与狼共舞：股票·期货交易员持仓报告（COT）揭秘

编辑推荐  

《与狼共舞-股票·期货交易员持仓报告（COT）揭秘》是关于那些超级大机构的。该书旨在教给大家如何获得他们的买卖信息，如何构建基于这些信息的指标，以及如何从你自身利益的角度去理解和使用这些宝贵的消息，了解超级大机构在市场中是怎么做的。这些超级大机构也可被视为市场的内部人，《与狼共舞-股票·期货交易员持仓报告(COT)揭秘》的目的就是让他们明白市场内部人是怎样运作的，从而使他们的交易可以与他们同共进退。  

内容简介  

《与狼共舞-股票·期货交易员持仓报告(COT)揭秘》华尔街有句名言：“不要和趋势抗衡。”然而，如何辨别趋势，并利用趋势进行投资却一直没有很好的办法。基本面分析侧重于大势的判断，因而不适用于具体入市时机的决断；技术分析研究的是价格的相对变化，无法预测一个尚未展开的趋势及其规模，也无法确定目前价格在趋势的什么地方。那么，在基本面分析的无奈与技术分析的缺陷前，如何才能尽可能做到顺势而为呢？在基本面与技术面的真空间，著名技术分析指标——威廉指标（W％R）发明人拉瑞·威廉姆斯新著《与狼共舞》浮出水面！屹立华尔街数十年的威廉姆斯认为，长期来讲，真正可靠的方法是与“聪明的资金共同进退”。遵照这一方法，他在不到12个月内使1万美元增值到110万美元，这一纪录至今无人打破！  

在《与狼共舞》这本书中，拉瑞·威廉姆斯一次揭开了这样一个秘密：市场里的超级大机构通过它们的买卖行为影响着商品交易价格的未来走势。这种超级大机构，也就是所谓的“商业头寸交易者”。这些“聪明的资金”背后通常隐藏着大宗商品行业中的重量级人物。拉瑞·威廉姆斯追踪这些聪明的资本三十年有余，观察其每天进出市场的一举一动。《与狼共舞-股票·期货交易员持仓报告(COT)揭秘》将向读者展现达到这一目的的一个优秀资源——交易员持仓报告（COT），同时教会你如何理解这些信息。成廉姆斯将详细解构这个报告体系，并提出一个如何与超级大机构并肩作战，达到利润大化、规避亏损风险的投资策略。  

正如布林线指标发明人约翰·布林格所说：“大资本之所以成为大资本，在于它同时也是聪明的资本，所以大资本交易者的行为是非常值得关注的。这也是拉瑞·威廉姆斯在这本书里要教给我们的精华所在。交易员持仓报告的作用是每个交易员的好奇话题之一，但是极少数人真正知道其中的奥妙。而拉瑞·成廉姆斯就是这极少数人中之一。”  

作者简介  

拉瑞·威廉姆斯，是一位对冲基金经理，据史料记载，或许是最畅销的期货书籍作家。他是不可逾越的罗宾斯杯期货交易锦标赛的总冠军，在不到12个月内使1万美元增值到110万美元。他曾就职于美国国家期货协会理事会，在过去的30多年里，他始终是被大众追随的优秀投资顾问之一，曾多次接受《巴伦》杂志、《华尔街日报》、《福布斯》杂志和《财富》杂志的专访。  

目录  

总序  

译者序：威廉姆斯又来了  

中译本序  

引言  

第一章认识你的新投资伙伴  

商品期货交易委员会使命和责任的演变  

商品期货交易委员会是如何组织的  

谁是我们的密友？  

第二章观察商业头寸交易者  

我们的工作才刚刚开始  

第三章研读商业头寸交易者的交易记录  

小麦1992～1998年  

黄金1999～2004年  

咖啡1987～1993年  

股指期货市场的情形  

利用商业头寸交易者数据学习的第一课  

英镑和大额买卖单  

第四章交易员持仓报告指数  

理论到此为止  

商业头寸交易者眼里的英镑  

原油市场的牛市  

白银的牛市和交易员持仓报告  

第五章门里门外  

最大的净多头头寸  

最小的净多头头寸  

汇市上的惨重损失——英镑  

散户持仓指数应用规则一  

散户持仓指数应用规则二  

金子并不总是闪闪发光的  

大豆自白书  

应用交易员持仓报告指数，而不仅仅是净持仓量  

散户熊市心理下的美国国债期货牛市  

第六章大户们其实并不如你们想象的那么伟大  

在债市上他们的表现会好些吗？  

债务和黄金毕竟不是活牛  

他们怎么维持住大户的位置呢？  

理解交易员持仓报告  

基金是如何交易的——x说明了这一点  

用指数解读大户们的行为  

第七章成交量的真相  

硬币的另一面  

日内情形  

从其他方面看价量关系  

再看硬币的两面  

最后的回顾  

对于成交量的长期观察  

忏悔时间  

总结  

第八章突破——剖析成交量与持仓量  

持仓量的要点  

持仓量作为择时入市的工具  

我的持仓量指标  

做空白银  

买入和卖出  

第九章持仓量深入分析  

持仓量下降，价格下跌可能是牛市  

一些真实的交易  

第十章交易员持仓报告数据的系统理论  

新指标——商业头寸交易者持仓量／总持仓量  

寻找低点  

故事的寓意  

一些难题  

对白银期货市场的分析  

黄金、专业投资者和商业头寸交易者  

对短期交易的一点看法  

市场——不是掷硬币  

盈利模式或者随机性？  

看看损失  

请出商业头寸交易者  

对教授们泼泼冷水  

忏悔时间  

交易中最难的部分  

关于交易者精神世界的更多内容  

第十一章商业头寸交易者新解——股票市场的应用  

第十二章关于交易的思考与指引  

止损的艺术  

这并不是一个非黑即白的行业  

知道何时坚持，何时放弃  

投资的绝对真理  

关于坏习惯的忠告  

第十三章瞬时商品交易者  

紧盯市场，抓住获利机会！  

站在买方的立场  

瞬间的奇迹  

你需要了解黄金！  

关于无休无止斗争的一些想法  

第十四章图表——是什么就意味着什么  

最重要的是时机  

图表的正面和反面  

开盘价、最高价、最低价和收盘价图  

K线图  

收盘线图  

市场轮廓图  

点数图  

卡吉图  

砖形图  

更多的图表：移动平均线  

别逆市而为  

图形模式和其他  

支撑和压力  

对斐波纳契的批判  

不要误解我关于图形的说法  

第十五章理论联系实际——照着我说的去做吧  

成为大师的又一个阶段  

同样问题的不同观点  

译后记  

精彩书摘  

第一章认识你的新投资伙伴  

本书的主要目的是让投资者能与几亿身家的最牛交易者以及出入市场的巨额资金站在同一边。他们将不仅是你的导师，更是你的投资伙伴，他们将以其特有的方式悄悄告诉你每个星期他们的资金投向。而我将会说明这些人是谁以及该如何跟踪他们。这些都将有助于投资者更好地了解市场是如何运作的。  

当大多数的趋势交易者查看价格图表时，看到的是影响市场价格变化的真实力量：大量的买盘和卖盘以及每个星期都能看见的那些有几十亿美元身价的成功交易者进入市场时带来的真实的供给和需求压力。  

既然这些家伙是我们的投资伙伴，让我们认识一下他们吧。让我们竭尽所能找出这些令人敬畏的家伙的所有信息吧——他们肯定在美国政府部门注册过，并且肯定会公告他们所有的市场交易行为。这就好比一个拳击手肯定在当地的警察局登记过他那充满力量的拳头一样。