高手进阶资金管理交易心理交易研究股海遨游混沌理论相反理论缠中说禅亚当理论道氏理论

在上週的波動之後，內部人士買入了這兩隻股票

美股要聞 2021-12-06 11:34:18 135

說上週資本市場動盪幾乎是輕描淡寫。在感恩節後的 COVID-19 變種恐慌和隨後的反彈之後，投資者在接下來的一周仍然感到不安。看來美聯儲可能正在考慮以比預期更快的速度縮減購債規模，而備受期待的調整終於打擊了小型和大型成長股。

在這些波濤洶湧的水域中航行是一項艱鉅的任務，尤其是對於那些希望以強烈的心情結束一年的人來說。但是，由於與某些公司的密切關係，有一群人往往會跑贏市場。

金融數據聚合器 TipRanks 提供了超過 80,000 名內部人士的名單，或者擁有上市公司 10% 以上股份的個人、董事會成員或擔任高級官員的個人。雖然內幕交易名聲不佳，但並非明確違法。在大多數情況下，在完成交易後，公司內部人員最多有兩天的時間向美國證券交易委員會 (SEC) 提交表格 4。該表格聲明交易的類型和數量，批准後由 SEC 公佈以供公眾審查。

儘管最近出現了一些引人注目的銷售，但信息性賣出交易可能不會使用與信息性購買相同的信息。特斯拉 ( TSLA ) 的埃隆·馬斯克( Elon Musk ) 和微軟 ( MSFT ) 的薩蒂亞·納德拉( Satya Nadella ) 兩位首席執行官在過去幾週內拋售了數十億美元的股票。

此外，日常投資者可以利用前 25 名企業內部人士名單來關注表現最佳的個人。

讓我們來看看在過去幾個動蕩的交易日中內幕活動相當積極的兩隻股票。

Cardlytics

COVID-19 大流行加速了社會向數字、電子、有時是非接觸式或基於應用程序的支付的轉變。再加上電子商務活動的蓬勃發展，Cardlytics Inc. ( CDLX )等金融營銷解決方案公司的估值飆升。然而，在 2021 年初的幾個高峰之後，CLDX 的股價自 7 月以來下跌了約 53%。

該公司運營著一個數字營銷平台，該平台與金融機構合作，向廣告商提供有關其客戶的有針對性的數據。在過去的幾年裡，如果公司能夠正確執行，廣告已經成為一個利潤豐厚的領域。上個月，Cardlytics 公佈了穩健的第三季度收益，超過了華爾街對收入和 EBITDA 的普遍預期。然而，此後，隨著大盤的震盪，該股繼續下跌。

現在看來，一位內部人士尤其認為這是一個有吸引力的買入機會。

CAS Investment Partners 的Clifford Sosin 將 CDLX最近的疲軟視為提高其持有價值的時機。內部人士獲得了 2,500,125 美元的公司股票，將他的頭寸增加到 323,428,020 美元。考慮到Sosin現在持有Cardlytics約15%的股份，可以推斷他對公司的上漲可能性非常有信心。

而且，知情人本人在選股方面有著良好的記錄。在 TipRanks 上，Sosin 成功完成了 90% 的交易，去年每筆交易的平均回報率為 188.8%。

儘管該股的估值連續五個月下跌，但華爾街分析師同樣看漲。上個月， Needham & Co. 的凱爾·彼得森( Kyle Peterson)更新了他對該公司的假設，指出 CDLX 即使在艱難的宏觀環境中也超過了華爾街的估計。供應方面的限制和勞動力短缺困擾著零售業，這反過來又影響了廣告商及其支出。

彼得森寫道，他仍然“看好 CDLX 的核心廣告平台和廣泛的銀行合作夥伴基礎，我們認為這是一項有價值的差異化資產。”

這位分析師重申了對該股的買入評級，並將目標價定為每股 120 美元。該目標可能比周五的收盤價 62.36 美元有 92.43% 的上漲空間。

Party City

在經歷了大流行的開始之後，Party City Holdco Inc. ( PRTY ) 的估值隨著其他重新開業的股票而上漲，一旦在 2020 年 11 月初確認推出疫苗。派對用品和萬聖節配飾零售商終於儘管隨著 2021 年的過去，該公司的股價仍在穩步下降，但它再次穩步下滑。在過去的六個月中，PRTY 的股價已經下跌了約 40%。

該公司對大多數零售商面臨的供應和運輸障礙高度敏感，萬聖節之後，PRTY 的產品可供利用的機會減少了。雪上加霜的是，隨著 Omicron 變種跨越國界蔓延，今年的新年派對可能再次面臨限制。

然而，一群看漲的投資者已經利用了最近的低迷。在過去的 11 天裡，三人在五筆交易中增持了 Party City 的股份，總價值為 2,604,500 美元。雖然壓倒性的資金再次被擁有公司10%以上股份的Clifford Sosin 壓下，但兩名董事會成員也對公司投下了信心。 Steven Collins 和 William Creekmuir 均買入，持有價值分別增至 479,237 美元和 920,053 美元。

此外，兩位董事在他們的投資歷史中都擁有令人印象深刻的業績記錄。柯林斯和克里克繆爾的交易正確率分別為 69% 和 63%，平均回報率分別為 46.2% 和 48.4%。在 TipRanks 上，兩位董事都擁有五星級的評級。

上個月， Telsey Advisory Group 的約瑟夫·費爾德曼( Joseph Feldman)授予 Party City 持有評級，並將其目標價從每股 10 美元下調至 9 美元。雖然他對上一季度的表現感到鼓舞，但他對該股的前景並不樂觀。與此同時，PRTY 週五以每股 5.29 美元的價格收盤。