今日美股網>美股要聞>Visa(V.US)股票:超賣,但不一定被低估
开户简易线上开户提交,开户零门槛
低佣金港股佣金0.25%,外加额外多重优惠
产品丰富一个账号即可投资全球优质资产
免费行情港美股实时行情免费送

Visa(V.US)股票:超賣,但不一定被低估

信貸服務公司 Visa ( V ) 的股價在過去幾周繼續下跌,目前較歷史高點下跌了約 22%。COVID-19 Omicron 變體消息當然也沒有幫助 Visa 股票,導致它進一步下跌。

毫無疑問,支付參與者威脅到信用卡巨頭以前難以逾越的護城河,無息分期付款(先買後付)最近在消費者中大受歡迎。

雖然像 Visa 這樣的消費者支付公司擁有自己的 BNPL 服務,但很明顯 BNPL 可能會對 Visa 旗艦業務的盈利前景造成長期影響。事實上,如果人們能夠避免積累高息信用卡債務,人們就會這樣做。隨著許多 BNPL 選項的出現,Visa 面臨著一個問題,沒有簡單的解決方案。

毫無疑問,最近跌入熊市領域很可能是有道理的。也就是說,Visa 確實有很多槓桿可以用來抵消當前的壓力。

儘管如此,我仍然看空 V 股票,因為面對潛在的逆風,該公司將需要做更多的工作來證明其 17.3 倍的銷售額倍數是合理的。

不僅支付領域變得擁擠,而且消費者的胃口可能會再次受到抑制,因為消費者支出已經耗盡,而一種新的變種有可能造成進一步的經濟痛苦。

Visa 的支付量保持強勁,但能持續多久?

在 2021 財年第四季度,Visa 公佈了一些相當不錯的結果,支付量同比增長 17%。

事實上,Visa 受益於線上和線下消費者支出的全面回升。管理層對其指引充滿信心,呼籲將 2022 財年的收入增長至其區間的高端。穩健的指引還伴隨著季度股息增長 17.2%。

然而,隨著增長的門檻設置得很高,賭注相當高,競爭對手非常渴望分一杯羹。可以說,Visa 在其市場上的主導地位使其容易受到顛覆性力量的影響,隨著其他新興支付公司與亞馬遜 ( AMZN )等主要零售商合作,進一步增長和利潤率擴張變得相當困難。

亞馬遜的破壞性影響

亞馬遜最近宣布了停止接受英國發行的 Visa 信用卡的計劃,這是一個沉重的打擊。毫無疑問,海上有許多零售商可以與之合作。也就是說,只需像亞馬遜這樣的大魚就可以扭轉局面。現在,隨著合作競爭的加劇,情況可能會逆轉 Visa。

無論如何,這一令人驚訝的公告可能會掩蓋 Visa 顯著的盈利表現。雖然很難說 Visa 何時可以真正開始向競爭對手放棄有意義的份額,但沒有這樣一個占主導地位的電子商務巨頭完全站在你這邊應該被視為一個主要的負面因素。

為了給傷口添加更多的鹽,亞馬遜指出,它認為 Visa 信用卡的費用太高了。亞馬遜有這樣的信念當然沒有錯。

華爾街的看法

轉向華爾街,Visa 獲得了強烈的買入共識評級。在 14 項分析師評級中,有 14 項一致買入建議。

Visa的 平均目標價為 277 美元,意味著上漲潛力為 41.1%。分析師目標價從每股 255.00 美元的低點到每股 305.00 美元的高點不等。

Visa股票的底線

目前,Visa 需要創新以保持其主導地位。我沒有看到繼續其令人難以置信的增長勢頭的明確途徑。因此,我保持觀望,因為最近 20% 的跌幅可能不像一些價值獵人想像的那麼划算。





友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。
3、領取美股、港股福利,請關註我們的Twitter:https://twitter.com/TodayUSStock

相关内容