長城汽車(02333.HK)早盤跌超5%，截至發稿，跌4.5%，報10.6港元，成交額2.67億港元

編輯：Ici核心觀點：本周港股恒生指數跌4.53%；成交凈額方面，本周南下資金凈賣出174.88億港元，其中滬市港股通凈賣出99.55億港元，深市港股通凈賣出75.34億港元。本周北上資金凈買入A股341.79億元，其中滬股通凈買入152.93億元，深股通凈買入188.86億元。流入趨勢方面，南下資...

美銀證券發布研究報告稱，維持康龍化成(03759.HK “買入”評級，由于收購和其他一次性虧損的影響，上調去年營運費用的預測，同時下調今明年收入預測，但將2025-31年毛利率預測上調0.5至1.6個百分點，目標價由61.5港元上調至71.4港元。公司預計去年收入介于101億至103億元人民幣之間，...

廣發證券發布研究報告稱，維持中國海外發展(00688.HK “買入”評級，預計2022-24年歸母凈利潤為362.1/405.2/472.4億港元，合理價值26.55港元。公司全口徑銷售進入行業前五，據經營公告，布局一二線的中國海外發展2022年銷售2544億元，三四線為主的中國海外宏洋集團(000...

高盛發布研究報告稱，維持美團-W(03690.HK “買入”評級，上調2023/24年經調整凈利預測至156.5/334.06億元，以反映強于預期的線下消費復蘇、GTV趨勢及外匯因素，目標價由231港元上調至238港元。 截至2023年2月2日收盤，美團-W(03690.HK 報收于176.6港...

花旗發布研究報告稱，予長城汽車(02333.HK “買入”評級，目標價16港元。公司管理層發布對2023年展望，銷售目標160萬輛，新能源汽車滲透率多于40%，出口銷售組合占逾15%。另今年有多于10款新新能源汽車型號將推出市場。 截至2023年2月2日收盤，長城汽車(02333.HK 報收于1...

瑞信發布研究報告稱，予長城汽車(02333.HK “中性”評級，將2022-24年每股盈測下調16.2%至38%，目標價由11港元下調至10.9港元。公司去年第四季業績遜于市場預期，經常性凈利潤同比-64%至1.96億元人民幣，經常性凈利潤率為0.5%，低于預期且令人意外，是過去十一個季度以來最低水...

高盛發布研究報告稱，將康基醫療(09997.HK 評級由“中性”升至“買入”，預計2022-24年每股盈利達29%;估值相對有吸引力，目標價由7.6港元升至13.7港元，反映農歷新年后微創外科(MIS 恢復能見度高，患者人流逐漸恢復正常，加上藥品集中采購影響短期內或可控。 截至2023年2月2日...

野村發布研究報告稱，維持友邦保險(01299.HK “買入”評級，將今明年新業務價值增長預測由17%/16%上調至20%/20%，目標價由85.48港元上調至98.5港元。該行指出，由于自去年12月初起疫情影響，故將友邦保險去年新業務價值增長預測下調至-7%(此前預測為-6% ，即意味去年第四季有4...

大和發布研究報告稱，重申眾安在線(06060.HK “買入”評級，將2023-24年盈測上調18%-107%，目標價由30港元上調至35港元。公司的保費增長及盈利能力穩健，科技軟件及與ZA Bank也為集團帶來額外估值上升空間。 截至2023年2月2日收盤，眾安在線(06060.HK 報收于26...

大摩發布研究報告稱，維持IMAX中國(01970.HK “與大市同步”評級，認為去年下半年業績表現已充分被投資者預期，焦點轉至今明兩年復蘇;由于行業恢復等因素，預計今年業績可有強勁反彈，收入或同比增長29%，純利更可同比升108%，目標價由9.8港元升至10.5港元。 截至2023年2月2日收盤...

高盛發布研究報告稱，維持信達生物(01801.HK “買入”評級，目標價由48.28港元上調至53.01港元。公司公布22Q4產品收入為約10億元人民幣，在疫情影響下，達伯舒及生物仿制藥的銷售按季跌25%及12%。該行認為，疫情影響為一次性事件，1月中起醫院營運已迅速復原。 截至2023年2月2...

高盛發布研究報告稱，維持恒隆地產(00101.HK “買入”評級，引入2025財年預測，收入和每股盈利或分別達172億/1.46元，目標價21.4港元。公司主要影響估值的風險包括，零售消費復蘇慢于預期、在中國新項目增幅低于預期以及服務式住宅組合的變現化速度低于預期。該行預計加息潛力仍將對住宅價格前景...

海通證券發布研究報告稱，維持騰訊控股(00700.HK “優于大市”評級，預計2022-24年Non-IFRS歸母凈利潤為1217/1587/1786億元，合理價值417.63-480.67港元。該行認為當前互聯網板塊關注點將回歸行業競爭格局和個股基本面，而騰訊社交網絡壁壘仍然穩固，且視頻號商業化進...

安信國際發布研究報告稱，維持康方生物-B(09926.HK “買入”評級，目標價58.9港元。依沃西出海，公司創新藥價值持續驗證。未來主要催化劑包括：22年卡度尼利銷售業績公告;卡度尼利1L宮頸癌、胃癌及肝癌適應癥的獲批;23年預計AK102(PCSK9 、AK101(IL-12/IL-23 的ND...

中金發布研究報告稱，維持綠城管理控股(09979.HK “跑贏行業”評級，認為股價短期或有相對較好表現，目標價上調16%至8.7港元。該行重申其推薦邏輯，在代建需求持續擴張背景下有望持續受益，并兌現2-3年維度穩健增長及高額派息。 截至2023年2月2日收盤，綠城管理控股(09979.HK 報收...

