2 只低於 5 美元的“強力買入”股息股票，收益率高達 7%，上漲空間巨大

研究報告 2022-01-17 17:53:37 59

每個投資者都希望看到他的股票得到回報——否則他就不會在市場上。但是，無論整體市場走向何方，找到合適的投資，即能夠帶來利潤的“投資”，有時都具有挑戰性。

投資者可以採取的兩種最簡單的行動來確保穩定的回報是基於常識的。首先是低買高賣。也就是說，尋找基本面良好且增長前景良好的廉價股票——並買入以利用增長潛力。第二個常識性舉措是購買能夠回報您的股票。也就是說，買入股息股票。

今天，我們將研究兩隻股票，它們為投資者提供了從這兩條途徑中獲得市場成功的最佳途徑，這些都是強力買入，股息收益率高達 7%，並且具有巨大的上漲潛力。所有這一切的入場費用低於 5 美元。

National CineMedia (NCMI)

我們將看到的第一隻股票生活在一個迷人的利基市場，我們大多數人幾乎肯定從未想過。National CineMedia 從事廣告業務，製作、製作和分發在影院上映前播放的廣告。該公司受益於擁有一些被俘虜的觀眾，他們已經被暗示要觀看屏幕上的內容。

不出所料，NCMI 的股價在 2020 年 2 月暴跌，當時冠狀病毒大流行迫使電影院連鎖店關閉。同樣不足為奇的是，該股並未恢復到疫情前的價格水平。

在報告的最近一個季度中，NCMI 在 21 年第三季度的收入為 3170 萬美元。雖然遠低於大流行前的水平（通常超過 1 億美元），雖然低於華爾街的估計約 25%，但仍同比增長了 428%。此外，這是收入連續第二個季度增加，即使在經歷了一年或更長時間與大流行相關的逆風之後，NCMI 仍有 6440 萬美元的可用現金資產。

這些現金資產有助於為公司的股息提供資金，該公司在新冠危機期間一直謹慎地繼續支付股息。雖然 National CineMedia 被迫降低了付款，但它能夠在過去兩年中維持股息，而不會錯過季度付款。最近的股息是在 12 月支付的，設定為每股普通股 5 美分，或年化 20 美分，收益率為 7.3%。這與同行股票的平均收益率（目前約為 2%）相比是有利的。

在 B. Riley Securities 對該股票的報導中，五星級分析師 Eric Wold 寫道：“鑑於 NCMI 的平台可以提供更多和更多的關鍵人口統計受眾。雖然我們將 NCMI 整個 2022/2023 年的廣告收入建模為或多或少的鏡像票房和出勤模式，但我們預計未來幾個季度會看到一些積極的分離，因為 NCMI 受益於更高的庫存利用率和更高的 CPM……”

Wold 還談到了公司的流動性狀況，並補充說：“NCMI 不僅有足夠的流動性來推動年底和 1 月份（有限責任公司現金+額外的左輪手槍產能+公司貸款），公司將開始受益於21 年第 4 季度較強的季節性和前期廣告承諾的貨幣化帶來的現金流入。”

基於這些評論，沃爾德給予 NCMI 股票買入評級，他的 6 美元目標價表明該股今年有約 119% 的運行空間。

華爾街似乎同意沃爾德的觀點，因為該股有 4 條正面評價支持其強力買入共識評級。這些股票的定價為 2.74 美元，平均目標價為 5.38 美元，這意味著 2022 年的收益約為 96%。

loanDepot, Inc. (LDI)

接下來是loanDepot，這是一個專注於住宅抵押貸款產品的從發起到銷售的借貸平台，採用多渠道進入市場戰略，既使用直接品牌形象，也使用各種合作夥伴關係。

loanDepot 對公開市場來說相對較新，因為它僅在去年 2 月才進行了首次公開募股。然而，該公司自首次公開募股以來一直受到問題的打擊。首先，該公司在競爭激烈的利基市場——非銀行零售抵押貸款中運營；其次，loanDepot 在過去幾個月被迫面臨多起訴訟，涉及商業欺詐和員工歧視的指控。所有這些都給公司的發展帶來了巨大的阻力。

然而，該公司有實力應對挑戰。首先，該公司最新的第三季度財報顯示，市場份額連續第九個季度同比增長，其份額增長了 46% 至 3.5%。此外，該公司報告的收入為 9.238 億美元。雖然這比去年同期的 13.6 億美元有所下降，但比第二季度增長了 18%。每股收益表現更好，從第二季度的 7 美分增長到第三季度的 40 美分。LoanDepot 報告稱，截至第三季度末有 5.06 億美元現金，自 2020 年 12 月末以來一直在穩步增長。

收入和收益，以及堅實的現金持有，所有這些都使公司有信心保持股息。LDI 最近公佈的每股收益為 8 美分，連續第三次處於該水平。該公司每年支付每股普通股 32 美分，股息收益率為 6.5%。

Piper Sandler 的五星級分析師凱文·巴克 (Kevin Barker) 看好 LDI，他寫道：“在我們看來，LDI 似乎更有能力經受住當前的利率週期，這應該能讓公司在激烈的競爭中保持合理的盈利。這應該會通過增加賬面價值的增長來提供下行保護，而市場的意外轉變（即利率走低）可能會導致股票大幅上漲。”

儘管有未決訴訟，巴克仍持樂觀態度。他並沒有避免逆風，但他不認為此時它是決定性的。巴克在談到這些訴訟時寫道：“我們不能忽視這些指控，我們不知道它們是否有價值。然而，我們認為這起訴訟的潛在結果和潛在的監管行動將產生有限的影響。”

總體而言，LDI 獲得巴克的增持（即買入）評級，以及 8 美元的目標價，這意味著未來 12 個月的上漲空間為 63%。

華爾街似乎與巴克達成廣泛共識，因為 LDI 股票維持分析師一致認為的強力買入評級。最近有 8 條評論，包括 6 條買入和 2 條持有。同時，該股 10.19 美元的平均目標價意味著較 4.90 美元的交易價有約 108% 的上漲潛力。