今日美股網>財經要聞>日本股債雙殺! 投資者誓與日本央行一決勝負

日本股債雙殺! 投資者誓與日本央行一決勝負

智通財經APP獲悉,由于日本央行行長黑田東彥堅持超低利率政策,投資者設想市場將出現這種情況:日元繼續下跌;賣空者推升日本國債收益率;股票投資者“坐過山車”,而信貸投資者處于觀望狀態。全球主要的央行因通脹失控被迫加息,而黑田東彥試圖“長期抵抗”以鞏固日本的價格上漲,導致他與市場之間的沖突不斷加劇。

Asymmetric Advisors Pte的策略師Amir Anvarzadeh密切關注日本市場有3年多時間,他表示:“這一切都歸結于日本央行的政策和日元疲軟。日本央行如何駕馭貨幣政策和通脹將影響股票到信貸的各個方面,并為做空日本國債提供了機會,這種情況將一直持續到日本央行對利率的看法發生變化為止。”

布朗兄弟哈里曼公司預計日元兌美元匯率將突破140美元,一些對沖基金也持有這一觀點,認為日本央行將會使日本與其他國家的收益率差距擴大。

然而,疲軟的日元最終可能會迫使黑田東彥做出讓步。摩根大通資產管理公司押注他會放松控制并加息,因此正在出售日本國債。

日興證券預計日本股市在年底前將繼續下跌,而信貸基金則對投資持謹慎態度,直到波動消退。

做空日元

在黑田東彥于6月最后一次貨幣政策會議上強調削減刺激還為時過早之后,賣出日元仍是最熱門的交易之一。

作為今年表現最差的十國集團貨幣的日元,上周它兌美元跌至137,為1998年以來的最低水平。瑞信策略師預測未來三個月還會跌至138元,而摩根大通認為日元將測試140關口。

布朗兄弟哈里曼公司全球貨幣策略主管Win Thin表示:“在日本央行維持鴿派立場的情況下,我們仍然認為日元兌美元將最終測試1998年8月接近147.65的點位。”

不過,日元的波動與美國國債和對美元的需求密切相關。未來幾個月美國加息預期若達到峰值,可能會緩解日元的嚴峻形勢,而對經濟衰退的擔憂可能會刺激包括日元在內的避險資產上漲。

債券或進入熊市

交易員還可能對日本9萬億美元的債券市場加大看跌押注。

Graticule Asset Management Asia Pte、施羅德和BlueBay資產管理都是出售日本國債的基金。十年期日元利率掉期已經超過了日本央行0.25%的臨界線,這表明投資者預計政策制定者將被迫投降。

正在做空日本國債的摩根大通基金經理Arjun Vij稱:“我們對日本國債持負面看法。投資者將繼續考驗日本央行對收益率曲線控制的承諾,但最終日本央行將會在經濟和政治環境合適的情況下改變立場。”

包括Chetan Ahya在內的摩根士丹利策略師則認為,如果日元突破150并進一步提振日本的核心物價增長,這可能會滿足持續通脹的必要條件并促使日本央行做出反應。它將迅速轉變其前瞻指引,調整收益率曲線控制目標,并在隨后的會議上加息15個基點。

但要把握好時機可能會很棘手。日本上周五公布的通脹數據顯示,6月份日本廣義通脹上漲2.3%,但剔除新鮮食品和能源后,漲幅不到該數字的一半。

道明證券駐新加坡策略師Prashant Newnaha表示,日本央行基本上已經告訴市場,它不會被脅迫收緊政策,而是會按照自己的方式行事。如果日元在外國債券收益率上升的背景下走弱,預計空頭將卷土重來并再次測試日本央行。

