今日美股網>美股要闻>可持续发展投资大行其道 但前贝莱德(BLK.US)高管批评ESG是“融资工具”
开户简易线上开户提交,开户零门槛
低佣金港股佣金0.25%,外加额外多重优惠
产品丰富一个账号即可投资全球优质资产
免费行情港美股实时行情免费送

可持续发展投资大行其道 但前贝莱德(BLK.US)高管批评ESG是“融资工具”

  近年来,ESG概念及相关投资策略受到越来越多的投资者欢迎,大多数人均认可ESG的未来投资价值。然而前贝莱德可持续投资主管近日将ESG投资称为“新型的融资工具”。

  根据全球资产管理公司Global Asset Management(GAM)的报告,全球可持续投资规模市场已达到35.3万亿,且占据全球所有资产规模的的三分之一以上,这一趋势并没有显示任何放缓的迹象。

数据来源:Global Asset Management

数据来源:Global Asset Management

  图中显示,该数据涉及了5个国家及地区,分别是欧洲、美国、加拿大、澳大利亚、日本。其中加拿大、澳大利亚、日本在2014年到2020年期间的可持续投资规模增长超20%。

  虽然ESG投资在全球受到大量的欢迎,但曾作为全球最大资管公司贝莱德可持续投资全球首席投资官Tariq Fancy表示,ESG投资并没有预想中的美好,许多人对ESG投资是存在一些误区。

  绿色债券的用途或许不“绿色”

  Fancy提到,绿色债券是一个典型的ESG投资工具之一,该债券是公司为环保用途而发行的债券,是可持续投资中规模最大、且增长最快的类别之一,其市场规模现已超过 1 万亿美元。但在实际情况中,目前尚不清楚它们是否会产生独有的正面环境影响。

  Fancy补充称,因为大多数公司都有符合发行绿色债券条件的计划,他们可以通过该债券来进行融资,同时并不会对公司的整体战略做出任何影响。因此绿色债券所筹集的资金并不能保证用于环保用途上。

  ESG给金融机构带来高收入

  他还指出,在这次全球ESG投资热潮中,金融机构在从中起到推波助澜的作用,因为从ESG产品中获得费用更高,从而提高其利润。

  根据FactSet公布的数据,ESG基金在2020年底的平均费用率为0.2%,而普通股票基金的费用为0.14%。这表明,ESG基金费用明显高于普通股票基金。

  此外,Fancy指出,ESG投资看起来像一个悖论:既要通过投资赚钱,又要环保。从长远来看,是促进社会进步和改善公司治理;然而在短期看来,盈利的必要性是促使投资者考虑在短期内进行 ESG 投资。事实上,ESG所要面对的问题更多是未来几十年碳中和计划。

  Fancy所担心的事情或将发生。虽然ESG基金在2020年的表现是可圈可点的,当时这些基金中19只跑赢标普500指数,且基金净值增长率在27.3%到55%之间,但在2021年之后,这些基金却难以跑赢指数。例如,安硕标普500ESG遴选ETF是贝莱德旗下采用ESG标准来投资美国大型股票的指数基金,其回报率为15.97%,与标普500指数相差无几。因此,短期大量资金流入ESG概念,势必会导致其标的物价格上涨,但收益反而可能下降。




友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。
3、領取美股、港股福利,請關註我們的Twitter:https://twitter.com/TodayUSStock

相关内容