期货市场完全指南(第2版)

主编推荐  

一本必不可少的期货参考指南对于不同水平的期货交易员和分析师而言，《期货市场接近指南》都是一部不可或缺的参考读物。它涉及技术分析、交易系统、基本面分析、期权、价差和现实交易原则等内容。这部指南对于任何一个想了解和成功把握期货市场的交易员或投资者而言，都是一部必要的读物。这部接近修订和更新的第2版提供了坚实的期货市场基本理论基础，详细描述了关键的分析和预测技巧，探索了不错交易理念，并且通过数百个市场实例，图文并茂地说明了如何应用这些理论。《期货市场接近指南》：？详细描述了不同交易和分析方法，包括图形等  

目录  

目录部分序言章仅供初学者参考2本章要义2期货市场的本质2交割3合约明细3交易量和未平仓量8对冲9金融期货对冲12交易14委托类型15手续费和保证金18税负考虑18第2章基本面分析对技术面分析大讨论20第二部分图形分析和技术指标第3章图形：预测工具还是民间传说？24第4章图形类型32柱状图32连接的合约系列：近期货和连续期货36仅收盘价（线性）图37点数图38蜡烛图39第5章连接合约用于长期图形分析：近期货和连续期货41连接合约图形的必要性41产生连接合约图形的方法42图形分析中的近期货和连续期货44结论46第6章趋势52用价和低价来界定趋势52TD线60内部趋势线67移动平均72第7章交易区间75交易区间：交易考虑75交易区间突破78第8章支撑和阻力81近期货或连续期货？81交易区间81前期主要高点和低点83相对高点和相对低点的集中90趋势线、通道和内部趋势线95价格包络带95第9章图形形态98一天形态98连续形态111顶部和底部结构1220章图形分析仍然有效吗？1341章技术指标139什么是指标？139基本指标计算140比较指数141移动平均类型149震荡指标和交易信号151指标谜思153指标“类型”155结论156第三部分图形分析对于交易中的应用2章趋势中建仓和金字塔交易法1583章选择止损点1644章设置目标和其他头寸退出标准169以图形为基础的目标169测量价格动态1697的规则173支撑和阻力位175超买/超卖指标177德马克序列178相反意见182跟踪止损183市场观点的变化1835章图形分析中重要的规则184失败的信号184多头陷阱和空头陷阱185假趋势线突破189重回尖峰极点191回到宽幅游走日极点194反预期突破旗形或三角旗形196正常突破后旗形或三角旗形反向突破200刺穿顶部和底部结构202打破曲率206失败信号的未来可信性206结论207第四部分交易系统和绩效测量6章技术交易系统：结构和设计210机械交易系统的好处210三种基本类型系统211趋势追踪系统212标准趋势追踪系统的10个常见问题219对基本趋势追踪系统的修改建议222反趋势系统229反趋势系统类型229多样化230趋势跟踪系统常见问题重温2327章原创交易系统的例子234宽幅游走日系统234奔日突破系统241每日清单242参数242参数组列表243奔日连续记数系统246结论2518章选择佳的期货价格序列进行系统测试252实际合约序列252近期货253固定前移（“永续”）序列253连续（价差调整）价格序列255比较序列258结论2599章测试和优化交易系统261精心选择的例子261概念和定义263选择价格序列265选择时期265现实假设267优化系统268优化神话269测试与拟合281关于模拟结果的282多市场系统测试284负面结果285构建和测试交易系统的十个步骤285关于交易系统的结论286第20章如何评估过往业绩？289风险调整后的回报衡量方法292比较风险调整后回报表现指标301哪个回报/风险指标是的？303看得见的业绩衡量304水下曲线309投资见解311第五部分基本面分析第21章四种常见的错误，或者怎样才能不犯错314五个小情景31414个常见的错误316第22章供给—需求分析：基本的经济理论326供给和需求的定义326数量化需求存在的问题328理解消费和需求的区别329考虑需求的必要性332考虑需求的可能方法334极度缺乏弹性的需求（相对于需求有弹性的供给）336为什么传统的基本面分析在黄金市场里不适用？337第23章基本面分析的类型338老手的方法338平衡表338相似季节法339回归分析339指数模型340第24章预期的角色342用前一年的预测而不是后修正的统计值342在价格预测模型中加入预期作为一个变量343在实际统计中预期的影响343定义新玉米的预期343第25章考虑通胀345第26章季节性分析351季节性交易的定义351现货与期货价格季节性的比较351预期的角色352它是真的还是它只是概率？352计算季节性指数353第27章分析市场反应364评估重复性事件的市场反应364独立事件370市场反应分析的局限性371第28章建立一个预测模型：逐步完成法373第29章基本面分析和交易376基本面分析和技术面分析的对比：一个更需要注意的课题376基本面分析的三大陷阱376将基本面分析与技术分析和现金管理结合起来384为什么要进行基本面分析？385基本面分析会立即打折吗？386使新闻迎合价格变化389基本面变化：长期影响与短期反映390总结393第六部分期货价差与期权第30章价差交易的概念与机制396简介396价差——定义和基本概念396为什么交易价差？397价差的类型398通用的规则399通用规则——适用性和不适用的地方399价差而不是直接交易——一个案例401有限风险价差402价差交易——分析和方法404陷阱和注意点405第31章跨商品价差：确定合约比率407第32章股指期货中的价差交易414场内股指价差414跨市场股票指数价差415第33章货币期货的价差交易424跨货币价差424同一货币价差426第34章期货期权简介430预备工作430决定期权费的因素432理论和实际的期权费435德尔塔（中性对冲比率）436第35章期权交易策略438比较交易策略438关键交易策略的损益表440第七部分实用交易指南第36章计划交易法506步骤一：确定一个交易哲学506步骤二：选择交易的市场506步骤三：明确提出风险控制计划507步骤四：建立一个例行的计划时间510步骤五：保留交易员的电子表格510步骤六：记录交易员日记512步骤七：分析个人交易513第37章75条交易规则和市场观察515进入交易515退出交易和风险控制（资金管理）517其他风险控制（现金管理）规则517持有和退出盈利交易518其他原则和规则519市场规律520分析和回顾521第38章50个专业的市场教训522附录A回归分析介绍534基本原理534佳拟合的意义536一个实际的例子538回归预测的可信性539附录B初级统计回顾540离散程度540概率分布542阅读正态曲线（Z）表格546答案546总体和样本548从样本统计量估计总体均值和标准差549抽样分布549中心极限定理551均值的标准误差554置信区间554t检验556答案558附录C检查回归等式的显著性561总体回归直线561回归分析的基本假设562检验回归系数的显著性562回归的标准误差568单个预测的置信区间568外推570决定系数（r2）571伪（“无理”）相关574附录D多元回归模型576多元回归基础576在多元回归模型中使用t检验578回归标准差580个体预测的置信区间580R2和修正R2580F检验582分析一个回归过程584附录E分析回归方程586极端值586残值图586自相关的定义588衡量自相关的一个指标——杜宾-瓦特森（DW）统计588自相关的含义591遗漏变量和时间趋势591虚拟变量595多重共线性599附录：不错话题601剔除自相关的转换603异方差性605附录F应用回归分析时的实践考虑607确定因变量607选择自变量608预测期之前的价格是否应该被包含在内？609选择调查期的长度610预测误差的来源610模拟612逐步回归612逐步回归法案例614总结614参考文献615  

