股往金来：轻松玩转股票的17堂公开课

编辑推荐  

乔治·西门斯一语道破的炒股天机:  

最保险最明智的做法就是，只将你资金的20%投在一种股票或一组股票上，如果只投10%或15%的话就更明智。  

最安全的买进时间就是，当市场萧条、交易量小、大众并未参与之时。如果你此时买进，一定要有足够的耐心，一定要持股到波动开始发展……  

我想再强调一次，股市上没有单一的“方法”或“系统”可以让你遵循并获利。  

你不能因为某股票便宜就急着买进。你花了多少钱并不重要——重要的是，你能以多少钱将股票卖出去。  

内容简介  

如果你初入股市，还没赚到任何利润——那么，不要急，只有通过实践和研究，你才能学会如何交易。不要持续交易低价股票，高价股票快速获利的几率更大。补仓之前，先清理你手头的股票。如果你在股市上一直很“倒霉”，那么你最好先离开一阵，考虑一下是什么原因造成了你的损失。不要用别人的钱进行交易。不要轻信任何看上去似乎“胜券在握”的交易。更深入的细节，尽在《股往金来：轻松玩转股票的17堂公开课》之中。  

作者简介  

乔治·西门斯，美国著名投资人和炒股专家。本名伊利？布拉姆森，华尔街的数十年实践和历练，西门斯对如何炒股颇有心得，开办了多期即学即用学习班，结果好评如潮。后来，西门斯便将自己的教程陆续公开出版。  

目录  

第1课开始炒股前的准备1永远不要轻信“小道消息”。永远不要向你的朋友寻求建议，也不要为此直接去向某公司老板打听。要达到这样一种较高的境界，那就是既不需要“建议”也不需要“小道消息”的境界。在股市上，你最强大的敌人就是来自于外界的各种建议。  

第2课这样把握时机17成功买卖股票的关键就在于，要与“时间因素”的方向一致。只有那些自身“周期”与“时间因素”协调一致的股票才会看涨，其他的那些股票则会停滞不前。任何股票在牛市上都看涨，而任何股票遇到熊市也都会看跌。  

第3课供求关系决定一切25供求关系是所有股市动向预测的基础。永远不要与商业晴雨表及股市动向意见相左，这就是一条金科玉律。精明的交易者会时刻关注潮流的涨落，甚至连微小的波动也不会放过。他会充分利用当前的局势，并根据政治趋向及经济潮流进行交易。  

第4课赌博、投资与投机31普通股的价值并不是永远都取决于固定的市盈率。作为一位交易者，你在股票上的主要利益不应是股息，而应是股票的增值潜力。因某股票“便宜”而买进，这是一个误区。股票到底值多少钱只取决于你将其卖出的价钱。“把鸡蛋放到多个篮子里”也不一定是明智的。最有效的策略就是，只选择少量股票进行交易，然后全面研究其习性和特征。  

第5课跟着“大人物”学捕鱼43你是否能在股市中赚到钱，取决于你如何解释市场动向，因为你的这种解释方式对于获利来说是至关重要的。优秀的交易者常顺水行舟，而不会逆流而行。你无法与股市“抗争”——你必须谦恭耐心地遵从它。  

第6课炒股的“五比一”定律53在市场上，无论由谁来拿出现金，购买力总是赢家。除非你至少有五分之一或六分之一的成功几率，否则就先不要急着买进。正确理解“市场动向”是获利的关键。  

第7课认识“技术条件”59要密切关注股票的交易量及其背后的意义；要密切关注上涨股票的特征；要密切关注股票平均价格指数每小时的数据，对其中的股票交易量与股票价格进行比照；要在交易量临近枯竭时提起注意；在每天股市收盘之后，你都要对市场动向进行认真的研究，要弄清楚股市是涨是跌、股票销售量以及交易的特征。  

第8课卖空与止损的艺术79如果你在做的交易只是买进并等待价格上涨——那么，你只能算是半个交易者，因为你并没有对下跌趋势加以利用。你要学会在市场上进行双头交易。但是，不要在一个牛市中做空头交易——也不要在熊市中做多头交易。如果你只顺着一个方向进行交易，那么你成功的几率就会大大提升——这个方向就是市场趋势。  

第9课没有“谷底”何来“顶峰”91要想预见市场价格的进程轨迹，你就首先应该将市场看作一个整体加以考虑，然后再对个别的股票或团体进行仔细审察。股市总是顺着一个垂直上涨或下跌的方向运行——你应在股市上涨时从其跌势的角度来思考——而且将其下跌看成是一次上涨之前的准备阶段。  

第10课再谈谈“顶峰”109不确定时一定要退出市场。只有在看到事情按照你所预计的方向发展时，你才可以进行交易。“碰运气”将不会给你带来什么好结果。对于一个聪明的投资者来说，他会依据时间因素转换投资对象，从股票转到债券或银行利率。他所奉行的原则就是，哪里能确保最高收益就转到哪里。  