中金發布研究報告稱，維持匯豐控股(00005.HK “中性”評級，上調2022E-24E盈利預測3%/4.2%/5.9%至141/210/215億美元，目標價上調23.2%至69.66港元，較當前股價有20.8%上行空間。該行預計2023E公司ROE有望達到12.3%，主要得益于高利率和近年公司戰略...

第一上海發布研究報告稱，維持光大環境(00257.HK “買入”評級，調整2022-24年歸母凈利潤預測至49/54/56億港元，目標價4.82港元，較現價有39%漲幅空間。該行認為公司在2022年面臨的挑戰將在2023年得以改善。具備把握“雙碳”目標帶動下的新一輪發展機遇，并且其多渠道融資能力有利...

東英證券發布研究報告稱，首予中國水務(00855.HK “買入”評級，目標價9.5港元，直飲水業務將可成為重估催化劑。公司計劃分拆并單獨上市供水和直飲水業務。此外強勁的業務基礎和有機增長兩位數的增長，預測公司FY2023E-25E的EPS CAGR為11.2%。 截至2023年2月1日收盤，中國...

高盛發布研究報告稱，維持萬洲國際(00288.HK “買入”評級，目標價由7.3港元上調至7.5港元。公司今年在中國的肉制品銷量將穩步增長，每噸盈利也會因更低的生豬價格而稍微改善。 截至2023年2月1日收盤，萬洲國際(00288.HK 報收于4.89港元，上漲1.45%，換手率0.11%，成交...

麥格理發布研究報告稱，維持康龍化成(03759.HK “跑輸大市”評級，并調低毛利率及經營利潤率預測，反映成本壓力，目標價由30港元降至29港元。 截至2023年2月1日收盤，康龍化成(03759.HK 報收于58.0港元，上漲1.05%，換手率2.05%，成交量412.69萬股，成交額2.36...

里昂發布研究報告稱，重申華潤啤酒(00291.HK “買入”評級，目標價上調至72港元。國內經濟復蘇利好啤酒業，但市場競爭也有所增加，該行建議投資者應更加關注交易量，而不是產品平均售價。 截至2023年2月1日收盤，華潤啤酒(00291.HK 報收于59.6港元，上漲1.1%，換手率0.18%，...

麥格理發布研究報告稱，重申恒安國際(01044.HK “跑贏大市”評級，下調2022/23年純利預測16.1%/5.4%，反映木漿價格成本高企及匯兌損失，目標價由75港元下調至71港元。 截至2023年2月1日收盤，恒安國際(01044.HK 報收于38.3港元，下跌0.52%，換手率0.23%...

瑞銀發布研究報告稱，維持微博-SW(09898.HK “買入”評級，預計今年經營利潤率將上調385點，主要由于第二季起成本結構更為精簡，全年經調整純利預測上調7%，目標價由164港元上調至257港元。 截至2023年2月1日收盤，微博-SW(09898.HK 報收于181.8港元，上漲1.56%...

招銀國際發布研究報告稱，維持中國海外發展(00688.HK “買入”評級，主要考慮到可預見銷售增長，2023年銷售利潤率恢復及估值具有長期吸引力，目標價下調8%至27.9港元。 截至2023年2月1日收盤，中國海外發展(00688.HK 報收于21.4港元，上漲1.18%，換手率0.17%，成交...

招銀國際發布研究報告稱，予美東汽車(01268.HK “買入”評級，預測2H22收入將同比增長47%，而凈利潤同比下滑23%至4.85億元人民幣，目標價25港元。 截至2023年2月1日收盤，美東汽車(01268.HK 報收于19.78港元，上漲1.96%，換手率0.2%，成交量269.87萬股...

高盛發布研究報告稱，維持龍源電力(00916.HK “中性”評級，將2022-25年純利預測調低3.3%-35%，目標價13.5港元。該行認為，較低的風機價格將有助于提高龍源2023年的項目內部收益率;毛利率或將從2022年65%提高到2023年68%。 截至2023年2月1日收盤，龍源電力(0...

高盛發布研究報告稱，維持海普瑞(09989.HK “中性”評級，目標價由9.36港元下調至8.96港元。公司發布初步業績預告，去年第四季凈利中值預測為4300萬元，低于該行預期，也低于此前指引的1.48-3.48億元。 截至2023年2月1日收盤，海普瑞(09989.HK 報收于5.88港元，上...

交銀國際發布研究報告稱，維持龍源電力(00916.HK “買入”評級，將2022財年每股盈利預測下調23%，以反映初步業績，并保守地考慮2023財年因老舊風機以小換大計劃仍有約8億元減值損失，因此下調2023財年每股盈利預測約10%，目標價由16.1港元下調9.3%至14.6港元。 截至2023...

中金發布研究報告稱，維持騰訊控股(00700.HK “跑贏行業”評級，2022-24年收入和經調整凈利潤預測不變，目前已進入業績靜默期，目標價475港元，較當前股價有23%上行空間。2月1日，公司光子工作室群宣布自研的開放世界生存游戲《黎明覺醒：生機》正式定檔2月(版號于1月17日獲得 ，該行預計將...

大和發布研究報告稱，重申長城汽車(02333.HK “買入”評級，調低2023-24年的純利預測7%-9%，認為公司今年的盈利表現將會減少，而電池成本下降的幅度有限，同時政府補貼完結及行業價格戰漸近，目標價由15港元調低至14港元。此前管理層討論今年的經營策略，有信心今年能實現160萬輛汽車的銷售目...