今日美股網>美股要聞>Cloudflare 與 Zscaler:哪種網絡安全股票是更好的選擇?
开户简易线上开户提交,开户零门槛
低佣金港股佣金0.25%,外加额外多重优惠
产品丰富一个账号即可投资全球优质资产
免费行情港美股实时行情免费送

Cloudflare 與 Zscaler:哪種網絡安全股票是更好的選擇?

近年來,技術行業經歷了轉型,公司正在從本地產品和服務轉向基於雲的服務。這也導致對基於雲的基礎設施的更多網絡攻擊,從而產生了對基於雲的安全解決方案的需求。

根據MarketsandMarkets 的一份研究報告,到 2025 年,全球雲安全市場的價值可能達到 685 億美元,表明 2020 年至 2025 年的複合年增長率 (CAGR) 為 14.7%。


Cloudflare ( NET )

Cloudflare 的股價在過去一個月飆升了 10.5%,在強勁的第三季度業績的支持下飆升。這家網站安全和網絡基礎設施公司的收入同比增長 51% 至 1.723 億美元,高於普遍預期的 1.657 億美元。

收入的增長主要是由於公司大客戶的吸引力增加,同比增長 71%。在第三季度末,NET 擁有 1,260 名大客戶。Cloudflare 將大客戶定義為每年向公司支付超過 100,000 美元的客戶。

重要的是要注意,該公司通過訂閱訪問其網絡和產品來產生收入。據該公司稱,它採用免費增值業務模式,免費客戶幫助其“吸引開發人員、客戶和潛在員工”。

Needham 分析師亞歷克斯·亨德森( Alex Henderson)贊同該公司這種以開發人員為中心、以產品為主導的上市業務增長模式,並認為這種模式及其免費用戶會導致“自然需求拉動市場”,它的免費用戶“願意作為 alpha 測試人員試用新特性和功能,並在上線之前強化解決方案。”

根據亨德森的說法,該股票的另一個利好因素是該公司發布的關鍵產品數量之多,難以跟上。這位分析師在這方面與亞馬遜 ( AMZN )相似,尤其是在 2012 年至 2015 年期間,當時它推出了大量新產品。

這位分析師補充說:“與這種創新引擎的相似之處是我們堅信 Cloudflare 可以成為一家非常大的公司的原因之一。我們相信新產品的流動會回饋 Cloudflare 的龐大用戶社區,並有助於將基於美元的淨留存率提高到 120% 以上。”

該分析師看好該股,評級為買入,並將該股的目標價從 140 美元上調至 245 美元(上漲 24.1%)。

Cloudflare 調整後的淨收入為 140 萬美元,實現了在第三季度實現收支平衡的重要里程碑,而去年同期為虧損 580 萬美元。分析師預計第三季度每股虧損 0.04 美元。

Cloudflare 的聯合創始人兼首席執行官馬修·普林斯( Matthew Prince)在其財報電話會議上補充說,該公司預計未來幾年可能會徘徊在“略低於或略高於盈虧平衡點”。該公司的長期經營利潤率為 20%。

甚至亨德森也認為 NET 的收入有可能在未來三到五年內增長 30% 到 50%,“並在提供運營槓桿的同時將毛利率維持在 70% 的中高範圍內。”

這位分析師指出,Cloudflare 正處於“其商業模式的一個轉折點”,因為“它正在從網絡投資和免費增值客戶捕獲模式轉向更深入的服務功能的開發,並更加關注大型企業的採用。”


Zscaler ( ZS )

Zscaler 預計將於 11 月 30 日公佈其第一財季業績。在第一財季,該公司預計收入將在 2.1 億美元至 2.12 億美元之間,而調整後的運營收入預計將在 1800 萬美元至 1900 萬美元之間。

值得注意的是,該公司的收入主要來自訂閱銷售,為客戶提供對其云平台的訪問以及相關的支持服務。

該公司的綜合解決方案組合包括使用 Zscaler Internet Access (ZIA) 安全訪問 Internet 和軟件即服務 (SaaS)、工作負載分段、使用 Zscaler 數字體驗 (ZDX) 管理用戶到應用程序體驗),並使用 Zscaler 私有訪問 (ZPA) 保護對內部應用程序的訪問。

德意志銀行分析師帕特里克科爾維爾對 Zscaler 的第一季度業績保持樂觀,因為分析師的渠道檢查表明該公司似乎“表現良好,與上一季度相比,我們沒有看到第一季度基調下降的跡象。”

此外,據分析師稱,ZS 似乎還從博通 ( AVGO )等安全 Web 網關 (SWG) 供應商那裡贏得了市場份額。

此外,科爾維爾指出,在“上行情況”中,ZS 的收入可能超過 2.39 億美元,同比增長 65%,這是由於“管道表明到年底沒有任何放緩跡象”。 CY21。”

事實上,據分析師稱,今年迄今為止,該公司的經銷商收入增長了 35%,“受益於向 FWaaS [防火牆即服務] 的轉變和向混合遠程的轉變。”

Colville 特別指出,在“強勁的 SASE [安全訪問服務邊緣] 需求背景下”,Zscaler 將繼續受益於“持續增加的網絡安全支出、混合工作和 FW-as-a[1] 服務採用。”

因此,科爾維爾重申了買入評級,並將該股票的目標價格從 325 美元上調至 400 美元(上漲 16.8%)。


分析師對這兩隻股票持謹慎樂觀態度,看來兩家公司都已準備好實現增長。然而,基於未來 12 個月的上漲潛力,Cloudflare 似乎是一個更好的買入點。





友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。
3、領取美股、港股福利,請關註我們的Twitter:https://twitter.com/TodayUSStock

相关内容