信用難題

與宏觀基金交易火爆的情況相比,信貸投資者持謹慎態度。數據顯示,6月份日本企業債銷售下降,是2020年3月以來的最差表現。

野村高級信貸分析師Kazuma Ogino指出,日本央行政策的不確定性將在年底前加劇,這可能會抑制企業債券的銷售。

日興證券高級信貸分析師Tsuyoshi Yoshikawa表示:“投資者可能會再觀望三個月左右,直到利率波動情況緩解。我們看到7月份的情況正在改善,但公司們計劃發行的票據數量等細節仍懸而未決。”

股市震蕩

股票投資者也在為動蕩做準備。

隨著美聯儲加息引發經濟衰退的擔憂,風險偏好的下降可能會打擊日本股市。好消息是日元貶值可能會提高日本的出口額,或許有助于改善市場情緒。

瑞士百達資產管理策略師Takatoshi Itoshima表示,由于投資者規避風險,日經225指數今年下半年可能會在25000至30000點之間波動。該指數上周五收于25900點左右,自1月初以來下跌近10%。

該分析師稱:“美聯儲在7月底加息時,日經225指數可能會跌至大約25000點。不過我相信它將出現反彈并可能在9月到12月之間的某個時間測試更高點位。”



友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。
3、領取福利,關註Twitter:https://twitter.com/TodayUSStock 訂閱電報:https://t.me/todayusstock

相关内容

  • 特斯拉拆股在即,這趟末班車還要趕嗎?

    特斯拉Tesla Inc(NASDAQ:TSLA)股票從未像現在這樣順風順水。不久前,該電動車製造商宣布將于8月17日執行1比3的拆股計劃。此外,公司首席執行官馬斯克發推暗示將有兩款新的電動車車型上市。...

    08-17 14:00市場趨勢
  • 投資者別太樂觀!大摩稱美股本輪上漲最佳階段已經結束

    六周來標普500指數12%的反彈主要歸功于公司盈利的改善,原本預期的災難般的景象并沒有在財報中出現,通過對消費者提價,商家保住了利潤率。智通財經APP注意到,現在大摩一項新的研究警告,如果將來局勢反轉、通脹率開始下降,企業受到的盈利沖擊將同樣難以估量。摩根士丹利策略團隊認為,問題在于經營杠桿。當美聯...

    08-17 12:05財經要聞
  • 趕快上車!這3只便宜的加拿大股票發出買入信號

    8月16日,標準普爾/多交所綜合指數上漲0.44%,其中醫療、電池金屬和信息技術板塊下跌,基本金屬、電信、公用事業和金融股上漲。8月中旬,下面這3只便宜的加拿大股票滑入技術上的超賣區間,這是一個明顯的買入信號。...

    08-17 11:00市場趨勢
  • 加拿大房價連續4個月下跌,背後是誰在掌控一切?

    加拿大房地産市場的調整還在進行中,房價連續4個月下跌。加拿大房地産協會(CREA)周一發布的數據顯示,加拿大房價7月下跌1.7%至$789600,銷量也延續下降趨勢,環比和同比發布下滑5.3%和29.3%。 加拿大房價持續下跌的决定性因素是央行的加息政策。...

    08-17 11:00市場趨勢
  • 拜登簽署《通脹削减法案》,誰贏了誰又輸了?

    在經歷1年多的角力和妥協後,美國總統拜登周二終于在白宮簽署總價值爲$7500億的《通脹削减法案》(Inflation Reduction Act)。該醫療、稅收和氣候法案雖然是去年提出的《重建美好未來》(Build Back Better)法案($1.75萬億)的“閹割版”,但意義依然深遠。...

    08-17 11:00市場趨勢
  • 日本央行超寬松貨幣政策帶來挑戰!瑞穗負利率存款準備金規模創紀錄

    智通財經APP獲悉,瑞穗銀行表示,該行存放在日本央行的負利率存款準備金規模達到創紀錄水平,凸顯出銀行在日本超寬松貨幣政策下面臨的挑戰。為刺激商業銀行增加放貸以提振本國經濟,日本央行于2016年1月意外宣布開始施行負利率政策,將商業銀行存放在日本央行的存款準備金利率由0.1%調整至-0.1%。作為日本...

