Meta Platforms(Meta.US)：投資者是否應該超越近期壓力？

今年對於 Meta Platforms ( META ) 的投資者來說是非常具有挑戰性的。Meta 的第二季度業績加劇了投資者的困境，因為該公司報告了自上市以來的首次收入下降。此外，其第三季度指引反映了持續的壓力和連續第二個季度銷售額下降。儘管短期不利因素可能會繼續影響 Meta，但華爾街仍對長期潛力持樂觀態度。

Meta Platforms 股票面臨多重阻力

Meta 面臨著多重阻力。其第二季度收入同比下降近 1% 至 288 億美元。這是由於在嚴峻的宏觀背景和貨幣逆風下，在線廣告支出減少。此外，Apple ( AAPL ) 的 iOS 隱私政策變更限制了 Meta 有效跟踪用戶的能力，從而損害了 Meta 的廣告業務。

Meta 的第二季度每股收益下降 32% 至 2.46 美元，營業利潤率從去年同期的 42.5% 大幅下降至 29%。第二季度的盈利能力受到對其 Reality Labs 部門的重大投資的影響。

Reality Labs 部門專注於公司的 Metaverse 願景，並開發增強和虛擬現實硬件、軟件和內容。該部門的收入在第二季度增長了 48% 至 4.52 億美元。然而，它產生了 28.1 億美元的經營虧損，高於去年同期的 24.3 億美元。顯然，該公司對元界的長期增長計劃正在影響其近期盈利能力。

同時，由於來自 TikTok 的激烈競爭，Meta 也面臨壓力。作為 Meta 對 TikTok 的回應，Instagram Reels 正在獲得關注。該公司透露，現在 Reels 廣告的年收入已超過 10 億美元。也就是說，Reels 目前的盈利率低於 Instagram Feed 或 Stories。

Meta股票仍然是一個不錯的選擇嗎？

總體而言，華爾街對 Meta Platforms 持謹慎樂觀態度，基於 28 次買入、5 次持有和 2 次賣出的中等買入共識評級。META的平均目標價為 227.03 美元，表明當前水平有 29.84% 的上漲潛力。年初至今，股價已暴跌 48%。

RBC Capital 分析師Brad Erickson指出，Meta 的第二季度業績與他的檢查結果“大致一致”，但該公司的第三季度前景與賣方共識相差 10%。

Erickson 表示：“尋求價值的人可能會受到第三季度之後加速增長的誘惑，但從宏觀角度來看，Reels 必須加快貨幣化並阻止 Tiktok 股票損失，目標必須改善，投資者必須在股票突破目前的水平之前找到對元界投資的信仰估值範圍。”

根據他的投資論點，埃里克森將 META 股票的目標價從 200 美元下調至 190 美元，但維持買入評級。

結論：分析師看好 Meta Stock 的長期前景

Meta 擁有的產品套件——Facebook、Instagram、Messenger 和 WhatsApp——的影響力不容忽視。2022 年 6 月，家庭每日活躍人數 (DAP) 表示一天內至少訪問過其中一種產品的用戶數量，平均為 28.8 億。然而，由於廣告支出疲軟、蘋果 iOS 隱私等近期壓力變化，來自 TikTok 的激烈競爭也不容忽視。儘管如此，大多數分析師仍然看好該公司的長期潛力。