第11课“通道线”与“趋势线”125股票价格总是按照一定的方向运行的。在上行运动中，股指达到上行轨道时，通常都是次要趋势交易者获取利润的时机。相反，当股指达到下行轨道时（次要趋势），通常都是买进的时机。而且，股票通常都会上升超出轨道几个点位，然后会开始下跌并从自己的轨道溢出。  

第12课如何使用基本图表149股市就是一个包含价格、数据及波动的混合体，既有牛市也有熊市，既有利润也有损失。在股市上，明智的交易者首要的任务是研究和分析总体经济政治条件——这样便将他自己置于一个可以感知未来的位置，从而准确地判断预期的净收入将会上涨还是下跌。  

第13课伦理、心理与股票165有一点非常重要，那就是不要参与每一次股市动向。还有一个需要强调的关键点——那就是耐心。要想成功地在股市上进行交易，你需要常识、冷静的头脑、对于经济学的了解、对于图表含义的研究及政治形势的密切观察。  

第14课千万关注交易量183研究交易量对于判断股市未来走向具有重要意义。在一次动向顶峰的交易量突然增大，这就意味着这一运动即将终结。交易量不仅和当前的股价水平有关——还与未来的股价水平有关。交易量是一个预报未来的指数，可以告诉我们股市未来几周或几个月的走向。  

第15课道琼斯理论——长期投资者专用199道琼斯理论所关注的主要是市场的主要动向。作为一个投资者，你必须能够明确分清市场是处于主要趋势，还是处于中期趋势。  

第16课炒股的32条军规211一些明确的规律在支配着我们的行为。如果我们遵循了这些规律，它们就一定会帮助我们获得成功。如果我们与这些规律背道而驰，那么我们就极有可能遭遇失败。但是，你要学会，只有在符合时间因素及常识的情况下，你才可以使用这些规则和法则。  

第17课怎样在市场上赚到钱225对于交易者而言，他能否在市场上获得成功，很大程度上取决于他的个人特点。在市场上，蒙受损失的路有很多条，但赚钱的路只有一条。为了赚到钱，你必须让自己成为适合的人。去克服自己最主要的两个敌人：恐惧和希望。  