    08-16 20:22財經要聞
  • 經濟學家:英國陷入衰退可能性達75% 英央行九月或將再加息50個基點

    智通財經APP獲悉,經濟學家對英國經濟的看法越來越悲觀,他們認為英國陷入衰退的可能性大大高于不發生衰退的可能性,而且利率預計將高于此前的預期。這是根據彭博社的最新調查得出的結論。該調查是在英國央行宣布27年來最大幅度的加息后進行的;報告還警告稱,由于生活成本危機,英國經濟將在近兩年或面臨衰退。根據調...

    08-16 18:21財經要聞
  • 高風險高收益:美國科技股投資的正確打開方式

    美國科技股一直都是投資圈熱議的對象。科技股是一個非常龐大的板塊,包括電信、IT、電子設備以及計算機硬件和軟件等各種公司。美國科技股的增長潜力巨大,能够提供最高的投資收益。但跟其他高回報投資一樣,它們的風險也很大。...

    08-16 17:00市場趨勢
  • Neumann携新的創業項目再次歸來,這次是要顛覆誰?

    你還記得Adam Neumann嗎?創造出共享經濟鼻祖企業WeWork但最終被踢出局,一個領導風格備受爭議,IPO失敗却帶走一大筆錢,最後背上中飽私囊駡名的傳奇創業人物。是的,他回來了。 這次Neumann帶來的新創業項目是住宅房地産公司Flow,也算是他的老本行。...

    08-16 17:00市場趨勢
  • 反彈了!這3只加拿大科技股迎來右側交易機會?

    在過去1年的多數時間裡,加拿大科技股基本都是跌跌不休,有些熱門科技股更是腰斬。不過可喜的是,最近加拿大科技股開始出現了反彈的迹象,但相比近期高點依然有大幅回撤,這因此激發了右側投資者的極大興趣。 我們不敢說股市已經觸底,但如果你關注右側買入機會,下面這3只加拿大科技股可以列入關注股票的名單。...

    08-16 11:00市場趨勢
  • 大空頭Michael Burry做出了一個驚人的决定!

    2008年美國次貸危機爆發前成功做空美國房貸市場的大空頭Michael Burry再次豪賭,看空美國股市。8月15日遞交美國證券交易委員會(SEC)的監管文件顯示,截至6月30日,他的投資公司Scion Asset Management幾乎清空了所有的美國股票。...

    08-16 11:00市場趨勢
  • 馬斯克:特斯拉生産電動車超300萬輛,三分之一“中國製造”

    特斯拉Tesla Inc(NASDAQ:TSLA)首席執行官馬斯克周一發推稱,公司已經生産了超過300萬輛電動車,其中特斯拉上海工廠的汽車産量就超過100萬輛。 特斯拉上海工廠2019年投産,隨後幾年繼續追加投入幷生産了大量的新車。...

    08-16 11:00市場趨勢
  • 迪士尼(DIS.US)針對對沖基金Third Point重新投資于公司發表聲明:歡迎所有投資者的意見

    迪士尼(DIS.US 針對對沖基金Third Point重新投資于公司發表聲明:歡迎所有投資者的意見。獨立且經驗豐富的董事會中有很多專家,并將受益于不斷的補充。 迪士尼(DIS.US)公司簡介:華特迪士尼公司是一家多元化的國際家庭娛樂和媒體企業,其業務分為四大部分:媒體網絡、主題樂園度假區、影視...

    08-16 04:37股票市場
  • 核心投資概念:什麽是流動性(liquidity)?

    資産的流動性(liquidity),指的是資産變現的能力,或者說是在不影響價格的條件下被快速買賣的能力。如果一項資産可以被全額快速出售,我們就可以說它的流動性好。相反,如果一項資産只能折價,或者是要花費大量的時間才能出售,就是缺乏流動性。...

