联想集团(00992)6.5亿美元债券获五倍认购：被视为完美交易

港股資訊 2020-04-22 10:42:55 546

“目前美元资金便宜，利率已大幅削减。”

据公司情报专家《财经涂鸦》消息，联想集团（00992.HK）于近日发行6.5亿美元债券，获得20亿美金的超额认购。

此次联想集团发行的高级无抵押固息美元债，期限为5年，规模达6.5亿美金，债券息率最终定价为5.875%，到期日为2025年4月24日，将于2020年4月24日进行交割并于香港交易所(240.4,-2.00,-0.83%)上市。

本次发行由法国巴黎银行、花旗集团、瑞士信贷、星展银行、高盛担任联席全球协调人、联席牵头经办人以及联席账簿管理人，此外，参与发行的还有交通银行(4.67,-0.02,-0.43%)、中信国际、法国农业信贷银行、国泰君安(10.78,0.06,0.56%)国际(1,-0.02,-1.96%)、瑞穗证券和三菱日联金融集团。

据了解，亚太地区的投资者拿下了此次票据的74%，欧洲、中东和非洲地区的投资者认购了剩余的26%。其中，资产管理公司占比60%，私人银行占比23%，银行占比15%，养老金基金和其他占比2%。

联想集团表示，将把募集资金用于补充资本及偿付到期债券，对现金流的健康非常有利，也将对3S战略的顺利推进提供资金支持。

在此之前，联想集团发布公告称，公司已向香港联合交易所有限公司作出申请，以仅向专业投资者发行债券的方式，发行30亿美元中期票据，计划于2020年3月8日后的12个月内上市。而本次发行的6.5亿票据即属于此30亿美元中期票据计划中，联想集团称计划将发行票据所得资金用于再融资和一般企业用途。

此前联想集团曾在2018年3月发行了7.5亿美元，收益率为4.75%的五年期债券。

美元债作为全球性备受认可的可上市交易债券，在当前美联储持续降息的背景下，企业可通过美元债提前锁定低利率，有利于企业对冲汇率风险，并加深国际化进程，因此备受中国科技公司青睐。

而目前美元资金便宜，利率已大幅削减，同时美元债券的发行也有利于公司发展多层次多样化的融资渠道，增强财务管理灵活性。

此前，《财经涂鸦》曾报道过，百度拟发行10亿美元高级无抵押票据以及小米宣布拟发行无条件及不可撤回担保的美元优先票据，尽管其经营性现金流较为充沛。

自3月份新冠疫情在全球蔓延，席卷欧洲和美国以来，亚洲债券的供应持续低迷，如今正缓慢复苏。随着二级债券价格下跌，对新溢价债劵的需求呈指数增长。

有投资者分析称，联想集团的债券发行的执行是令人赞赏的，联想集团完美地选择了这笔交易的时机。联想集团此前表示将筹集3亿至5亿美元。后来由于受到投资者欢迎，联想最终发行了6.5亿美金债劵。然而最为重要的是，联想在合适的时机为投资者提供了他们想要的溢价债劵。

而对于联想集团发行的美元债，市场给予足够的热情也同样源自于联想的优秀业绩。据2月20日公布的联想2019/20财年第三季度财报显示，集团营收达993亿人民币，连续第10个季度增长，创历史新高；税前利润实现27.5亿人民币，同比增长超过11%；净利润实现18.2亿人民币，同比增长11%。

值得一提的是，软件与服务业务营收实现41%的同比增长，首次突破10亿美元，占联想集团总营收的7%。

近日，知名数据研究机构Gartner、IDC和Canalys发布了2020年第一季度全球PC出货量统计报告，联想依然是出货量、市场份额全球双料冠军，完成出货1200万台以上。三家研究机构的数据均显示，联想PC本季度的市场份额均同比提升，其中Gartner的数据显示联想占据全球24.4%的PC市场份额。

一周前的4月14日，联想集团首次举行线上全球誓师大会。联想集团董事长兼CEO杨元庆在大会上表示，疫情之下，人们的生活和工作方式呈现新常态，学校的课程转到线上，公司的业务转到线上，个人电脑、平板和显示器的需求呈现显著增长，人们对线上购物、在线游戏、远程问诊和视频会议工具等需求的暴涨，蕴藏了蓬勃的机遇，联想在智能物联网领域丰富而全面的产品线，以及和软件应用提供商良好的关系，完全有能力成为在线经济的“一站式供应商”。

在PC转型战方面，联想中国将彻底变革目前的业务模式为直达客户模式。在智能物联突破战方面，首当其冲就是转型域的服务业务，在新的财年，联想中国区智慧服务业务将挑战10亿美元营业收入的目标。同时要在已经突破的智慧城市、智慧农业、智慧能源等领城实现规模化复制，并把握好新基建带来的新机会，中国区在新财年还力争将PC市场份额实现1.1个百分点的增长。