附言    

精彩书摘  

我曾经说过自己在20岁的时候就拥有了1万美元，而且，在我操作糖业公司的股票交易时，仅仅是保证金就已经超过了1万美元。可是，我并非每次都获利，虽然我的交易计划堪称完美，并且总是胜多负少，但不是所有的交易计划都能照实进行，能够进行的交易又会因为操作过程中的变故而未必每次获利。如果在一次交易开始前就能确定自己的操作是准确无误的，那我一定会获利。当我坚持我所擅长的游戏时，能够将击败我的只有没有经过深思熟虑的盲动，换句话说，只有当先兆有利时我才会进场。任何事情都要讲求时机，但是年轻的我显然不是很了解这一原则。华尔街的许多人都遭遇过失败，但这不是因为他们是一个傻瓜，而是因为有着精湛技术的他们不一定都能找到恰当的时机。傻瓜之中有一种是笨到极点的，他们不管在什么时间、什么地方，都会一如既往地做错事。股市里也有傻瓜，他们的错误在于认为自己在任何时候都应该交易。任何人都不可能总是合理的，同样的道理，交易时机也不是天天都有，因为没有人拥有能够天天看透大盘的知识储备，也没有人能够保证自己的每次操作都是高明的。我自己的操作过程已经证明了这一点，每次当我依靠经验看盘操作时，我总是能够挣到钱，但是，当我做出了十分草率的决定时，我肯定会亏钱。我想这不是一个例外，难道不是吗？在我面前的是一个巨大的报价黑板，耳旁的电报机一直响个不停，所有人都在交易，眼睁睁地看着自己手中的委托单变成现金，或者变成废纸。每当这个时候，我内心中的兴奋都会战胜自己的理智。在空中交易所，你的保证金就意味着你的资金。任何人都不可能长时间地进行交易，因为这么做只会让你的钱很快被洗光。有人根本就不理会大盘的基本走势，还有些人总是按照自己的意愿不断地进行操作，华尔街上之所以有很多失败者，原因就在于此，即便你是一个经济学方面的专家，在高度兴奋的情况下也很可能无法避免失手的情况。某些在股市中的人总有这样一种心态：只有每天带上一些收益回家，才是有意义的。他们似乎觉得股票的收益是一笔固定收入一样，这样的想法是非常错误的。当时，我还仅仅是一个孩子，请你一定要注意这一点，那个时候的我还不了解我后来所学到的知识。那个时候的我可以说是山穷水尽，如果想出人头地，就必须保持自己的判断准确而不能鲁莽行事。我选择了静静地等。那是1915年的事，以后某个时机成熟了，我会详细介绍这些事情。现在，还是让我们回到空中交易所吧！看看我在那几年中的操作情况，看看我是如何战胜那些空中交易所的，看看后来空中交易所又是怎样把我的大部分收益重新拿回去的。事情就发生在我眼皮底下，在我的一生中并不是只有这一次。其实每一个股票操盘手的内心里都有一个代价高昂的敌人，操盘手的工作就是对抗它。我当时带着2500美元来到了纽约。在这里，任何一个空中交易证券商都无法让你完全相信，交易所已经和司法机关合作，很多不识时务的交易所因此而举步维艰。而我个人想要找到一个能够使我在交易的时候除了受自己的资金规模限制之外，不会受到其他的任何因素影响的地方。我的资金并没有多少，当然也希望手里的资金不会永远都这么少。但对于我来说，刚开始的主要问题就是如何找到一个理想的交易环境，好让我不必为不公平的交易而担忧。我找到了一家纽约证券交易所会员公司，这家公司在我的家乡设有很多分公司，我甚至还认识其中的好几个职员。但是这家公司在很久之前就已经倒闭了。我并没有在这里停留太长，另外，我也不喜欢里面的一个合伙人。之后，我去了傅乐顿公司。我想肯定有人告诉了他们关于我以前的那些事，因为没过多久他们就用“少年赌客”来称呼我了。当然，我那时看上去确实比较年轻。从某种角度来讲，年轻对我来说是个不利的情况，因为总是有很多人想从年轻的我这里占到便宜，而这也从另一个方面成了我要为自己奋斗的动力。在空中交易所里，有些人在看到我只是个小孩子之后，总会认为我是一个来碰运气的白痴，但他们不会明白这正是我能够经常击败他们的原因。可是，在不到6个月的时间里，我几乎走上了绝路。我是一个十分活跃的股票交易者，也曾有过“常胜将军”的威名，同时我也认为自己的手续费一定是相当可观的。我曾经赚到了不少钱，可最后还是亏损了个干净。现在让我来告诉你们这其中的原因吧，简单说正是因为我在空中交易所里曾经的成功才导致了这些失败！在空中交易所里赌的只是股价的波动，而我只能在那里按照自己的方法去赢得这场游戏。当股价波动的时候，我的看盘能力便能体现出来。每次建仓时，我就能从眼前的黑板上看到正在波动的股价。所以早在报价之前，我就已经十分清楚需要支付的价格了，因此，总是可以及时买进或卖出，动作迅速得就如同闪电。我能够在片刻之间就抓住运气，成功地“抢帽”，也能够以最快的速度止损。有些时候，如果判断某一只股票的价格至少会波动一点，这时我不会贪心，而是会赌它上涨一个点，从而使自己的资金在片刻之内就会增加，当然，也有判断得不对的地方，只赚半个点也是常见的。如果每天都这样做一二百股，坚持到到月底结算的时候，收益应该也很丰厚了吧，难道不是这样吗？  

前言/序言  

我在写这本书时尝试着使用了这样的方法，先让读者了解基本的理论与实践，随着他们了解程度的加深，我再讲述更深层次的理论。但不管怎样，请一定要相信，每一页都自有其重要的价值。本书所使用的语言简单易懂，富有哲理，其中详细介绍了专业的理论与实践指导。这些知识将为你掌握必要的市场常识打下坚实的基础，只要认真去读，你就会得到实实在在的钞票奖励。  

首先，一定要耐心读下去，并对你在书中看到的内容充满信心。本书初版于1937年，书名为《七大支柱》，1939年进行了改编。目前这一最新版本不仅囊括了所有旧版的精华部分，而且还浓缩了我在1938～1941年间所有书面讲稿（即学即用交易班）的精彩内容。在本书中，“适者生存”的法则也有所体现，这里加入的内容无非是关于股市战场风云的一些观点，这些观点都经受住了时间的考验。如果你只是刚刚入门，那么这些观点将会为你带来非常实用的帮助。  

不要指望用最短时间直取本书“肉馅”，也不要故意“跳过”某些章节或书页的内容。在学习市场行情时，千万不要急于求成。当然，从不止一个方面来讲，你都可能是个“奇才”，比如你在市场上已经做过一段时间的交易，你也许读过《七大支柱》、《百条规则》之类的图书，说不定你还是某些即学即用交易班上的一名学生。那么，还是接受我的建议吧，阅读并重读本书的每一页内容。因为，你无法预知哪些内容是能够治疗你病痛或不足的“良方”。或许，你在本书的前20页就能找到这一良方，但你仍需做好准备，留出几个月时间对本书进行认真研习。当你在阅读过程中产生疑问时，重新思考这一页的内容，你在读过三四遍之后就更容易能找到答案。  