    08-15 17:00市場趨勢
  • 日本將推一攬子計劃 以緩解生活成本沖擊

    智通財經APP獲悉,周一,日本首相岸田文雄指示大臣制定更多措施,以緩解生活成本上升對經濟的沖擊。該一攬子計劃預計將于下月編制。岸田文雄表示,作為措施的一部分,他已下令政府暫緩上調10月份向零售商出售的進口小麥價格,這一舉措將從本質上補貼家庭,以應對大宗商品價格飆升。另外,在一次關于應對生活成本上漲措...

    08-15 16:05財經要聞
  • 美國清潔能源ETF“龍抬頭”,接下來會起飛嗎?

    上周五,《降通脹法案》(Inflation Deduction Act)已經獲得美國衆議院和參議院的通過,接下來將由美國總統拜登簽署生效。該法案涉及氣候和能源的投資規模高達$3690億,美國清潔能源ETF最近一段時間也順勢大漲。如今氣候法案批准在即,美國清潔能源ETF的投資者應當獲利了結還是應該乘勝...

    08-15 14:00市場趨勢
  • 爲什麽要投資加拿大公用事業股票?應該如何選股?

    投資加拿大公用事業股票的優缺點 首先,加拿大公用事業股票提供的都是日常生活必需的産品和服務,收入相比其他行業更加持續且可預測,因此股價波動較小。此外,很多加拿大公用事業公司派發豐厚的股息且長期上調股息...

    08-15 11:00市場趨勢
  • 美國大麻市場的潜力有多大?Tilray CEO:$1000億

    儘管美國尚未實現聯邦大麻合法化,但據大麻生産商Tilray Brands, Inc.(TSX:TLRY)(NASDAQ:TLRY)的首席執行官Irwin Simon的說法,美國大麻市場的潜力驚人。 Simon表示:“美國大麻市場的機會高達$1000億。...

    08-15 08:00市場趨勢
  • 金價連漲四周後,為何華爾街多空兩大陣營愈加分化?

    雖然通脹數據溫和回落後貴金屬價格在本周未出現突破性上漲,但是黃金價格連續第四周錄得漲幅卻是不爭的事實。不過,在散戶越來越看好黃金接下來走勢的同時,華爾街對於貴金屬下周的運行方向繼續存在分歧。...

    08-13 11:00市場趨勢
  • 美股上漲後,從看空到迷茫,後市分歧巨大

    7月份美國的通貨膨脹數據總算降了下來,且低於早前市場的預期,美國股市總算走出了至暗時刻,標普500與納斯達克指數雙雙迎來連續4週上漲,走出了自2021年11月以來的最好行情。不過,在當前這個點位,對於後市如何演繹,市場分析師們的分歧巨大,投資者們普遍由看空轉爲迷茫。...

    08-13 08:00市場趨勢
  • 摩根大通操縱黃金價格案判了!專家:常規操作

    周三(8月10日),伊利諾伊州聯邦陪審團判决摩根大通兩名前貴金屬交易員欺詐、操縱黃金價格以及貴金屬期貨合約“幌騙”(spoofing)罪名成立,被告的犯罪行爲時間跨度超過8年,涉案的非法交易數量高達數千筆。這是美國政府長期打擊黃金市場價格操縱行爲的一次勝利。...

    08-12 17:00市場趨勢
  • 日本加快天然氣采購 推升亞洲氣價大漲

    智通財經APP獲悉,作為全球最大的液化天然氣(LNG)買家之一,日本正急于確保冬季供應,正在高價買入LNG,此舉加劇了全球短缺,并推高了LNG的價格。亞洲LNG基準現貨價格本周大幅上漲,但仍較3月初創下的紀錄低近70%,當時俄烏沖突的影響顛覆了市場。據了解內情的交易員稱,過去一周,幾家日本公用事業公...

