特拉华州重磅立法：拟将稳定币纳入银行监管框架 SB19支付稳定币法案建立许可制度 与银行业现代化法案同步推进 降低金融服务准入门槛

法案概览

2026年3月23日，美国特拉华州两名议员正式提交《特拉华州支付稳定币法案》（Senate Bill 19）和《特拉华州银行业现代化法案》（Senate Bill 16），旨在将稳定币纳入州银行监管框架，并对自1981年以来未进行重大修订的州银行法进行全面更新。

特拉华州州长表示，此次立法方案旨在降低金融服务准入门槛，让居民仅通过互联网连接即可便捷收发和存储资金。两项法案目前已提交参议院银行、商业、保险和技术委员会审议，后续需经过全体辩论方可成为法律。

支付稳定币法案核心内容

《特拉华州支付稳定币法案》（SB19）采用美国联邦GENIUS Act（稳定币法案）中的定义，为稳定币发行商和数字资产服务提供商建立专门的许可框架。该法案将设立三类牌照：支付型稳定币发行商、数字资产服务提供商以及综合牌照。

主要监管要求包括：准备金短缺补救机制、强制性赎回时间标准、资本充足标准以及严格的反洗钱义务。若获通过，州银行专员将在规定时间内制定详细实施细则，并负责日常监管工作。

银行业现代化法案

《特拉华州银行业现代化法案》（SB16）是自1981年《金融中心发展法》以来对州银行法（Title 5）的首次重大修订。该法案首次在州法中明确定义“数字资产”和“虚拟货币”，为特拉华州特许银行和信托公司发行、管理虚拟货币提供法律依据。

此外，法案还扩大州银行专员的权限、现代化公司治理要求、便利州际信托公司运营，并允许外州金融机构在特拉华州扩大受托人业务范围。立法者计划在未来几天进一步提交《特拉华州货币传输与虚拟货币现代化法案》，重点加强消费者保护并规范许可活动类型。

监管框架对比

特拉华州此次立法紧跟联邦GENIUS Act步伐，旨在州层面率先为小型稳定币发行商提供清晰监管路径。与联邦层面强调全国统一标准不同，州法案更注重降低本地金融服务准入门槛，同时强化消费者保护和反洗钱合规。

若成功通过，特拉华州有望成为美国首个对稳定币发行实施全面州级许可的州，进一步巩固其作为美国公司注册和金融创新中心的地位。

市场意义与展望

特拉华州作为美国公司注册首选地，此次稳定币监管立法被视为州政府积极拥抱 fintech 和数字资产的重要信号。法案通过后，将为稳定币发行商提供合法运营路径，同时吸引更多数字资产服务机构落户特拉华州。

市场普遍认为，这一举措有助于提升稳定币行业的合规性和透明度，长期利好USDT、USDC等主流稳定币在美国的合规发展。但法案仍需经历委员会审议和辩论过程，最终结果存在不确定性。

编辑总结

特拉华州同步推出支付稳定币法案与银行业现代化法案，标志着该州在数字资产监管领域的积极布局。通过引入清晰许可框架、定义数字资产并降低准入门槛，特拉华州旨在巩固其金融创新领先地位，同时为居民提供更便捷的互联网金融服务。稳定币监管的州级探索将为联邦层面提供有益参考，但最终效果仍取决于立法进程和实施细则的落地。

常见问题解答

问题1：特拉华州《支付稳定币法案》主要针对哪些主体？
回答：该法案针对稳定币发行商和数字资产服务提供商建立许可框架，设立支付型稳定币发行商、数字资产服务提供商以及综合牌照三类许可，适用于在特拉华州运营或面向当地居民提供服务的机构。

问题2：法案如何借鉴联邦稳定币立法？
回答：SB19采用联邦GENIUS Act中的定义，涵盖准备金短缺补救、强制赎回时间标准、资本要求及反洗钱义务等核心内容，旨在与联邦监管保持一致性。

问题3：《银行业现代化法案》对传统银行有何影响？
回答：该法案更新1981年以来的州银行法，首次定义数字资产，允许州特许银行发行和管理虚拟货币，同时扩大州银行专员权限并便利州际信托业务，为传统银行拥抱数字资产提供法律支持。

问题4：特拉华州为何积极推动稳定币监管？
回答：作为美国公司注册和金融中心，特拉华州希望通过清晰监管降低金融服务准入门槛，吸引 fintech 和数字资产企业落户，同时为居民提供便捷的互联网资金收发和存储服务，巩固其金融创新领先地位。

问题5：法案通过后对稳定币市场有何潜在影响？
回答：若获通过，将为稳定币发行提供州级合法路径，提升行业合规性和透明度，长期利好主流稳定币发展。但短期仍需关注立法进程，投资者应注意监管细则对发行成本和消费者保护的具体要求。