随想  

很少有人会在生活中遇到真正的大麻烦，果真遇到的，他们的大麻烦都会登上报纸头版。既然我们大多数人的私事还不曾出现在报纸头版，那么我们就必须承认，我们其实从来没碰到过什么大难题。无论如何，我们都能够解决那些小麻烦，比如去关注与我们交易相关的细节问题，从而避免在股市交易中赔钱。  

要记住这条规则：如果开始正确，结局就不会错。但若是一开始就出错，那么结局就注定不会好。只要你选对了路，并沿路行走，那么这条路最终会引导你在交易中获利。但你要是遇到了岔路，并走上了错路，那么你就将会远离自己的目标。如果你在上一笔交易中以失败告终，那么你在下一次交易时只有获得双倍的利润才能算获利。  

只要你能够排除那些小麻烦、小错误，那么无论是在股市还是在人生的各个阶段，你都会取得成功。当心不要让这些小麻烦有机会发展成大麻烦、大错误，所以一开始就要走对路！如果你犯了一个错误，一定要尽快纠正。一个错误就像一颗虫牙，迟早都会发病。一颗虫牙会影响到你的整个身体，而一个错误必然也会引发另一个错误的产生。不要让这样的错误滋长聚集，否则后果肯定会十分严重。因此，你在一开始就要采取果断措施，及时纠正错误。我的目标就是首先教会你如何不赔钱。如果我能够成功地让你自己进行思考，那么你的利润就会慢慢积累起来，这就是一个根本的道理。如果你继续经营下去，你一定会获得更多利润，尤其是在你能够跟上这一趋势的时候。  

但首先你必须充分了解“股市动向”，这样交易起来至少可以实现得失相当，而且你还可以继续用原始资本进行交易。我并不是在鼓吹虚假的奢望，在求知路上是没有捷径可循的。股市有其自身的语言与结构，它会随人们政治及经济视野的不断更新而不停地变化。在读过下面的观点之后，你可能会觉得自己与股市无缘，你可能会觉得这是一项异常艰难的任务，但这一认识本身是很有意义的。如果你不去“向往”，或者你只想挣“快钱”，那么趁早放弃，留着你的钱，就算是为你自己做一件好事。然而，作为一个成功的股市顾问，我曾为全世界成千上万的客户解决过难题，我希望我的想法能让你认识到，只有一个方法能让你在交易中获利，那就是让你自己的头脑来决定你的行进路线。  

在这里，我会努力介绍一些成功交易与投资的常用方法，但这的确是一条艰辛的成功之路。要想投资顺利并在交易中获利，你就应当有能力对当今世界的股市行情及动向做出分析。世界经济是相关联的，认为本国“不受外界影响”这一旧观念已经站不住脚了。美国股市经常会受到国外经济与政治发展趋势的影响，1939至1943年战争期间的情况就最能说明这一点。因此，具有“全球化”视角就是你最大的财富。撇去其他只谈资本，那么你就只会赔钱。或许，你没读多久就会发现，你的个人性格与虚伪情绪会阻碍你交易的成功。你可能患有“恐惧综合征”，这会阻挠你进行清晰的思考与采取明确的行动。或许，你只是期望得到好的结果，但却不为此去做充分的准备。又或许你是那种“超人”型的，能够在别人都失败时独享“成功”。或许，你的某些性格特征在其他工作中确实对你有所帮助，但在这一领域却很可能是危险的。“认识你自己”这一准则与根据市场走向进行交易同样至关重要、不可或缺。要学会认识自己的优点与缺点，既不要充英雄，也不要当懦夫。问问你自己是否属于那类神经过敏、过度紧张的家伙，只敢盯着不停变动的大盘，却不敢直接参与其中。如果是的话，那么你在一切都还没开始时就已经输了，你的经纪人将会由此而成为唯一的受益人。  

你是否属于那类只因约翰？史密斯认为股票会上涨就去买进的人？如果是的话，那你还不如把钱拿去资助慈善事业，至少你的钱会用在有益的地方。你买股票时是否有这样的习惯，人人都买你就跟着买，而且总认为一切“看上去”都风光无限？如果是这样的话，那你倒不如拿钱建立一个家庭。至少家庭还有个“根底”，而你的这种交易却毫无根底可言。你是否会在股票下跌、股市看上去“低迷”的情况下卖出？你是否会因等待“更好时机”而推迟买进？如果是，那你就是在以完全相反的原则进行交易。我的目的只是教给你方法，而你需要自己去完成实际的任务。只把这本书买回家并不一定就会对你有所帮助，只有通过一遍又一遍地反复阅读研习，你才能够真正地从中获益。