期权波动率与定价：高级交易策略与技巧(原书第2版)

编辑推荐  

*受欢迎的期权经典读书，一位期权交易员都不能错过纳坦伯格的作训。  

内容提要  

自20纪80年末本书1版出版以来，《期权波动率与定价》已经成为全球期权交易者*泛阅读的书籍。由于对期权定价原理清楚的释及对交易策略深入的分析，本书成为有抱负的期权交易者的读书目。从业过30年的谢尔登·纳坦伯格也因此成为了期权业内泛认可的家。业交易员新人一公就会*先收到这本书，书中的交易策略险管理技巧能让其在期权场获得成。  

本书是修订后的2版，更新并扩展了部分内容，为家奉上了*全面的通往高交易策略技巧的指南。这本书覆盖内容泛，括：  

期权理基础  

动态对冲  

波动率与方向*交易策略  

险分析  

头寸管理  

股票指数期货与期权  

波动率合约  

目录  

目录  

序言  

中*版序  

言  

1章融合约/  

11买入与*出/  

12远期合约的名义价值/  

13结算流程/  

14场诚信/  

2章远期定价/  

21实物商品（粮、能源产品、贵属等）/  

22股票/  

23债券与票据/  

24汇/  

25股票与期货期权/  

26套利/  

27股利/  

28*空/  

3章合约范与期权*语/  

31合约范/  

32期权价格的构成/  

4章期权到期损益/  

41价关/  

5章理定价模型/  

51概率的重要*/  

52一种简单的方法/  

53布莱-斯科尔斯模型/  

6章波动率/  

61游正态分布/  

62均值标准差/  

63远期价格作为分布的均值/  

64波动率作为标准差/  

65按时间衡量波动率/  

66波动率观测到的价格变化/  

67关于利率产品/  

68对数正态分布/  

69释波动率数据/  

7章险量Ⅰ/  

71Delta/  

72Gam*/  

73Theta/  

4Vega/  

5Rho/  

76险量的释/  

8章动态对冲/  

81初始对冲/  

9章险量Ⅱ/  

91Delta/  

92Theta/  

93Vega/  

94Gam*/  

95Lambda（Λ）/  

10章价差导/  

101什么是价差/  

102期权价差/  

11章波动率价差/  

111跨期权/  

112宽跨期权/  

113蝶期权/  

114鹰期权/  

115例价差/  

116诞树形期权/  

117日历价差/  

118时间蝶期权/  

119利率股利变化的影响/  

1110对角价差/  

1111择一个恰当的策略/  

1112调整/  

1113价差指令输入/  

12章牛价差与熊价差/  

121裸头寸/  

122牛、熊例价差/  

12牛、熊蝶期权与牛、熊日历价差/  

124垂直价差/  

13章险因素/  

131波动率险/  

132现实的考虑/  

133误差限是多少/  

134股利与利息/  

135什么是的价差/14章合成头寸/  

141合成标的合约/  

142合成期权/  

143价差策略中的合成头寸/  

144铁蝴蝶期权铁鹰期权/  

15章期权套利/  

151期货期权/  

152锁定的期货场/  

153股票期权/  

154套利险/  

16章美期权提行权/  

161套利边界/  

162股票看涨期权提行权/  

163股票场提执行看跌期权/  

164*空提行权股票的影响/  

165期货期权的提行权/  

166保护价值与提行权/  

167美期权的定价/  

168提行权策略/  

169提行权的险/  

17章利用期权套保/  

171保护*看涨期权看跌期权/  

172持保立权/  

173子期权/  

174复套保策略/  

175降低波动率套保/  

176投组合保险/  

18章布莱-斯科尔斯模型/  

181n（x）与N（x）/  

182一种有用的似估算方/  

183Delta/  

184Theta/  

185Gam*、ThetaVega的值/  

19章二项期权定价/  

191一个险中*的界/  

192期权估值/  

193Delta/  

194Gam*/  

195Theta/  

196Vega与Rho/  

197u值与d值/  

198Gam*值的租赁/  

199美期权/  

110股息/  

20章再波动率/  

201历波动率/  

202波动率预测/  

203隐波动率是对未来波动率的预测/  

204远期波动率/  

21章头寸分析/  

211关于做的一些想法/  

212配股/  

22章股指期货与期权/  

221什么是指数/  

222股指期货/  

223股指期权/  

23章模型与实界/  

231场是摩擦的假设/  

232期权有效期内利率不变的假设/  

233期权有效期内波动率不变的假设/  

23交易连续假设/  

235到期跨期权/  

236波动率与标的合约价格小关假设/  

237到期时标的合约价格呈对数正态分布/  

238偏与峰/  

24章波动率倾斜/  

241对倾斜建模/  

242偏峰/  

243倾斜险测/  

244波动率的移动/  

245偏与峰策略/  

246隐分布/  

25章波动率合约/  

251已实现的波动率合约/  

252隐波动率合约/  

253交易VIX/  

254复波动率合约/  

255波动率合约运用/  

写在后/  

附录A期权*语表与关有名词/  

附录B一些有用的数学知识/  

译后/  

作者介绍  

谢尔登·纳坦伯格  

(SheldonNatenberg)  

自1982年开始他的交易*涯，开始是作为芝加期权交易所（CBOE）个股期权的立做商。1985~2000年，他涉商品期权交易域，担任芝加期货交易所（CBOT）的立场内交易员。2000年以来，他加入了一家自营衍*品交易公——芝加交易公，并成为育团队的讲师。  

做交易的同时，纳坦伯格先*还是一位的期权作家活跃的训师。他在全球各主要交易所（括芝加商品交易所（CME）、芝加期货交易所（CBOT）、芝加期权交易所、纽约商业交易所（NYME）、敦国际融期货交易所（LIFFE）、德国期货期权交易所、悉尼期货交易所、新加坡国际融期货交易所等）举了多次训会，他还为界范围内的许多业交易公举了量的内部训。