2 只“強力買入”股息收益率為 8% 的股票

石油上漲，俄羅斯盧布下跌，金融市場波動加劇。市場沸騰之際，俄羅斯的弗拉基米爾·普京(Vladimir Putin)發動了二戰以來歐洲最大規模的地面戰爭。難怪投資者開始尋找防禦性頭寸。

當然，經典的防禦位置是股息股票。很多公司都派發了股息，但只有少數幾家公司吸引了認真的股息投資者的注意。這些是支付最高股息且支付歷史最可靠的股票。在這樣的動盪時期，市場的紅利冠軍肯定會再次受到投資者的關注。

Brigham Minerals (MNRL)

感受到俄烏戰爭影響的最大經濟部門之一是能源部門。俄羅斯是一個主要的碳氫化合物出口國，並且毫不避諱地在外交政策中使用其能源影響力。在烏克蘭危機爆發前，俄羅斯一直在建設 Nordstream 2 管道，這是一條繞過烏克蘭通往德國的天然氣管道。雖然該項目的來龍去脈及其對國際關係的影響超出了本文的範圍，但不妨看看美國的碳氫化合物行業。

在那裡我們會找到 Brigham Minerals。Brigham 總部位於得克薩斯州奧斯汀，是一家礦產和特許權權益收購公司——也就是說，它購買土地所有權和資源開採權，並收取從這些土地上開采的石油和天然氣的特許權使用費。Brigham 的投資組合包括在下 48 州擁有一些最豐富的資源盆地的土地，包括北達科他州的威利斯頓、科羅拉多州/懷俄明州的 DJ、俄克拉荷馬州的 Scoop/Stack 以及德克薩斯州和新墨西哥州的米德蘭和特拉華州。

Brigham 的運營模式將其與同行區分開來，專注於最大化特許權使用費。該公司僅將其採購定向到 5 個“一級”地區，這些地區已證實有碳氫化合物產量；將其持有的資產出租給多元化的資本充足的運營公司；並僅專注於土地購買和特許權使用費，避免租賃開發或運營的任何費用。

這一戰略對公司來說是成功的，在其上一季度報告中，21 年第四季度，布里格姆的收入超過 4700 萬美元，創下公司紀錄。這也是連續第六個季度實現收入連續增長。在股息投資者的一個關鍵指標中，Brigham 在本季度末以 2770 萬美元的可自由支配現金流為股息提供資金。

股息以每股普通股 14 美分的基數和 31 美分的可變股息支付。公司使用可變股息來調整總支付額，以彌補可自由支配現金流的 80%。合併股息標誌著普通股股東的支付額連續第六個季度增加。第四季度，Brigham 支付了每股普通股 45 美分的總股息。在該支付時，股息年化為 1.80 美元，收益率為 8%。

然而，對於股息投資者來說，更重要的是 Brigham 的前瞻性指引。該公司預計，來年其持股的特許權使用費產量將增加 25%，從而使每股基本股息增加 2 美分。加上通常的變量，這應該會給股息投資者帶來意外之財。

RBC 的 5 星分析師 TJ Schultz 指出了看漲的股息前景，並寫道：“在約 80% 的派息水平上，我們預計 2022 年股息將達到每股 2.00 美元以上（這意味著遠期股息收益率約為 10%）。這使我們對故事具有建設性；我們喜歡 MNRL，因為它在大宗商品價格強勁、收益率誘人和有紀律的收購策略下對核心盆地的多元化敞口……”

為此，舒爾茨將 MNRL 評為“跑贏大盤”（即買入）評級，而他 30 美元的目標價意味著該股一年內的上漲潛力約為 32%。根據目前的股息收益率和預期的價格升值，該股票的潛在總回報率約為 40%。

Brigham 的強烈買入共識評級基於 4 比 1 的比例，有利於買入而不是持有，而 27.20 美元的平均目標價表明股價比 22.78 美元有約 19% 的上漲空間。

Trinity Capital (TRIN)

隨著下一個，Trinity Capital，我們將轉移我們的注意力。Trinity 與風險債務合作，為初創公司提供新資金。雖然風險很大，但這項活動對經濟至關重要，因為它是“矛尖”的融資引擎，這些創新公司將定義經濟的未來。Trinity 於去年 2 月上市，在其生命週期內為超過 175 家公司提供了超過 15 億美元的資金。

自進入公開市場以來的一年裡，Trinity 的收入不斷增長，股價穩步上漲。最重要的是，該公司在 21 年第三季度報告了 2250 萬美元，這是最後一次報告，該股自 IPO 以來上漲了 29%。Trinity 將於 3 月 3 日報告其 2021 年第四季度和全年業績。

在對第四季度業績的一些預覽中，Trinity 已經報告了上一季度的新資金。該公司在本季度發起了約 2.48 億美元的“總債務和股權承諾”，使其 2021 年的總融資承諾達到令人印象深刻的 7.57 億美元。第四季度的資金來源包括投資組合中 11 家新公司的 1.21 億美元，以及 14 家現有投資組合公司的 7650 萬美元。

Trinity 通過其投資回報產生收入，特別是貸款償還和利息，而公司又通過普通股股息支付將這些利潤返還給股東。結果是，Trinity 在過去四個季度中的每個季度都增加了股息，最後一次宣布是在 2021 年 12 月，每股股息為 36 美分，比 21 年第三季度的支付高出 9%。在當前支付時，股息年化為 1.44 美元，收益率為 8%。

所有這一切都引起了 B. Riley 分析師 Sarkis Sherbetchyan 的注意，他寫道：“我們全面提高了每股 NII 的估計，以反映與我們之前的模型相比強勁的淨來源和顯著更高的收益資產……我們推斷 TRIN 的 NII 增長最近股權投資貨幣化的收益為董事會提供了繼續向股東增加分配的充足空間……我們讚賞 TRIN 的內部管理結構、NII 和股息的增長潛力，以及相對於最接近的風險債務貸款同行的估值，與更廣泛的 BDC 領域相比，它們歷來以溢價交易。”

根據這一樂觀的前景，Sherbetchyan 對 TRIN 股票設定了買入評級，並將其目標價上調至 20.50 美元，這意味著 12 個月的上漲空間為 15%。

總體而言，最近有 3 位分析師對這隻股票進行了評論，他們都同意這是一個買入主張，使得強烈買入的共識評級一致。這些股票的售價為 17.80 美元，其 20.50 美元的平均目標價符合 Sherbetchyan 的目標。