内容虚线  

内容简介  

期货市场是一个拍卖市场，在这个市场里参与者买卖的是在一个未来指定日期交易的商品期货合约。本书包括了一个初级交易员所需的入门信息，内容逐步深入至详细实例和问题解释，对不错交易员也大有助益。全书内容涵盖期货、期权、分析、利差等。本书侧重于商品期货市场价格预测，是目前很全面的关于基本面分析和技术面分析的期货著作。本书深入研究了上述两种分析方法，并结合利差交易、期权交易等交易实操来检测价格预测的作用。施瓦格开创了所有期货和期权交易文献创作的先河。本书写作流畅清晰，涉猎广泛；每种可能的期权交易，包括它的各种排列方式，在本书中均有讨论和解析。  

作者简介  

(美)杰克·施瓦格(JackD.Schwager),(美)马克·埃兹科恩(MarkEtzkorn)著；李欣,梁峰译  

杰克·施瓦格是期货与对冲基金领域认可的专家，拥有传奇经历的资历交易员。广受欢迎的投资交易领域作者。FundSeeder公司的共同创始人，该公司是基于网络的技术和投资企业，帮助在未被发现的交易人才和投资资本来源之间建立互联。他创作了多部广受好评的金融书籍，包括《市场奇才》系列和《市场意识和无意识》。马克·埃兹科恩是FinCom传媒公司创始人。他是《活跃交易员》杂志的前主编、《期货》杂志编辑和芝加哥商品交易所成员。他创作和编辑的金融市场相关书籍超过10部。  

精彩内容  

期货市场接近指南——技术分析、交易系统、基本面分析、期权、利差和交易原则（第2版）  

【美】杰克·施瓦格（JackD.Schwager）马克·埃兹科恩（MarkEtzkorn）著李欣梁峰译内容简介期货市场是一个拍卖市场，在这个市场里参与者买卖的是在一个未来指定日期交易的商品期货合约。本书包括了一个初级交易员所需的入门信息，内容逐步深入至详细实例和问题解释，对不错交易员也大有助益。全书内容涵盖期货、期权、分析、利差等。本书侧重于商品期货市场价格预测，是目前很全面的关于基本面分析和技术面分析的期货著作。本书深入研究了上述两种分析方等  

摘要  

译者序在我和梁峰先生合作的译著《期货市场完全指南》完成之际，清华大学出版社的编辑要我为这本书写一篇译者序，这不禁令我的思绪又回到了一年前。当时，得知我准备翻译这本书的朋友都会问，作为一名专业投资人士，工作繁忙不言而喻，为什么要用有限的业余时间翻译这本书呢？于我而言，翻译苦乐，自在心间。译事三难：信、达、雅。少年治学之时，初闻严复先生之感慨，尚不知个中之难。待自己动笔，方觉步履维艰。然反复思量，乐远甚于苦。每每遇到难解之处，苦思冥想，待灵光初现，恍然大悟之时，宛如瀚海拾贝，大呼快哉快哉。有人说，阅读可以为求知的人打开一扇门。那么，作为译者，当我的思想在不同的语言和文化之间穿梭时，是否又可以说，我的每一句译文都有可能为孜孜不倦的读者打开一扇窗呢？我想，这个执着的信念恰恰是驱动我在翻译之路上排除困难、始终前行的动力吧。也正是因为这份信念，当清华大学出版社的编辑邀请我翻译JackD.&等