美股直击丨美联储如期停止加息，但年底前再加息升温

艾德证券期货 2023-09-21 10:14:05 26

▍大市评述

美联储如市场普遍预期维持联邦基金利率不变，上调经济预期，向市场发出警告称对抗通胀的战斗远未结束，必须采取更为紧缩的货币政策。美股应声下跌，美债收益率飙升，两年期美债收益率短线跳涨至日高5.18%，创2006年7月来最高，10年期基债收益率也转涨至4.4%，刷新2007年10月来最高。

截至收盘，道指收跌0.22%，纳指跌1.53%，标普500指数跌0.94%。美联储维持利率稳定，对未来预期鹰派立场更加强硬，预计年底前将进一步加息，利好美元，美元指数(DXY)涨0.13%，报105.34点。

据CME数据，当前有71.6%的概率11月份停止加息；12月停止加息的概率为53.4%；2024年1月份停止加息的概率为50.6%，即9/11/2024-1月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期。此次议息会议之后，市场预计今年Q4，明年Q1、Q2将维持高利率水平，美联储最快将于明年Q3降息。在美国经济强劲的大背景之下，我们重申中长线投资者宜把握宽幅振荡时期的建仓机会，建议关注纳指100ETF、标普500指数ETF、或FAANMGT等核心优质资产，年轻激进的投资者可考虑宽基指数杠杆ETF。

▍热点消息

美联储维持利率不变。美联储维持基准利率不变，同时暗示在年内还会再加息一次，之后将在较长时间内维持利率不变。联邦公开市场委员会(FOMC)周三发布的利率声明重申，官员们将确定“额外的政策紧缩到何种程度合适”。FOMC维持联邦基金利率在5.25%-5.5%区间不变。季度预测显示19位官员中有12人倾向于年内再次加息。由于经济和劳动力市场强势，美联储官员对明年政策宽松的预期较之前有所下降。　预估中值显示，他们目前预计到2024年底联邦基金利率将降至5.1%，高于6月时预测的4.6%。最新预计2025年末该利率将降至3.9%，2026年末降至2.9%。

美联储主席鲍威尔：中性利率可能更高，但尚不清楚。美联储主席鲍威尔表示，中性利率可能高于当前的估计，但决策者尚不清楚。美联储为期两天的议息会议结束后，鲍威尔周三在华盛顿举行的新闻发布会上向记者表示：“考虑到利率的变化，经济可以说已经强于许多人的预期。”此次议息会议上，美联储官员决定维持基准联邦基金利率不变，最新公布的预测显示，多数官员预计今年晚些时候再加息一次将是适宜的。上次7月会议上，官员们投票决定将利率目标区间上调至5.25%-5.5%，创22年高点，为2022年3月开始的历史性紧缩行动中最新一次加息。

德国提议强制执行华为限令，激起电信运营商强烈反应。德国一位政府官员表示，德国内政部已提议强制电信运营商限制使用中国企业华为和中兴生产的设备，这引发了或将造成混乱和可能采取法律行动的警告。内政部希望对5G网络进行调整，电信运营商迅速批评了这些建议。华为德国称这是将网络安全“纯粹政治化”。德国内政部希望从下周起向内阁提交方案，但可能会遇到阻力。德国数字事务部一位发言人表示尚未做出决定。德国内政部和中国驻德大使馆没有立即回复置评请求。

加拿大央行在上次利率决定后有意释放鹰派信号。加拿大央行公布的会议记录显示，该行在9月6日的政策会议上将利率维持在22年来的高位不变，并有意对外传达利率不会很快下降的信息。加拿大央行强调，核心通胀一直居高不下，还重申了对工资年增幅过高无助于抑制通胀的担忧。会议记录公布后，交易商预计加息的可能性从之前的43%提高到50%。该行将于10月25日公布下一个利率决定。欧洲央行管委暨爱尔兰央行总裁马赫卢夫表示，欧洲央行“已经或差不多”处于加息周期的顶点，但明年3月首次降息可能太早。

▍个股新闻

特斯拉(TSLA.US)电动皮卡或开始大批量生产。特斯拉2019年11月份推出的电动皮卡Cybertruck，计划在今年晚些时候开始交付，近一段时间在美国多地被目睹，也出现在了特斯拉新安装到位的第50000个超级充电桩充电。外媒此前的报道显示，计划今年晚些时候开始交付的电动皮卡Cybertruck，7月份就已开始在特斯拉位于得克萨斯州奥斯汀的超级工厂生产，上月底有消息称已经生产了100辆。而从外媒最新的报道来看，特斯拉已在7月份开始生产的电动皮卡Cybertruck，似乎也在准备大批量生产，已有更多的生产设备运抵得克萨斯超级工厂。外媒是在当地时间周一公布在社交媒体上的航拍视频中，发现有电动皮卡Cybertruck的生产设备运抵得克萨斯超级工厂的。在航拍视频中，装载工业机器人的半挂卡车出现在了厂区内，起重机正在卸货。在起重机正在卸载的两台工业机器人的外包装上，有“CT Zone X”字样的标签，航拍者认为这是在暗示是Cybertruck生产线的设备，指明了安装的区域。此外，在航拍视频中，还出现了5辆Cybertruck，其中3辆在碰撞测试区域内。在此前的航拍中，也曾有两辆Cybertruck停放在得克萨斯超级工厂的碰撞实验室附近，当时就有消息称特斯拉可能是自己进行碰撞测试，获得更多这一辆电动汽车在碰撞测试中的表现数据，就像美国国家公路交通安全管理局进行的测试一样。

DeepMind新AI模型有望解决人类遗传学难题。谷歌(GOOGL.US, GOOG.US)DeepMind宣布，其研究团队基于AlphaFold方法论创建了AlphaMissense——通过利用蛋白质序列数据库和变异结构背景，可以识别致病的错义突变和未知致病基因。AlphaMissense成功预测了19233个标准人类蛋白质的216百万种可能的单一氨基酸变化的致病性，得到了7100万个错义突变的预测。随后，AlphaMissense更是成功预测出89%的错义突变，相比之下，仅有0.1%的变异已被人类专家确认。

日本银行考虑向铠侠和西部数据(WDC.US)的合并提供2万亿日元贷款。知情人士称，三家日本银行已经开始考虑提供最多2万亿日元的贷款，以支持铠侠和西部数据公司的合并。据悉，三井住友银行、瑞穗银行和MUFG银行初步计划合计出资1.3万亿日元，日本发展银行出资3000亿日元。除此之外，这些银行还可能承诺再提供额外的4000亿日元贷款。