    08-12 16:21財經要聞
  • 加拿大醫療股最近上漲了!買入時機?

    最近,多交所的加拿大醫療股出現了回升態勢,但它們也是最讓人捉摸不透的一類股票。跟疫情沾邊的爆發了,沒關係的被遺忘在角落。比如說,生産呼吸機的加拿大醫療股上漲了,像輝瑞製藥Pfizer(NYSE:PFE)這樣的公司也扶搖直上。但是,研究癌症和心臟病等疾病的傳統醫療股跌得慘不忍睹。...

    08-12 14:00市場趨勢
  • 投資指南:精選5只美國鋰和電池技術ETF

    鋰離子電池已經廣泛應用于智能手機、平板電腦以及電動車當中,因此未來10年鋰和電池技術的增長潜力巨大。不過,鋰離子電池行業是一個覆蓋基本材料供應商、製造商以及零部件設計商的龐大網絡,這給選股帶來了不小的難題。所幸的是,投資者可以借助美國鋰和電池技術ETF將這些股票一網打盡。...

    08-12 11:00市場趨勢
  • 這短短8個字,透露出歐洲大麻合法化的什麽信息?

    7月15日,來自德國、馬耳他、盧森堡以及荷蘭的代表團就歐洲大麻法律舉行會晤,幷就歐洲大麻合法化的前景釋放出一個隱晦而又强烈的信號。在除荷蘭之外所有與會國家簽署的聯合聲明當中,我們看到了8個字:“維持現狀不可接受”,但這足以震動整個大麻界。...

    08-12 11:00市場趨勢
  • 盤點四個在經濟衰退中生機盎然的行業(附相關個股)

    眾所周知,經濟活動通常遵循某種可預測但不規律的模式,也就是經濟週期。在達到峰值之前,擴張期通常會持續數年,然後迎來一段收縮期,也就是衰退期,待到經濟進入低谷後,又會迎來下一次擴張。...

    08-12 08:02市場趨勢
  • 分析師:這4只美國半導體股票都是坑,千萬別踩!

    花旗分析師Chris Danely最近表示,現在美國半導體股票的利空多于利好,數據將繼續施壓整個板塊,因此投資者當下最好是作壁上觀,切勿火中取栗。在他看來,考慮到經濟衰退預期以及庫存情况,半導體行業或許正在進入至少10年來,甚至是2001年以來最嚴重的衰退期。...

    08-12 08:02市場趨勢
  • 馬斯克减持特斯拉:嘴上說不要,身體却很誠實

    周二晚間披露的美國證監會文件顯示,8月5日至8日期間,特斯拉Tesla Inc(NASDAQ:TSLA)的首席執行官馬斯克賣出792萬股,價值約$68.8億的自家股票。而就在今年早些時候,這位明星CEO還曾在社交媒體上信誓旦旦地表示,他幷無“進一步减持特斯拉股票的計劃”。...

    08-12 08:01市場趨勢
  • 趕在漲幅擴大前,TFSA投資者趕緊入手這兩隻加拿大股票!

    2022年,加拿大股市基本呈現下跌態勢,但最近幾周出現了明顯的反彈態勢,尤其是那些優質的加拿大股票。7月15日以來,TSX指數上漲超過6%,很多優質個股的漲幅更是達到了兩位數。免稅儲蓄帳戶(TFSA)的投資者應當趕在這些加拿大股票價格進一步上漲前趕快入手。...

    08-12 08:01市場趨勢
  • 定了!美國密蘇裡州娛樂大麻合法化公投將于11月舉行

    美國密蘇裡州州務卿Jay Ashcroft周二表示,大麻合法化游說團體Legal Missouri 2022已經遞交了舉行公投的足額簽名,密蘇裡州的選民將有機會在今年11月通過公投方式實現娛樂大麻的合法化。 具體來看,公投要求簽名數量爲184720張,此次收集的簽名數量約爲214000。...

    08-12 08:00市場趨勢