美元建设电池厂的计划。拟建的工厂位于密歇根州马歇尔市附近，将雇佣2500名工人，每年生产的电池足以为40万辆电动汽车提供动力。该工厂将使用宁德时代的技术。福特发言人T.R. Reid周一表示：“我们将暂停工作，限制马歇尔项目的建设支出，直到我们对自己运营工厂的竞争力有信心为止。”“我们还没有就在那里投资工厂做出任何最终决定。”福特表示，对该工厂有“多种考虑”，但拒绝透露围绕该工厂的政治争议或美国汽车工人联合会(UAW)目前的罢工是否与该决定有关。